Những lô trái phiếu ‘đặc biệt’
Không ít những thương vụ lớn đã phát lộ qua thông tin công bố từ các đợt phát hành trái phiếu của các tập đoàn hàng đầu cả nước.
Ảnh: Trọng Hiếu
Thị trường trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) được kỳ vọng sẽ là kênh dẫn vốn quan trọng của nền kinh tế, bên cạnh tín dụng ngân hàng và thị trường vốn (cổ phiếu). Theo định hướng của Chính phủ, quy mô thị trường TPDN sẽ bằng 55% GDP vào năm 2025.
Dù vậy, phải đến khi Nghị định 163 có hiệu lực từ ngày 1/2/2019 với quy định theo hướng nới lỏng về điều điện phát hành để tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu, thị trường TPDN mới thực sự được “nở rộ”.
Lũy kế 8 tháng đầu năm 2021, thị trường ghi nhận 490 đợt phát hành trái TPDN trong nước với tổng giá trị đạt 308.517 tỷ đồng, tương đương 69,2% so với cả năm 2020.
Phát hành riêng lẻ vẫn chiếm chủ yếu, với 476/490 đợt, có tổng giá trị đạt 296.933 tỷ đồng, tương đương 96,2% toàn thị trường, trong khi đó 14 đợt phát hành ra công chúng giá trị 11.584 tỷ đồng (3,754%) và giảm so với cùng kỳ năm 2020 (5,28%).
Giữa hàng trăm đợt phát hành trái phiếu từ đầu năm và hàng nghìn đợt trong 3 năm qua, dữ liệu Nhadautu.vn cho thấy có những thương vụ đáng chú ý.
Điển hình là trường hợp Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Xích Lô Đỏ - pháp nhân đăng ký hoạt động chính ở lĩnh vực cắt tóc, gội đầu. Cụ thể, vào ngày 25/8/2020, công ty này đã phát hành thành công 738 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 10 năm. Chỉ ít tháng sau đó, nhóm doanh nghiệp cùng "họ" là Công ty TNHH Vinh An Điền, Công ty TNHH Minh Khang Điền, Công ty TNHH Điền Phát Land, Công ty TNHH Hướng Dương Holdings đã huy động thành công 3.480 tỷ đồng qua kênh trái phiếu. Đây là nhóm doanh nghiệp có nhiều liên hệ tới Tập đoàn Hoa Lâm. Trong đó, đợt phát hành trái phiếu của Điền Phát Land đã hé lộ về một cổ đông lớn, sở hữu 20,55 triệu cổ phần, tương đương 6,5% vốn VietCapital Bank.
Cũng với vai trò là một SPE (pháp nhân được thành lập với mục đích đặc biệt), CTCP Đầu tư Thương mại Hồng Hoàng ngày 29/10/2019 đã phát hành thành công gần 1.403 tỷ đồng trái phiếu cho một nhà đầu tư tổ chức nước ngoài không tiết lộ danh tính. Lô trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, đáng chú ý, có lãi suất lên tới 20%/năm, gấp đôi thị trường thời điểm đó.
Như đề cập, Hồng Hoàng là doanh nghiệp có nhiều mối liên hệ đến nhà Chủ tịch HĐQT Ngân hàng TMCP Á Châu (HOSE: ACB) Trần Hùng Huy.
Một trường hợp khác từng gây chú ý là Công ty TNHH An Quý Hưng – công ty mẹ của Tổng Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam (HOSE: VCG).
Vào tháng 5/2019, Công ty TNHH An Quý Hưng cùng công ty con là Công ty TNHH An Quý Hưng Land đã huy động bất thành 5.300 tỷ đồng trái phiếu. Tuy nhiên tới cuối năm 2019, một pháp nhân cùng nhóm, là CTCP Đầu tư và Xây dựng Trùng Khánh đã phát hành thành công 2.400 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 3 năm. VPBank - VPS là bên thu xếp cho lô trái phiếu.
Trái phiếu là kênh huy động vốn ưa thích của của nhóm chủ mới Vinaconex. Trong vòng 10 ngày từ 15/6 - 25/6/2021, tổng công ty này đã huy động tổng cộng 4.700 tỉ đồng từ kênh trái phiếu, cũng có kỳ hạn 3 năm. Bên thu xếp tiếp tục là VPBank-VPS.
Ở một trường hợp khác, từ tháng 6/2020 – tháng 1/2021, Công ty TNHH Saigon Glory, CTCP Đầu tư Smart Dragon, CTCP Phát triển Bất động sản Nhật Quang đã huy động thành công tổng cộng hơn 14.000 tỷ đồng trái phiếu, để đầu tư vào dự án One Central Saigon (trước đây là The Spirit of Saigon). Saigon Glory thời điểm này mang đậm vai trò của Masterise Group, với sự thu xếp vốn của Techcombank.
