Doanh nghiệp khu công nghiệp báo lãi đột biến

Trong quý II, sự kiện Mỹ công bố chính sách thuế quan đối ứng với các đối tác thương mại được cho là sẽ ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động của nhóm bất động sản khu công nghiệp. Bởi, trong bối cảnh chính sách thuế quan toàn cầu bất định, các doanh nghiệp FDI có xu hướng chậm lại để quan sát và chờ đợi.

Dù vậy, thống kê cho thấy quý II vẫn là quý “ăn nên làm ra” của nhóm bất động sản khu công nghiệp. Theo thống kê của Nhadautu.vn trên 13 doanh nghiệp bất động sản khu công nghiệp hàng đầu, tổng lợi nhuận sau thuế tăng trưởng 77% và có đến 11 đơn vị báo lãi tăng so với cùng kỳ năm trước, nhiều công ty thậm chí ghi nhận kỷ lục mới.

Đáng chú ý nhất, Tổng công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp – Becamex IDC (mã: BCM) báo cáo lợi nhuận sau thuế quý II đạt 1.468 tỷ đồng, gấp 3,7 lần quý II/2024. Động lực đến từ doanh thu thuần hơn gấp đôi lên 2.521 tỷ đồng, lợi nhuận gộp gấp 2,6 lần lên 1.809 tỷ đồng. Đồng thời, hoạt động liên doanh, liên kết tăng lãi mạnh từ 455 tỷ lên 603 tỷ đồng.

Theo SSI Research, 91% doanh thu Becamex IDC đến từ mảng bất động sản nhà ở và khu công nghiệp với 2.319 tỷ đồng, tăng 223% so với cùng kỳ. Trong đó, riêng mảng khu công nghiệp đạt doanh thu 1.500 tỷ đồng, chủ yếu nhờ cho thuê 45,74 ha đất cho BW Bàu Bàng 06 với giá thuê 135 USD/m2/chu kỳ thuê; 804 tỷ đến từ doanh thu chuyển nhượng đất tại thành phố mới Bình Dương và dự án khu dân cư Bàu Bàng mở rộng.

Biên lợi nhuận gộp Becamex IDC quý II đạt gần 72%, tăng mạnh so với mức 60% cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân do khai thác dự án khu công nghiệp Bàu Bàng mở rộng có biên lợi nhuận lên đến 74% nhờ chi phí đền bù và sử dụng đất thấp.

Không kém cạnh, nhờ mảng cho thuê hạ tầng khu công nghiệp khởi sắc, Tổng công ty Viglacera (mã: VGC) ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 216% so với cùng kỳ lên 540 tỷ đồng. Lũy kế 6 tháng, lãi sau thuế đạt 838 tỷ đồng, hơn gấp đôi cùng kỳ 2024.

Viglacera có 2 mảng kinh doanh chính gồm bất động sản (nhà ở xã hội, nhà ở công nhân khu công nghiệp và cho thuê khu công nghiệp) và vật liệu xây dựng (kính, sứ, gạch ốp lát, ngói đất sét nung…). Trong nửa đầu năm, mảng bất động sản đóng góp 40% doanh thu thuần và 70% lợi nhuận gộp với lần lượt 2.482 tỷ và 1.403 tỷ đồng, tăng 25% và 47% so với cùng kỳ năm trước.

Tổng công ty cổ phần Phát triển Khu công nghiệp – Sonadezi (mã: SNZ) lập kỷ lục lợi nhuận sau thuế trong quý II với 799 tỷ đồng, tăng 56% so với quý II/2024. Nguyên nhân chủ yếu nhờ mảng kinh doanh khu công nghiệp tăng trưởng mạnh.

Doanh thu thuần của Sonadezi trong kỳ đạt 2.101 tỷ đồng, tăng 34%. Giá vốn tăng thấp hơn nên lợi nhuận gộp tăng 60% lên 1.117 tỷ đồng. Riêng mảng kinh doanh khu công nghiệp đóng góp 925 tỷ đồng doanh thu (tăng 76%) và 791 tỷ lợi nhuận gộp (tăng 105%); mảng dịch vụ thu gom, xử lý chất thải mang về hơn 317 tỷ đồng doanh thu, tăng 35% và 36 tỷ lợi nhuận gộp, tăng 26%.

Công ty cổ phần Phát triển Đô thị Công nghiệp số 2 (mã: D2D) cũng ghi nhận kỷ lục lợi nhuận trong quý vừa qua với 207 tỷ đồng, cải thiện nhiều so với con số lỗ 6,4 tỷ cùng kỳ năm trước. Kết quả đột biến này đến từ việc công ty chuyển nhượng đất khu công nghiệp Châu Đức mang về 592 tỷ doanh thu và 290 tỷ lợi nhuận gộp.

