Novaland đã lên lộ trình chi tiết thanh toán từng nhóm nợ trong 3 năm tới

Theo BCTC hợp nhất quý I/2025, tổng dư nợ vay của Novaland (mã: NVL) là hơn 59.000 tỷ đồng, giảm gần 4% so với cuối năm 2024 và gần 9% so với cuối năm 2022 – thời điểm trước tái cấu trúc. Riêng trái phiếu trong nước, Novaland đã giảm 18% dư nợ trái phiếu phát hành riêng lẻ và gia hạn hơn 4.000 tỷ đồng trái phiếu phát hành riêng lẻ, trái phiếu phát hành ra công chúng, so với thời điểm cuối năm 2022.

Tổng nợ vay đáo hạn trong 12 tháng theo kỳ hạn cũ là khoảng 32.000 tỷ đồng, bao gồm các khoản trái phiếu, vay nước ngoài và vay trong nước. Như vậy, áp lực trả nợ của công ty trong năm 2025 là rất lớn.

Lãnh đạo Novaland chia sẻ với tình hình tài chính hiện tại, nhất là khi công tác gỡ vướng pháp lý dự án chưa đạt như kỳ vọng làm ảnh hưởng lớn đến nguồn thu cũng như tiến độ giải ngân các khoản vay. Do vậy, từ nay cho đến cuối năm 2026, Novaland không sắp xếp được dòng tiền để thanh toán được các khoản nợ. Song, tập đoàn đã có phương án và lộ trình chi tiết để thanh toán cho từng nhóm trong vòng 3 năm tới.

Hoàn thành tái cấu trúc vào cuối 2026

Đối với các khoản vay trong nước, tập đoàn đã và đang triển khai các phương án để hoàn thành nghĩa vụ nợ theo tiến độ pháp lý và dòng tiền tại các dự án trong 2 – 3 năm tới.

Cụ thể, từ đầu năm 2025 đến nay, Novaland đã chậm thanh toán hàng ngàn tỷ đồng trái phiếu do chưa thu xếp được nguồn tiền. Theo các văn bản gửi đến người sở hữu trái phiếu và đại diện người sở hữu trái phiếu, gần đây nhất, công ty đã đề xuất trái chủ chấp thuận việc gia hạn thời gian thanh toán nhiều gói trái phiếu thêm tối đa 24 tháng kể từ tháng 4/2025.

Sau thời gian gia hạn, tập đoàn dự kiến sử dụng nguồn thặng dư từ các dự án để thanh toán (thặng dư từ dự án được hiểu là nguồn lợi nhuận hợp pháp còn lại sau tất cả các nghĩa vụ với nhà nước và các bên liên quan của dự án). Tập đoàn cũng tiếp tục đàm phán để thực hiện nhiều giải pháp tái cơ cấu, đảm bảo quyền lợi cho trái chủ.

Ngoài ra, các ngân hàng/tổ chức tín dụng đã đồng ý cấp gần 12.450 tỷ đồng hạn mức tín dụng, đây là nguồn vốn quan trọng giúp tập đoàn đảm bảo hoạt động liên tục và triển khai các dự án đúng tiến độ.

Đối với các khoản vay nước ngoài và trái phiếu, tập đoàn đã có phương án hoặc đang trong quá trình đàm phán để tái cấu trúc, gia hạn từ năm 2025 đến năm 2026 – 2027.

Với gói trái phiếu quốc tế 300 triệu USD niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Singapore, nhằm tối ưu quản lý dòng tiền hoạt động trong giai đoạn kinh tế có nhiều biến động phức tạp, Novaland đã nỗ lực đàm phán với các trái chủ để thay đổi kế hoạch trả lãi trong năm 2025. Theo đó, phần lãi của các kỳ thanh toán lãi 16/1 và 16/7 sẽ được thực hiện vốn hóa vào phần gốc trái phiếu. Hoạt động này nhằm đảm bảo hiệu quả sử dụng tiền trong năm tài chính 2025 của tập đoàn.

Lãnh đạo Novaland khẳng định yếu tố then chốt ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của tập đoàn vẫn là tiến độ tháo gỡ pháp lý dự án, do đó năm 2025, Novaland thận trọng đặt ra 2 phương án kinh doanh, căn cứ vào 2 kịch bản pháp lý, với mục tiêu giảm lỗ. Tình hình thị trường liên tục biến động, thách thức còn rất lớn, Novaland đặt mục tiêu hoàn thành tái cấu trúc vào cuối năm 2026 để trở lai quỹ đạo tăng trưởng và phát triển vào năm 2027. Công ty sẽ nỗ lực hoàn thành tất cả nghĩa vụ nợ với khách hàng, nhà đầu tư, cổ đông, trái chủ, đối tác và các bên liên quan từ cuối năm 2026 – 2027.