Gần đây hơn, CTCP Osaka Garden, CTCP Hoa Phú Thịnh, CTCP Hoàng Phú Vương vào ngày 30/7/2021 đã huy động thành công tổng cộng 11.200 tỷ đồng qua kênh trái phiếu, với lãi suất cùng là 12,9%/ năm cho năm đầu, 11% năm tiếp theo và bằng mức tham chiếu cộng biên độ 4% cho 2 năm còn lại.
Tài sản đảm bảo là toàn bộ dự án khu đô thị Sài Gòn Bình An tại phường An Phú, TP. Thủ Đức, TP.HCM, cùng cổ phần của doanh nghiệp dự án là CTCP Đầu tư và Phát triển Sài Gòn (SDI). Cả 3 lô trái phiếu đều được 1 tổ chức tín dụng mua trọn, với sự thu xếp của Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) và CTCP Chứng khoán Kỹ thương (TCBS). Cùng ngày 30/7, tại SDI, bà Mai Thị Kim Oanh, đại diện của Masterise Group chính thức thay thế ông Bùi Đức Khoa làm Chủ tịch HĐQT, đánh dấu sự xuất hiện của Masterise tại siêu dự án Sài Gòn Bình An.
Một thương vụ M&A khác mang đậm hình bóng của nhóm Masterise được thể hiện qua lô trái phiếu 2.300 tỷ đồng của CTCP Đầu tư Voyage (kỳ hạn 4 năm, lãi suất 10,5%/năm) và 5.760 tỷ đồng của CTCP Đầu tư Golden Hill (kỳ hạn 3 năm, lãi suất 9,7%/năm) cùng được phát hành vào ngày 15/4/2021. Số tiền thu về được chú thích để phát triển dự án 87 Cống Quỳnh, Quận 1, TP.HCM.
- Cùng chuyên mục
Mủ cao su được giá, loạt doanh nghiệp báo lãi đậm
Lợi nhuận công ty cao su tiếp tục khả quan 9 tháng 2025, đặc biệt quý III. Giá mủ cao su neo ở vùng cao và tỷ giá tăng hỗ trợ cho xuất khẩu.
Tài chính - 02/11/2025 09:46
Biến động tỷ giá và dự báo
Tỷ giá USD tự do tăng mạnh, tạo chênh lệch lớn với thị trường chính thức - mức cao nhất 12 năm. Tuy nhiên, các dự báo vẫn cho rằng, tỷ giá USD tại ngân hàng vẫn được duy trì ổn định thời gian tới.
Tài chính - 02/11/2025 09:35
CTX Holdings ra sao sau bán dự án Constrexim Complex?
Bán dự án Constrexim Complex, CTX Holdings ghi nhận doanh thu và lợi nhuận đột biến. Doanh nghiệp sẽ họp bất thường để bầu HĐQT và BKS nhiệm kỳ mới.
Tài chính - 02/11/2025 09:33
Gia Lai gặp khó trong việc thoái vốn nhà nước tại Bimico
Việc thoái vốn nhà nước tại CTCP Khoáng sản Bình Định của Gia Lai đang gặp khó do nhiều nguyên nhân liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh và diễn biến giá cổ phiếu trên thị trường.
Tài chính - 02/11/2025 06:45
Đảm bảo thị trường chứng khoán nâng hạng theo đúng lộ trình
Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cho biết sẽ tiếp tục phối hợp chặt chẽ với FTSE Russell đảm bảo quá trình chuyển đổi chính thức theo đúng lộ trình.
Tài chính - 01/11/2025 12:44
FLC lên phương án khắc phục cổ phiếu bị hạn chế giao dịch
Ngay sau khi hoàn tất BCTC kiểm toán, Tập đoàn FLC sẽ tiến hành các thủ tục để tổ chức họp ĐHĐCĐ thường niên theo đúng quy định và thực hiện công bố thông tin theo quy trình pháp luật hiện hành.
Tài chính - 01/11/2025 06:45
Tâm lý bán tháo khiến nhà đầu tư bỏ lỡ nhiều cơ hội
Bà Lương Thị Mỹ Hạnh, Giám đốc Quản lý Tài sản, Khối Trong nước Dragon Capital nhìn nhận tâm lý bán tháo khi thị trường điều chỉnh là một trong những nguyên nhân khiến nhà đầu tư bỏ lỡ nhiều cơ hội tích sản trong dài hạn.
