Chứng khoán EVS trước quyết định xử phạt tiền tỷ của UBCKNN

CTCP Chứng khoán EVS (mã: EVS) vừa bị Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) ra quyết định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán với tổng số tiền lên đến 1,14 tỷ đồng cho hàng loạt vi phạm.

Cụ thể, công ty bị phạt 60 triệu đồng do có hành vi bố trí người chưa có chứng chỉ hành nghề chứng khoán thực hiện nghiệp vụ, vị trí mà theo quy định pháp luật phải có chứng chỉ hành nghề chứng khoán; phạt tiền 125 triệu đồng do có hành vi vi phạm quy định về hạn chế đầu tư của công ty chứng khoán (từ ngày 22/9/2025 đến ngày 25/9/2025, công ty thực hiện đầu tư 4,13 triệu cổ phiếu Công ty cổ phần G-Automobile - mã  chứng khoán GMA, tương ứng 20,65% cổ phiếu đang lưu hành của G-Automobile); phạt tiền 40 triệu đồng do có hành vi không thực hiện đăng ký thành viên bù trừ trong thời hạn quy định; phạt tiền 65 triệu đồng do có hành vi vi phạm quy định về mở tài khoản giao dịch ký quỹ (trong giai đoạn từ 1/1/2023 đến ngày 6/11/2025, công ty thực hiện mở tài khoản giao dịch ký quỹ cho người nội bộ của công ty).

Đồng thời, Chứng khoán EVS cũng bị phạt tiền 275 triệu đồng do có hành vi không đảm bảo các thông tin trong hồ sơ phát hành trái phiếu riêng lẻ; phạt tiền 275 triệu do có hành vi cung cấp dịch vụ khác phải báo cáo UBCKNN trước khi thực hiện nhưng chưa báo cáo UBCKNN hoặc khi chưa có ý kiến bằng văn bản của UBCKNN hoặc chưa có quy định hướng dẫn của cơ quan nhà nước có thẩm quyền (trong giai đoạn từ ngày 1/1/2023 đến ngày 17/9/2025, công ty cung cấp sản phẩm Elending để vay tiền trên tài khoản giao dịch chứng khoán của khách hàng khi chưa báo cáo UBCKNN, khi chưa có ý kiến bằng văn bản của UBCKNN hoặc chưa có quy định hướng dẫn của cơ quan nhà nước có thẩm quyền); phạt tiền 60 triệu đồng do có hành vi báo cáo không đúng thời hạn; phạt tiền 60 triệu đồng do có hành vi công bố thông tin không đúng thời hạn; phạt tiền 175 triệu đồng do có hành vi báo cáo có nội dung sai lệch.

Bán cổ phiếu NVB để thu hồi công nợ

Có thể thấy, Chứng khoán EVS đã có hàng loạt vi phạm trong vận hành cũng như cung cấp dịch vụ kinh doanh. Giai đoạn trước, công ty dồn nguồn lực lớn để đầu tư mảng trái phiếu và đem lại khoản doanh thu, lợi nhuận lớn năm 2021. Tuy nhiên, sau cuộc khủng hoảng trái phiếu 2022, kết quả kinh doanh đi xuống dần và hiện công ty đang bị chôn phần lớn nguồn vốn ở khoản đầu tư trái phiếu này.

BCTC quý III cho thấy công ty có tổng tài sản 2.323 tỷ đồng thì đến 1.255 tỷ đồng nằm ở khoản phải thu (chủ yếu phải thu bán các tài sản tài chính, phải thu và dự thu cổ tức, tiền lãi các tài sản tài chính), chiếm hơn 54% tổng tài sản. Đó là các khoản phải thu từ việc công ty bán trái phiếu.

Cụ thể, công ty có khoản phải thu bán 16.907 trái phiếu TITCH2124001 của CTCP Đầu tư Sản xuất và Thương mại Tiến Trường đối với CTCP Đầu tư Thương Mại Toàn Xuân Thịnh, so dư nợ gốc tính đến 30/6 là 189 tỷ đồng. Khoản công nợ phải thu này được đảm bảo nghĩa vụ thanh toán bởi 22,99 triệu cổ phiếu Ngân hàng TMCP Quốc dân (mã: NVB), bao gồm 18 triệu cổ phiếu NVB thuộc Công ty TNHH KY Consultant, 3,5 triệu thuộc bà Vũ Hải Anh và 1,49 triệu thuộc bà Trần Thị Thu.

Tiếp theo, công ty có khoản phải thu về bán 59.937 trái phiếu CLACH212001 và 24.717 trái phiếu CLACH2125002 của Công ty TNHH Đầu tư Cam Lâm đối với Công ty TNHH Dịch vụ tư vấn Tiến Thành, số tiền dự nợ tính đến 30/6 là 737,5 tỷ đồng. Khoản công nợ phải thu này được đảm bảo nghĩa vụ thanh toán bằng tổng cộng 73,2 triệu cổ phiếu CTCP Xuất nhập khẩu Khoáng sản của bà Tạ Thị Tú Trinh (4,18 triệu cổ phần), bà Đinh Thị Thu Vân (153.930 cổ phần) và ông Nguyễn Hồng Tuấn (68,9 triệu cổ phần); 1 triệu cổ phiếu NVB do bà Trần Thị Thu sở hữu.

Khoản phải thu lớn thứ 3 của công ty là phải thu về bán 27.536 trái phiếu LACCH2124001 của CTCP Thương mại Dịch vụ Hoa Lâm An với CTCP Thương mại Dịch vụ Giải trí Việt Media, số dự nợ tính đến 30/6 là 323,3 tỷ đồng. Khoản công nợ này cũng được đảm bảo bằng 35,3 triệu cổ phiếu NVB thuộc sở hữu nhiều cá nhân như bà Tạ Thị Tú Trinh (gần 4 triệu), ông Nguyễn Trần Trung Sơn (16,9 triệu), ông Nguyễn Minh Tú (1 triệu), ông Nguyễn Trần Minh Quân (2,6 triệu), bà Lại Thị Thúy Vân (5,4 triệu), bà Trần Thị Thu (5,28 triệu).

Lãnh đạo Chứng khoán EVS cho biết các khoản nợ phải thu này đã được gia hạn nhiều lần. Mới đây, cổ đông đã thông qua cho phép công ty được thực hiện thu hồi và bán tài sản đảm bảo là 54,79 triệu cổ phiếu NVB trên tài khoản chứng khoán của bên bảo đảm.

Một phần lớn tài sản tiếp theo Chứng khoán EVS phân bổ vào các tài sản tài chính ghi nhận lãi lỗ (FVTPL) với 779 tỷ đồng, gồm 433 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết, 251 tỷ đồng cổ phiếu chưa niêm yết và 39 tỷ chứng khoán khác. Tại BCTC bán niên 2025, công ty dành nguồn lực không nhỏ cho cổ phiếu GMA (156 tỷ đồng) và NVB (262 tỷ đồng).

Tuy nhiên, cổ phiếu NVB ghi nhận giảm từ vùng 18.700 đồng/cp xuống 13.500 đồng/cp, tức giảm 27,8% trong 4 tháng qua. Cổ phiếu GMA cũng giảm từ vùng 63.000 đồng/cp xuống 31.600 đồng/cp cuối tháng 11 và mới hồi lên 44.000 đồng/cp gần đây.