Dư nợ margin gần chạm trần, Chứng khoán HSC sắp bàn tăng vốn

MỸ HÀ
14:20 24/10/2024

Chứng khoán HSC nâng quy mô cho vay ký quỹ lên 19.286 tỷ đồng tại cuối quý III, chiếm 59% tổng tài sản và gấp 1,92 lần vốn chủ sở hữu. Doanh nghiệp sắp bàn kế hoạch chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu.

“Ăn đậm” mảng cho vay

Công ty cổ phần Chứng khoán TP.HCM (mã: HCM) đã công bố BCTC quý III. Công ty ghi nhận tổng doanh thu hoạt động tăng 38% so với cùng kỳ năm trước. Chi phí hoạt động tăng 62% lên 761 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế tăng 4% lên 222 tỷ đồng.

Lũy kế 9 tháng, tổng doanh thu công ty đạt 3.095 tỷ đồng, tăng 51,6%; lãi sau thuế 812,6 tỷ đồng, tăng 64% so với cùng kỳ năm trước.

Đóng góp lớn vào kết quả kinh doanh của Chứng khoán HSC không thể không kể đến mảng kinh doanh vốn - cung cấp dịch vụ cho vay ký quỹ (margin). Lãi từ các khoản cho vay và phải thu đạt 1.204 tỷ đồng, tăng 61% và đóng góp lớn nhất vào tổng doanh thu 9 tháng (tỷ trọng 39%). Mảng đầu tư mang về 1.160 tỷ đồng doanh thu; riêng lãi bán các tài sản tài chính FVTPL là 857 tỷ đồng, hơn gấp đôi cùng kỳ. Nghiệp vụ môi giới đạt 661 tỷ đồng, tăng 33%.

Sau khi trừ đi chi phí, mảng kinh doanh vốn mang về lợi nhuận hoạt động lớn nhất 682 tỷ đồng, mảng tự doanh đạt 413 tỷ đồng, mảng môi giới 210 tỷ và tư vấn 28 tỷ đồng trong 9 tháng.

Kết quả này đến từ việc công ty tăng mạnh quy mô cung cấp dịch vụ cho vay ký quỹ (margin). Dư nợ cho vay của HSC tăng mạnh từ 12.135 tỷ đồng đầu năm lên 19.286 tỷ đồng tại cuối quý III, chiếm 59% tổng tài sản. Quy mô cho vay trên vốn chủ sở hữu đạt 1,92 lần, gần chạm trần tỷ lệ cho phép theo quy định (2 lần). Đây là tỷ lệ vượt trội so với nhiều CTCK lớn khác trên thị trường như Chứng khoán SSI (0,83 lần), VNDirect (0,55 lần), SHS (0,34 lần) hay Chứng khoán Techcombank (1 lần).

Bên cạnh huy động nguồn lực từ cổ đông hiện hữu qua phát hành 178 triệu cổ phiếu, công ty cũng rất tích cực vay nợ. Tại 30/9, vay nợ ngắn hạn của HSC đạt 22.149 tỷ đồng, gấp 2,4 lần đầu năm. Trong đó, doanh nghiệp vay ngân hàng trong nước 14.667 tỷ đồng lãi suất 2,8 – 7,5%/năm; vay ngân hàng nước ngoài 4.305 tỷ đồng, lãi SORF + 2,262 – 2,65%/năm; vay thấu chi ngân hàng 2.052 tỷ đồng lãi 3,4 – 5,4%/năm và vay khác trong nước 1.123,6 tỷ đồng lãi 3,3 – 7,6%/năm.

Ở mảng tự doanh, công ty dành ngân sách 8.530 tỷ đồng, gấp 3,8 lần đầu năm. Trong đó, trái phiếu 6.200 tỷ đồng (trái phiếu của BIDV, MBBank, VietinBank) và cổ phiếu 1.773 tỷ đồng. Doanh nghiệp chủ yếu rót tiền vào các ngân hàng như ACB, TCB, STB, VPB, HDB và một số doanh nghiệp đầu ngành như FPT, HPG, BMP… Tính theo giá trị thị trường thời điểm 30/9, danh mục cổ phiếu HSC tạm lãi 26 tỷ và trái phiếu lãi 135 tỷ đồng.

Sắp bàn kế hoạch tăng vốn

Việc tỷ lệ margin/vốn chủ sở hữu gần chạm trần sẽ khiến công ty khó tăng trưởng lợi nhuận trong bối cảnh thanh khoản giảm ảnh hưởng đến mảng môi giới và thị trường lình xình ảnh hưởng mảng tự doanh. Trong quý III, doanh thu hoạt động môi giới của công ty giảm 14% so với cùng kỳ xuống 193 tỷ đồng do thanh khoản thị trường giảm, hoạt động bán các tài sản tài chính FVTPL ghi nhận lỗ 29 tỷ đồng.