Tài chính - 31/10/2025 17:31
PV Drilling: Lợi nhuận quý III tăng mạnh, cổ phiếu tím trần
PV Drilling báo lãi quý III gấp rưỡi cùng kỳ, mức cao nhất tính từ quý I/2019. Triển vọng dài hạn sáng do nhu cầu khai thác lớn sau khủng hoảng năng lượng 2022.
Tài chính - 31/10/2025 11:16
YeaH1: Áp lực hoàn thành mục tiêu lợi nhuận năm đè nặng lên quý IV
Tập đoàn YeaH1 công bố lợi nhuận quý III giảm đến gần 80% so với cùng kỳ. Nguyên nhân chi phí sản xuất chương trình tăng cao và hụt thu tài chính.
Tài chính - 31/10/2025 09:36
SHB công bố phương án tăng vốn điều lệ thêm 7.500 tỷ đồng
Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) vừa công bố phương án tăng vốn điều lệ thêm 7.500 tỷ đồng. Sau khi hoàn tất các đợt phát hành, vốn điều lệ của SHB dự kiến tăng lên 53.442 tỷ đồng.
Tài chính - 31/10/2025 06:45
FPT Retail: Lãi gấp 2,3 lần cùng kỳ, tiền gửi tăng vọt
Cả Long Châu và FPT Shop đều có hiệu quả kinh doanh tốt thúc đẩy lợi nhuận chung của FPT Retail. Lượng tiền gửi tăng vọt từ 986 tỷ đầu năm lên 5.188 tỷ.
Tài chính - 30/10/2025 13:28
Nhiều doanh nghiệp lãi lớn nhờ bán dự án bất động sản
Trong bối cảnh pháp lý bất động sản được gỡ vướng, dòng chảy tín dụng khơi thông, nhiều doanh nghiệp chốt thương vụ bán dự án, báo lãi đột biến.
Tài chính - 30/10/2025 09:06
HAGL muốn niêm yết hai công ty con, mở rộng đầu tư vào nông nghiệp
CTCP Hoàng Anh Gia Lai có kế hoạch đưa Công ty TNHH Hưng Thắng Lợi Gia Lai và CTCP Gia Súc Lơ Pang lên sàn, đồng thời, mở rộng diện tích trồng mới cà phê và sầu riêng.
Tài chính - 30/10/2025 08:05
Định hướng xây dựng cơ chế, chính sách tháo gỡ khó khăn phát triển năng lượng quốc gia
Bộ Công Thương đang xây dựng và hoàn thiện hồ sơ dự thảo Nghị quyết của Quốc hội về các cơ chế, chính sách tháo gỡ khó khăn phát triển năng lượng quốc gia giai đoạn 2026-2030.
Tài chính - 30/10/2025 08:00
Thúc đẩy chuyển đổi năng lượng xanh tại Việt Nam: Nhìn từ kinh nghiệm quốc tế
Chuyển đổi năng lượng xanh không chỉ là bài toán của vốn đầu tư hay công nghệ, mà là bài toán của tư duy phát triển – nơi khoa học, tài chính và doanh nghiệp cùng chia sẻ trách nhiệm vì một Việt Nam xanh, tự cường và hội nhập.
Tài chính - 30/10/2025 08:00
Vai trò và giải pháp của EVN trong triển khai Nghị quyết 70 của Bộ Chính trị nhằm góp phần đạt mục tiêu giảm phát thải 15–35% đến năm 2030
EVN đã xác định rõ các định hướng chiến lược trong giai đoạn tới nhằm góp phần thực hiện mục tiêu quốc gia về giảm phát thải khí nhà kính trong hoạt động năng lượng từ 15–35% so với kịch bản phát triển thông thường đến năm 2030.
Tài chính - 30/10/2025 08:00
- Đọc nhiều
-
1
Chuyên gia KIS Việt Nam: 'Thị trường chứng khoán đang ở vùng giá rất hợp lý để đầu tư'
-
2
Bổ sung 'nguồn hàng' chất lượng để thúc đẩy vốn ngoại vào Việt Nam
-
3
'Cần cơ chế ưu đãi cho doanh nghiệp FDI chuyển giao công nghệ'
-
4
Đà tăng giá căn hộ tại TP.HCM chưa dừng lại
-
5
Tin vui cho người mua nhà ở xã hội
Đáng đọc
- Đáng đọc
Gần 1 tỷ USD trái phiếu 'chảy về' một Group
Tài chính - Update 1 week ago
Nhóm vật liệu xây dựng nào sẽ phục hồi rõ nét hơn dịp cuối năm?
Thị trường - Update 1 week ago
