Sức khoẻ ngân hàng nhìn từ góc độ trích lập dự phòng rủi ro

N.THOAN
10:03 08/04/2021

Thông tư 03 về cơ cấu lại thời hạn trả nợ, giữ nguyên nhóm nợ nhằm hỗ trợ khách hàng chịu ảnh hưởng bởi dịch COVID-19 được đánh giá sẽ giúp bức tranh nợ xấu, lợi nhuận ngân hàng sáng sủa hơn thực tế.

ngan-hang-nao-cho-lai-suat-tot-30-.1700

Ảnh: Internet

Ngành ngân hàng suốt một năm qua trở thành tâm điểm khi có mức tăng trưởng lợi nhuận cao, trung bình 13,7% trong bối cảnh dịch bệnh COVID-19 ảnh hưởng nặng nề tới nền kinh tế trong nước và thế giới.

Không chỉ được ghi nhận bằng kết quả kinh doanh, tỷ suất sinh lời trên mỗi cổ phiếu của nhóm ngành này cũng xứng đáng với vai trò dẫn dắt thị trường, danh xưng cổ phiếu vua khi nhiều nhà băng đạt mức tăng trưởng lợi nhuận 40-50% trong năm qua.

Tuy nhiên, còn đó những lo ngại đến từ cảnh báo của các chuyên gia kinh tế, rằng năm 2021 mới là thời điểm các ngân hàng ngấm đòn từ dịch COVID-19 khi doanh nghiệp dần cạn kiệt sức lực, nợ xấu gia tăng nhanh.

Hơn ai hết, các ngân hàng cũng ý thức khá rõ điều này. Tại ĐHĐCĐ thường niên mới đây của MSB, khi Ban điều hành nhà băng này đặt mục tiêu nợ xấu năm 2021 dưới 3%, cổ đông đã yêu cầu chỉ đặt mục tiêu dưới 2% vì tỷ lệ này năm 2020 rất thấp. Nhưng HĐQT MSB đánh giá còn rất nhiều thách thức, trong đó nợ xấu là vấn đề rất đáng lo ngại. Vì thế, mục tiêu thận trọng vẫn phải là dưới 3%.

Năm 2020, 19/27 ngân hàng đã tăng mạnh chi phí dự phòng rủi ro, có những ngân hàng tăng chi phí theo cấp số nhân như ACB, VietCapitalBank, Techcombank, VietABank, Nam A Bank. Tổng chi phí dự phòng của hệ thống ngân hàng đã tăng 19% lên mức 88.800 tỷ đồng.

Tỷ lệ bao phủ nợ xấu tính bằng số trích lập dự phòng/nợ xấu cũng tăng mạnh, cho thấy nhiều ngân hàng có quan điểm thận trọng với nợ xấu năm 2021.

bao-no-xau-2020

"Chi phí trích lập dự phòng" được nhận định sẽ là từ khoá cho lợi nhuận ngành ngân hàng năm 2021, tạo ra sự phân hoá lớn. Đặc biệt dưới tác động của Thông tư 01/2020 và Thông tư 03/2021 quy định về cơ cấu lại thời hạn trả nợ, miễn, giảm lãi, phí, giữ nguyên nhóm nợ nhằm hỗ trợ khách hàng chịu ảnh hưởng bởi dịch COVID-19, thì việc trích lập dự phòng nhiều hay ít trong năm 2020 sẽ tác động không nhỏ tới lợi nhuận năm 2021.

Theo TS. Nguyễn Trí Hiếu, chuyên gia Tài chính, Thông tư 03 phần lớn là hỗ trợ ngành ngân hàng, khiến bức tranh lợi nhuận trở nên sáng sủa hơn thực tế. Tuy nhiên, nó cũng sẽ có tác động không nhỏ tới lợi nhuận ngành này trong 3 năm tới, sự phân hoá thể hiện khẩu vị rủi ro của từng ngân hàng.