Do vậy, vào ngày 4/12 tới đây, Chứng khoán HSC sẽ tổ chức họp ĐHĐCĐ bất thường với trọng tâm là phương án phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu nhằm tăng cường nguồn vốn, nâng cao năng lực tài chính và mở rộng quy mô hoạt động. Ngày 30/10 là ngày đăng ký cuối cùng chốt danh sách cổ đông, nội dung chi tiết chưa được công bố.

Do đặc thù Chứng khoán HSC còn một phần vốn của cổ đông nhà nước – Công ty Đầu tư Tài chính Nhà nước TP.HCM (HFIC) nên quá trình tăng vốn có thể kéo dài hơn thông thường. Trong đợt tăng vốn gần nhất, công ty mất 2 năm từ lúc xin ý kiến cổ đông cho đến hoàn tất quá trình phát hành. Đồng thời, tỷ lệ thành công cũng không đạt 100%, công ty chào bán 228,7 triệu đơn vị nhưng chỉ bán được 178 triệu đơn vị, tức hơn 50,7 triệu đơn vị bị “ế”. Nguyên nhân là do cổ đông nhà nước bỏ quyền mua.

Trong đợt tăng vốn này, HFIC có hơn 105,6 triệu quyền mua, tương đương với mua 52,8 triệu đơn vị. Tổ chức này đã đăng ký bán toàn bộ quyền mua nhưng chỉ bán được 5,5 triệu quyền, tương đương 2,75 triệu cổ phiếu.

Hiện, HFIC sở hữu 121,6 triệu cổ phiếu HCM, tương đương 17,26% vốn Chứng khoán HSC – là cổ đông lớn thứ 2 sau Dragon Capital Markets Limited (32,18% vốn). Theo đại diện HFIC, đơn vị này chắc chắn thoái vốn khỏi Chứng khoán HSC theo quy định pháp luật, phương án tái cơ cấu được trình UBND TP.HCM phê duyệt trong năm 2024. Sau khi được phê duyệt, HFIC sẽ thực hiện thoái vốn toàn bộ theo lộ trình nhưng chia thành nhiều giai đoạn cho đến 2025 phù hợp tình hình thực tế, hiệu quả và đúng quy định.

  • Cùng chuyên mục
Đạt Phương báo lãi tăng nhẹ, kỳ vọng 'bùng nổ' trong thời gian tới

Đạt Phương báo lãi tăng nhẹ, kỳ vọng 'bùng nổ' trong thời gian tới

9 tháng năm 2024, CTCP Tập đoàn Đạt Phương ghi nhận doanh thu và lợi nhuận cùng tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước.

Tài chính - 31/10/2024 08:30

 Bổ sung đối tượng bị tạm hoãn xuất cảnh trong trường hợp chưa hoàn thành nghĩa vụ thuế

Bổ sung đối tượng bị tạm hoãn xuất cảnh trong trường hợp chưa hoàn thành nghĩa vụ thuế

Không chỉ cá nhân là người đại diện theo pháp luật của doanh nghiệp mà các cá nhân khác là đại diện theo pháp luật của tổ chức nộp thuế cũng sẽ bị tạm hoãn xuất cảnh trong trường hợp chưa hoàn thành nghĩa vụ nộp thuế.

Tài chính - 31/10/2024 07:00

Thép SMC chưa hết khó

Thép SMC chưa hết khó

Từ đầu năm đến nay, Thép SMC tích cực bán tài sản để có dòng tiền trả nợ cũng như duy trì hoạt động. Trong khi đó, các khoản nợ xấu của công ty có giảm nhưng không đáng kể.

Tài chính - 31/10/2024 07:00

Novaland lãi gần 3.000 tỷ đồng quý III

Novaland lãi gần 3.000 tỷ đồng quý III

Novaland lãi đột biến 2.950 tỷ đồng quý III nhờ phần doanh thu tài chính bị đơn vị kiểm toán loại trừ trong kỳ báo cáo 6 tháng được ghi nhận. 9 tháng, công ty còn lỗ 4.377 tỷ đồng.

Tài chính - 30/10/2024 15:48

IDICO báo lãi đột biến, giảm gần 900 tỷ nợ vay

IDICO báo lãi đột biến, giảm gần 900 tỷ nợ vay

Mảng khu công nghiệp cùng bất động sản khởi sắc giúp IDICO đạt lợi nhuận đột biến 9 tháng đầu năm. Công ty có gần 3.000 tỷ tiền và khoản đầu tư tài chính ngắn hạn.

Tài chính - 30/10/2024 14:57

Giá vốn tăng mạnh, lợi nhuận doanh nghiệp bán tinh bột sắn 'đi lùi'

Giá vốn tăng mạnh, lợi nhuận doanh nghiệp bán tinh bột sắn 'đi lùi'

Hai doanh nghiệp bán tinh bột sắn niêm yết trên sàn là CTCP Nông sản Thực phẩm Quảng Ngãi và CTCP Lâm Nông sản Thực phẩm Yên Bái đều ghi nhận lợi nhuận quý III/2024 suy giảm.