Nhiều doanh nghiệp khác cũng có mức tăng trưởng lợi nhuận tốt quý II như Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (46%), Công ty cổ phần Khu công nghiệp Nam Tân Uyên (48%), Công ty cổ phần Sonadezi Giang Điền (97%).

Giá cho thuê khu công nghiệp tiếp tục tăng

Số liệu cho thấy biên lợi nhuận gộp của các doanh nghiệp bất động sản khu công nghiệp cải thiện khá nhiều trong quý II. Như Becamex IDC đạt mức biên lợi nhuận gộp 71,8%, tăng mạnh so với mức 60% cùng kỳ năm trước; Viglacera tăng từ 24,1% lên 35%; Sonadezi tăng từ 44,6% lên 53%...

Bên cạnh yếu tố riêng về chi phí đền bù và sử dụng đất từng khu công nghiệp (trong trường hợp Becamex IDC là nhờ dự án Bàu Bàng mở rộng có biên lợi nhuận đến 74%) thì yếu tố chung giúp biên lợi nhuận gộp của nhiều doanh nghiệp cải thiện là giá cho thuê khu công nghiệp tiếp tục tăng ở cả miền Bắc lẫn miền Nam.

Theo báo cáo của Cushman & Wakefield, tại miền Bắc, mức giá chào thuê đất khu công nghiệp trong quý II ghi nhận mức 136 USD/m²/thời hạn thuê, tăng 3% so với quý I và tăng 5% so với cùng kỳ năm trước; giá thuê nhà xưởng xây sẵn, nhà kho xây sẵn ở mức 4,9 - 5 USD/m²/tháng, tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tại miền Nam, giá chào thuê trung bình của đất khu công nghiệp đạt 179 USD/m2/thời hạn thuê, tăng 1,13% so với quý trước và 1,7% so với cùng kỳ năm ngoái; giá thuê trung bình của nhà xưởng xây sẵn là 4,8 USD/m2/tháng, tăng 2,13% so với cùng kỳ trong khi giá thuê trung bình của nhà kho xây sẵn giữ mức ổn định 4,4 USD/m2/tháng.

Trong ngắn hạn, công bố thuế quan đối ứng của Mỹ có thể làm chậm lại nhu cầu cho thuê đất nhưng khi việc đàm phán kết thúc, chính sách thuế ổn định thì dòng vốn có thể phục hồi.

Cushman & Wakefield nhận định với việc các dự án hạ tầng như cao tốc, sân bay, cầu cảng ngày càng hoàn thiện, tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư vào các khu công nghiệp, nhà xưởng, nhà kho xây sẵn.

Tại miền Bắc, Cushman & Wakefield dự báo tiếp tục chứng kiến sự gia tăng nguồn cung với khoảng 7.000 ha đất công nghiệp được bổ sung vào thị trường trong giai đoạn từ 2025 đến 2028. Các tỉnh miền Bắc đang tích cực triển khai các dự án mở rộng, chẳng hạn như mở rộng sân bay Gia Bình thành cảng hàng không quốc tế cấp 4E và mở rộng đoạn cao tốc Bắc – Nam. Việc các dự án hạ tầng ngày càng hoàn thiện, miền Bắc không chỉ thu hút các nhà đầu tư trong nước mà còn là điểm đến hấp dẫn của các doanh nghiệp quốc tế, đặc biệt là từ các ngành công nghệ cao, linh kiện điện tử và sản xuất tự động.

Miền Nam cũng sẽ đón nhận khoảng 7.000 ha đất mới trong giai đoạn 2025 - 2028. Riêng TP.HCM sẽ bổ sung 14 khu công nghiệp với diện tích 3.833 ha trong giai đoạn 2021-2030, đặc biệt là khu Hiệp Phước 3 với 500 ha. Từ 2027 đến 2030, TP.HCM tiếp tục phát triển thêm 5 khu công nghiệp, tổng diện tích hơn 1.500 ha.

Việc sát nhập Bình Dương, TP.HCM và Bà Rịa - Vũng Tàu thành TP.HCM mới sẽ tạo ra một trọng điểm kinh tế với ba trụ cột: TP.HCM là trung tâm tài chính, Bình Dương là thủ phủ công nghiệp, và Bà Rịa - Vũng Tàu là cửa ngõ logistics. Đồng thời, các dự án hạ tầng lớn như Vành Đai 3, cao tốc Biên Hòa – Vũng Tàu, sân bay Long Thành sẽ thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ của các khu công nghiệp, tạo động lực lớn cho thị trường.

Bên cạnh đó, việc sát nhập diễn ra ở các tỉnh lân cận TP.HCM mới như Long An và Tây Ninh sẽ mở rộng không gian phát triển, nâng cao khả năng kết nối giữa các khu công nghiệp và hạ tầng liên vùng. Điều này không chỉ gia tăng diện tích đất công nghiệp mà còn tạo cơ hội lớn cho các nhà đầu tư, thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế miền Nam.