Cụ thể, có thể hiểu Thông tư 03 là việc NHNN tiếp tục cho phép cơ cấu lại thời gian trả nợ cho doanh nghiệp mà vẫn được giữ nguyên nhóm nợ như ban đầu, không phải trích lập dự phòng theo quy định của NHNN về phân loại nợ thêm 1 năm nữa.

Thông tư yêu cầu phải trích lập dự phòng bổ sung với các mức tối thiểu 30%, 60% và 100%, tăng dần trong 3 năm 2021-2023. Quy định này tạo lợi thế cho những ngân hàng đã trích lập dự phòng lớn, đầy đủ - cho cả những khoản nợ được cơ cấu lại trong năm 2020 và ngược lại tác động tiêu cực lên lợi nhuận của những ngân hàng giảm trích lập dự phòng, trích lập "thiếu" trong năm 2020.

Tuy nhiên, về tổng thể quy định tại Thông tư 03 làm bức tranh lợi nhuận sáng sủa hơn thực tế - một phần lợi nhuận ảo tiếp tục được hạch toán trong lợi nhuận của ngân hàng từ năm 2020 tới năm 2021.

TS. Nguyễn Trí Hiếu giải thích có thể hình dung một cách đơn giản: năm 2020 đã là nợ xấu ở nhóm 3, đáng ra ngân hàng đã phải trích lập dự phòng 20% nhưng với Thông tư 01, ngân hàng được giữ nguyên nợ ở nhóm 2 nên không phải trích lập 20%. Sang tới 2021, món nợ này chuyển sang nhóm 4, đáng ra phải trích lập 50%/dư nợ, nhưng tiếp tục được giữ nguyên nhóm nợ. Như vậy, cả 2 năm ngân hàng đều không trích lập dự phòng cho 1 khoản nợ xấu mà đáng ra phải trích lập 50% - con số này sẽ được hạch toán vào lợi nhuận tăng thêm. Phần đó là lợi nhuận ảo nhưng rủi ro không thu hồi được nợ, nợ xấu thì là thật. "Nó làm bức tranh lợi nhuận quá lạc quan", ông Hiếu nói.

Với quy định tại Thông tư 03 các ngân hàng có thể lựa chọn trích lập dự phòng theo giai đoạn hoặc toàn bộ tuỳ thuộc vào khẩu vị rủi ro của từng ngân hàng. Nhưng ông Hiếu khuyến cáo: "Các ngân hàng nên cẩn trọng hơn với nợ xấu, có lãi thì nên trích lập dự phòng đầy đủ theo quy định hiện hành".

"Trích lập dự phòng giống như của để dành của các ngân hàng. Ngân hàng không làm trước thì cũng phải làm sau và không dùng trước thì sẽ được dùng sau. Việc trích lập dự phòng đúng quy định luôn có lợi cho hệ thống ngân hàng, dù lợi nhuận lúc này sẽ không thật tốt", ông Hiếu nói.

Theo vị chuyên gia này, ngân hàng trích lập dự phòng ít dẫn tới không hình dung đúng về thực trạng nợ xấu, cũng như lợi nhuận. "Một hình ảnh đẹp có thể làm nhà đầu tư, cổ đông vừa lòng, nhưng đi cùng với đó là rủi ro lớn".

Quan sát về tỷ lệ bao phủ nợ xấu và trích lập của các ngân hàng tới thời điểm cuối năm 2020, có thể thấy một nhóm ngân hàng có tỷ lệ bao nợ xấu cao, trên 100% như Vietcombank, Techcombank, MBBank và PGBank; một nhóm có tỷ lệ này tăng lên trong năm 2020 là BIDV, Sacombank, LienVietPostBAnk, VIB, OCB, SaigonBank, SSB hay SHB; một nhóm thì không thay đổi và một nhóm còn giảm tỷ lệ này như MSB, ACB, Eximbank, ABBank hay VietBank.