Tài chính - 30/10/2024 11:26

Thủy điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh báo lãi gấp ba cùng kỳ

Thủy điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh báo lãi gấp ba cùng kỳ

Trong quý III, doanh thu và lợi nhuận của CTCP Thủy điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh tăng mạnh so với cùng kỳ. Mặc dù vậy, sau 9 tháng, doanh nghiệp này mới chỉ hoàn thành hơn 29% mục tiêu lợi nhuận sau thuế.

Tài chính - 30/10/2024 11:24

Phó Thống đốc đặt tình huống hệ thống ngân hàng dừng hoạt động trong 5 phút

Phó Thống đốc đặt tình huống hệ thống ngân hàng dừng hoạt động trong 5 phút

Khẳng định tác động của việc dừng giao dịch dù chỉ 5 phút là vô cùng lớn, lãnh đạo Ngân hàng nhà nước đặc biệt lưu ý các tổ chức tín dụng trong việc đảm bảo an toàn hoạt động.

Tài chính - 30/10/2024 07:00

CEO KIDO nói chuyện M&A và đầu tư cổ phiếu

CEO KIDO nói chuyện M&A và đầu tư cổ phiếu

Để M&A có hiệu quả, Tổng Giám đốc KIDO cho rằng phải nắm quyền chi phối, hiểu rõ doanh nghiệp để tạo ra giá trị gia tăng. Triết lý này cũng được ông áp dụng khi đầu tư cổ phiếu.

Tài chính - 30/10/2024 07:00

HDBank báo lãi 9 tháng vượt 12.650 tỷ đồng

HDBank báo lãi 9 tháng vượt 12.650 tỷ đồng

Lợi nhuận 9 tháng đầu năm của HDBank tăng 47% lên 12.654 tỷ đồng, hoàn thành gần 80% mục tiêu lợi nhuận đề ra.

Tài chính - 30/10/2024 07:00

Tỷ giá hạ nhiệt nhưng khoan vội mừng

Tỷ giá hạ nhiệt nhưng khoan vội mừng

Tỷ giá tăng nóng từ đầu tháng 10 và hạ nhiệt trong vài ngày gần đây. Song, chuyên gia cho rằng vẫn chưa kết luận được đồng USD ngưng đà tăng và phải chờ cuộc bầu cử Mỹ ngã ngũ.

Tài chính - 29/10/2024 10:02

Bức tranh lợi nhuận phân hóa của doanh nghiệp thép

Bức tranh lợi nhuận phân hóa của doanh nghiệp thép

Mùa BCTC quý III/2024 cho thấy sự phân hóa của nhiều doanh nghiệp thép. Trong khi một số tên tuổi như Hòa Phát, Thép Tấm lá Thống Nhất tiếp tục ghi nhận lợi nhuận phục hồi, thì không ít công ty vẫn chìm trong thua lỗ.

Tài chính - 29/10/2024 06:30

GELEX lãi trước thuế 2.270 tỷ đồng sau 9 tháng

GELEX lãi trước thuế 2.270 tỷ đồng sau 9 tháng

Lũy kế 9 tháng, GELEX ghi nhận 23.617 tỷ đồng doanh thu thuần và 2.270 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, lần lượt đạt 73,1% và 118,2% kế hoạch năm 2024.

Chứng khoán - 28/10/2024 15:26

Lợi nhuận 9 tháng của Viettel Global đạt hơn 6.000 tỷ đồng

Lợi nhuận 9 tháng của Viettel Global đạt hơn 6.000 tỷ đồng

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2024, Viettel Global ghi nhận doanh thu đạt 25.724 tỷ đồng còn lợi nhuận trước thuế đạt 6.037 tỷ đồng, tăng trưởng 162% so với cùng kỳ năm trước.

Tài chính - 28/10/2024 15:00

Trang mới của Minh Khang CTP hậu đổi chủ

Trang mới của Minh Khang CTP hậu đổi chủ

Minh Khang CTP muốn đổi tên thành Hòa Bình Takara, tăng vốn gấp 3 lần và tăng cường đầu tư cho dự án Takara Hòa Bình Resort tại tỉnh Hòa Bình.

Tài chính - 28/10/2024 14:03

‘Nữ hoàng’ mía đường Huỳnh Bích Ngọc trở lại HĐQT TTC AgriS

‘Nữ hoàng’ mía đường Huỳnh Bích Ngọc trở lại HĐQT TTC AgriS

TTC AgriS đưa ra kế hoạch kinh doanh niên độ 2024 - 2025 thận trọng với doanh thu 26.168 tỷ, lợi nhuận trước thuế 900 tỷ, lần lượt giảm 10% và giảm 0,9% so với thực hiện niên độ trước.

Tài chính - 27/10/2024 19:04