Dùng 8 triệu cổ phiếu làm tài sản bảo đảm, Novaland phát hành 200 tỷ đồng trái phiếu

Công ty CP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No va (mã NVL) vừa công bố thông tin phát hành 200 tỷ đồng trái phiếu.

Lãi suất danh nghĩa/lãi suất phát hành thực tế là 11%/năm (áp dụng cho kỳ tính lãi đầu tiên).

Đây là số trái phiếu không chuyển đổi và có tài sản bảo đảm là 8 triệu cổ phiếu NVL với tổng giá trị định giá là 360 tỷ đồng. NVL cho hay, số cổ phiếu này được tính theo giá đóng cửa bình quân giao dịch khớp lệnh 10 phiên giao dịch trước khi nhận tài sản bảo đảm hoặc trước ngày định giá lại tài sản bảo đảm (tùy từng trường hợp áp dụng), nhưng không cao hơn 45.000 đồng/cổ phiếu.

Tìm hiểu cho thấy, bên mua toàn bộ 200 tỷ đồng trái phiếu Novaland và cũng là bên nhận tài sản bảo đảm là Công ty CP Chứng khoán MB (mã MBS).

Được biết, tỷ lệ tài sản bảo đảm ban đầu là 180% tổng mệnh giá trái phiếu được phát hành thành công. Trong trường hợp giá trị tài sản bảo đảm giảm xuống dưới 160% tổng mệnh giá trái phiếu đang lưu hành và chưa thanh toán gốc, tổ chức nhận tài sản bảo đảm có thể gửi thông báo yêu cầu Novaland bổ sung, đảm bảo tỷ lệ đạt 160% tổng mệnh giá trái phiếu đang lưu hành.

Ngược lại, trong trường hợp giá trị tài sản bảo đảm cao hơn 190% tổng mệnh giá trái phiếu, bên bảo đảm hoặc tổ chức phát hành có quyền rút một phần tài sản giảm xuống 190% tổng mệnh giá trái phiếu.

Thời gian gần đây, nhiều công ty bất động sản đang có xu hướng phát hành trái phiếu. Cụ thể, Công ty CP Tập đoàn Hà Đô (mã HDG) phát hành 250 tỷ đồng trái phiếu (không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có đảm bảo bằng tài sản) cho Công ty CP Chứng khoán VNDIRECT. Lãi suất danh nghĩa/lãi suất phát hành thực tế là 10,5%/năm.

Công ty CP Phát triển BĐS Phát Đạt (mã PDR) đã có Quyết định thông qua phương án phát hành 550 tỷ đồng trái phiếu, kỳ hạn 5 năm và lãi suất dự kiến năm đầu tiên là 10,5%/năm.

Ngoài ra, có thể kể đến Công ty CP Đầu tư Văn Phú – Invest (mã VPI) đã phát hành cho Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 800 tỷ đồng trái phiếu với lãi suất áp dựng cho kỳ tính lãi đầu tiên là 12%/năm.

Việc các doanh nghiệp địa ốc trong thời gian gần đây liên tục phát hành trái phiếu là điều dễ hiểu. Bởi lẽ, bản chất hoạt động kinh doanh của họ yêu cầu nguồn vốn lớn và đảm bảo trong suốt quá trình triển khai, không phải lúc nào ngân hàng cũng đáp ứng được yêu cầu này.

Mặt khác, tín dụng bất động sản xu hướng gần đây đã giảm nhanh chóng, cùng với đó là chủ trương siết tín dụng bất động sản của Ngân hàng Nhà nước, do vậy giải pháp hữu hiệu nhất nhằm huy động vốn kinh doanh với các doanh nghiệp bất động sản sẽ là kênh trái phiếu doanh nghiệp.

Bài liên quan

Kinh doanh ví điện tử không dễ

'Nội chiến' tại Hương Giang Tourist?

Kịch bản tệ nhất có thể xảy ra với tỷ giá nửa cuối năm 2019 là gì?

VinGroup đặt mục tiêu doanh thu năm 2019 đạt 140.000 tỷ đồng