Thực tế, tuỳ vào chiến lược, tính toán và khẩu vị rủi ro, từng ngân hàng sẽ có chiến lược trích lập dự phòng tín dụng khác nhau. Độ bao phủ nợ xấu cũng chỉ là một cách nhìn tương đối về tấm nệm phòng bị rủi ro của từng ngân hàng. Lợi thế của những ngân hàng có trích lập dự phòng lớn, tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao là có một món để dành khi xảy ra rủi ro mang ra dùng và khi rủi ro được xử lý có thể mang ra tính vào lợi nhuận, chia cho cổ đông.

  • Cùng chuyên mục
Cuộc chơi mới của HAGL

Cuộc chơi mới của HAGL

Xử lý được 2 nút thắt nợ và lỗ lũy kế, HAGL mạnh dạn đề ra chiến lược dài hơn cho 5 năm, mở thêm 2 mảng mới trồng dâu tằm và cà phê chè.

Tài chính - 07/06/2025 06:45

Chứng khoán Việt cán mốc 10 triệu tài khoản

Chứng khoán Việt cán mốc 10 triệu tài khoản

Việt Nam ghi nhận số lượng tài khoản chứng khoán tăng thêm nhiều trong tháng 4 và 5, thời điểm diễn ra biến cố thuế quan khiến thị trường biến động mạnh.

Tài chính - 06/06/2025 21:45

Nhiều doanh nghiệp địa ốc trả cổ tức cao

Nhiều doanh nghiệp địa ốc trả cổ tức cao

Việc chia cổ tức bằng tiền cao, kết hợp kỳ vọng vào sự hồi phục của nhóm ngành là động lực giúp nhiều mã cổ phiếu địa ốc tăng điểm tốt trong 1 tháng trở lại đây.

Tài chính - 06/06/2025 12:24

Bầu Đức khuyên giữ cổ phiếu HAGL thêm vài tháng nữa

Bầu Đức khuyên giữ cổ phiếu HAGL thêm vài tháng nữa

Ông Đoàn Nguyên Đức cho biết nếu thực hiện được phương án phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ, HAGL sẽ được miễn, giảm khoảng 1.400 tỷ nợ và ghi nhận lợi nhuận.

Tài chính - 06/06/2025 11:17

HHS thành công huy động 800 tỷ, tiến tới hợp nhất CRV

HHS thành công huy động 800 tỷ, tiến tới hợp nhất CRV

CRV sở hữu nhiều dự án lớn bước vào giai đoạn hái quả ngọt, việc hợp nhất được giới phân tích kỳ vọng sẽ giúp HHS cải thiện tài chính, ghi nhận doanh thu và lợi nhuận tương lai.

Tài chính - 06/06/2025 10:40

TPBank liên tục lọt top bảng xếp hạng uy tín trong nước và quốc tế

TPBank liên tục lọt top bảng xếp hạng uy tín trong nước và quốc tế

Tiên phong theo số hóa, TPBank liên tục lọt top 10 trong các bảng xếp hạng trong nước và quốc tế về ngân hàng uy tín và tốt nhất Việt Nam theo bình chọn của khách hàng.

Tài chính - 05/06/2025 14:52

Ngân hàng Việt đang quan tâm thế nào đến sinh trắc học?

Ngân hàng Việt đang quan tâm thế nào đến sinh trắc học?

Từ nhiều năm nay, công nghệ sinh trắc học của ngành tài chính ngân hàng đã đạt được nhiều thành tựu vượt bậc nhằm đảm bảo an toàn và bảo mật cho các giao dịch tài chính cá nhân. TIN MỚI

Tài chính - 05/06/2025 13:55

Lãnh đạo KIDO tiết lộ tham vọng lớn với bất động sản

Lãnh đạo KIDO tiết lộ tham vọng lớn với bất động sản

Lãnh đạo KIDO đánh giá chính sách có nhiều tín hiệu lạc quan gỡ khó cho bất động sản, tạo thuận lợi cho tập đoàn phát triển dự án trên quỹ đất hiện hữu.

