CEO Novaland: Áp lực còn nặng nề, mục tiêu hoàn thành tái cấu trúc vào cuối 2026

Năm 2025 vẫn khó khăn, áp lực còn nặng nề

Kể từ cuối năm 2022, khủng hoảng thị trường trái phiếu sau đại án SCB, thị trường bất động sản đóng băng, nhiều doanh nghiệp lao đao, khó khăn dòng tiền. Novaland (mã: NVL) với hàng chục nghìn tỷ đồng nợ trái phiếu cũng không nằm ngoài vòng xoáy. Sau đó, doanh nghiệp bắt đầu chiến lược tái cấu trúc toàn diện, thay đổi ổn định về cơ cấu tổ chức, tình hình tài chính, tinh gọn bộ máy hoạt động.

Tại Báo cáo thường niên 2024, ông Bùi Thành Nhơn, Chủ tịch HĐQT xem năm 2025 là năm phục hồi – là năm bứt phá và khẳng định vị thế. “Chúng tôi đã chuẩn bị một kế hoạch chiến lược bài bản, một đội ngũ tinh nhuệ và một hệ sinh thái mạnh mẽ để sẵn sàng trỗi dậy”.

Làm rõ hơn, ông Dương Văn Bắc, Tổng Giám đốc cho biết tập đoàn đã tháo gỡ pháp lý tại các dự án trọng điểm, đàm phán với nhà thầu, cơ cấu tài chính và tìm kiếm nguồn vốn mới nhằm khôi phục hoạt động thi công tại các dự án. Riêng năm 2024, Novaland đã bàn giao 1.422 sản phẩm, tháo gỡ vướng mắc và trao giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, quyền sở hữu tài sản gắn liền với đất cho khách hàng tại nhiều dự án.

Dù vậy, CEO tập đoàn đánh giá năm 2025 sẽ còn khó khăn hơn nữa, những áp lực từ mọi phía vẫn rất nặng nề, những thách thức từ thị trường vẫn rất lớn. Novaland sẽ nỗ lực để không bị bỏ lại phía sau, mục tiêu trọng yếu 2 năm tiếp theo là bàn giao 22.000 sản phẩm cho khách hàng, thu hơn 100.000 tỷ từ hàng đã bán, triển khai bán mới hơn 240.000 tỷ đồng và hoàn thành tất cả các nghĩa vụ với khách hàng, trái chủ, đối tác. Novaland đặt mục tiêu hoàn thành tái cấu trúc vào cuối năm 2026 để trở lại quỹ đạo tăng trưởng và phát triển vào 2027.

Theo đó, HĐQT trình kế hoạch kinh doanh năm 2025 với 2 kịch bản, dù ở kịch bản thuận lợi hay không thuận lợi tập đoàn vẫn lỗ. Doanh thu thuần vào khoảng 10.453 tỷ hoặc 13.411 tỷ đồng và lỗ sau thuế 12 tỷ hoặc 688 tỷ đồng.

Đại diện Novaland cho biết yếu tố ảnh hưởng nhất đến kết quả kinh doanh của Novaland vẫn là tiến độ tháo gỡ vướng mắc pháp lý dự án. Do vậy, 2 phương án về kế hoạch năm 2025 được ban lãnh đạo đề xuất hết sức thận trọng, căn cứ vào 2 kịch bản tháo gỡ pháp lý, một phương án trong tình huống nhiều thuận lợi và một phương án trong tình huống ít thuận lợi hơn. Kế hoạch trên có dự phòng các yếu tố bất lợi, đặc biệt trong bối cảnh thị trường bất động sản còn rất nhiều khó khăn và áp lực như hiện tại.

Như vậy, doanh nghiệp dự kiến lỗ 2 năm liên tiếp. Năm 2024, tập đoàn lỗ 4.395 tỷ đồng, phần lớn do trích lập dự phòng cho kỳ báo cáo bán niên 2024 theo quan điểm riêng của đơn vị kiểm toán liên quan đến nghĩa vụ tài chính phát sinh tại dự án Lakeview City.

Ông Bắc cho biết Nghị quyết số 170/2024/QH15 của Quốc hội có hiệu lực từ 1/4 sẽ giải quyết các vướng mắc liên quan tiền sử dụng đất tại dự án. Novaland có cơ hội hoàn nhập hàng nghìn tỷ đồng tiền trích lập dự phòng liên quan đến dự án trong năm nay.

Hủy các phương án phát hành tổng cộng 1,4 tỷ cổ phiếu

Một nội dung đáng chú ý tại kỳ họp ĐHĐCĐ thường niên năm nay của Novaland là HĐQT trình hủy các phương án phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, riêng lẻ và ESOP đã thông qua từ 2023.

Cụ thể, doanh nghiệp có kế hoạch phát hành thêm tối đa 1,17 tỷ cổ phiếu bằng hình thức chào bán cho cổ đông hiện hữu theo phương thức thực hiện quyền mua, phát hành tối đa 200 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho tối đa 5 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động năm 2023 (ESOP 2023). Lý do hủy bỏ là căn cứ tình hình thị trường chứng khoán, tài chính trong thời điểm hiện tại chưa phù hợp, cần đảm bảo lợi ích cho cổ đông.

Ngoài ra, phương án phát hành riêng lẻ và ESOP 2023 có trình tự triển khai sau khi hoàn tất triển khai phương án chào bán thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu nên chưa đủ điều kiện cần thiết để thực hiện trong năm 2024.

Thay vào đó, HĐQT Novaland sẽ trình phương án phát hành tối đa 350 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho tối đa 20 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, với mức giá không thấp hơn 10.000 đồng/cp. Số tiền từ đợt phát hành cổ phiếu riêng lẻ này sẽ được sử dụng cho các mục đích thanh toán một phần các khoản phải trả, các khoản thuế và các khoản phải nộp Nhà nước; thanh toán chi phí lương cho CBNV; chi phí vận hành công ty; bổ sung vốn lưu động của công ty; góp vốn vào công ty con.

Ngoài ra, lãnh đạo tập đoàn sẽ trình bày phương án tái cấu trúc gói trái phiếu chuyển đổi quốc tế 300 triệu USD cùng bầu cử HĐQT bổ sung. Do tập đoàn đã nhận được đơn từ nhiệm vị trí Thành viên Độc lập HĐQT của bà Nguyễn Thị Mỹ Hạnh và Thành viên HĐQT của ông Ng Tech Yow.