Tài chính - 05/06/2025 13:45

Gemadept sẽ tung nghìn tỷ mua lại cổ phiếu nếu giá giảm mạnh

Gemadept sẽ tung nghìn tỷ mua lại cổ phiếu nếu giá giảm mạnh

Khi giá cổ phiếu rớt về dưới 1,5 lần giá trị sổ sách, Gemadept sẽ thực hiện mua lại tối đa 21 triệu cổ phiếu để bảo vệ quyền lợi của công ty và cổ đông.

Tài chính - 05/06/2025 07:00

VPG làm ăn thế nào trước khi chủ tịch bị khởi tố?

VPG làm ăn thế nào trước khi chủ tịch bị khởi tố?

Dưới thời ông Nguyễn Văn Bình, bên cạnh lĩnh vực chế biến và kinh doanh khoáng sản, VPG còn là cái tên nổi bật trong mảng bất động sản với những bước đi ấn tượng, doanh thu thuần của công ty này có năm vượt 16.000 tỷ đồng.

Tài chính - 04/06/2025 12:28

 VN-Index có thể đạt 1.500 điểm

VN-Index có thể đạt 1.500 điểm

Ông Phan Dũng Khánh, Giám đốc Tư vấn Đầu tư Maybank Investment Bank cho rằng mức định giá của TTCK Việt Nam đang khá hấp dẫn và VN-Index có thể quay lại mức đỉnh lịch sử 1.500 điểm trong cuối năm nay.

Tài chính - 03/06/2025 16:52

GEG tăng mạnh, hàng chục triệu cổ phiếu thuộc TTC AgriS chờ bán ra

GEG tăng mạnh, hàng chục triệu cổ phiếu thuộc TTC AgriS chờ bán ra

TTC AgriS có kế hoạch thoái vốn khỏi Điện Gia Lai để tập trung cho hoạt động kinh doanh cốt lõi. Doanh nghiệp sở hữu hơn 56 triệu cổ phiếu GEG với giá gốc 13.300 đồng/cp.

Tài chính - 03/06/2025 13:11

Thị trường chứng khoán cần một 'cú hích' như thế nào?

Thị trường chứng khoán cần một 'cú hích' như thế nào?

Bà Trần Thị Khánh Hiền, Giám đốc Khối Nghiên cứu MBS đánh giá, dù còn nhiều thách thức từ bên ngoài nhưng ở trong nước, các chính sách hỗ trợ nền kinh tế tăng trưởng đang được triển khai quyết liệt, dòng tiền vào thị trường chứng khoán dồi dào cho thấy VN-Index sẽ có sức bật lên trong trung và dài hạn.

Tài chính - 03/06/2025 11:08

Gần 50% số tiền các ngân hàng cam kết cho dự án nhà ở xã hội đã được giải ngân

Gần 50% số tiền các ngân hàng cam kết cho dự án nhà ở xã hội đã được giải ngân

Trong tổng số khoảng 7.800 tỷ đồng các ngân hàng cam kết cho các dự án nhà ở xã hội được đưa vào danh mục, doanh số giải ngân đã đạt gần 50%, trong đó chủ yếu là các chủ đầu tư.

Tài chính - 03/06/2025 10:20

Nghiên cứu giao bổ sung chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng cho các ngân hàng

Nghiên cứu giao bổ sung chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng cho các ngân hàng

Chính phủ yêu cầu NHNN nghiên cứu giao bổ sung chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng cho các ngân hàng trong bối cảnh dư nợ tín dụng toàn hệ thống đến giữa tháng 4 đạt hơn 16,23 triệu tỷ đồng, tăng 3,95% so với cuối năm 2024.

Tài chính - 02/06/2025 20:55

Nguyên nhân nào khiến cổ phiếu Masan MEATLife tăng vọt?

Nguyên nhân nào khiến cổ phiếu Masan MEATLife tăng vọt?

Cổ phiếu Masan MEATLife bắt đầu phục hồi tốt từ đầu năm 2025 cùng kết quả kinh doanh có lãi trở lại. Doanh nghiệp ghi nhận quý thứ 3 liên tiếp có lãi nhờ giá thịt heo tăng cao.

Tài chính - 02/06/2025 18:02