Kinh doanh khởi sắc, NSH Petro vẫn gặp khó về dòng tiền

MỸ HÀ
09:14 27/12/2023

NSH Petro liên tục gia hạn thời gian thanh toán lãi trái phiếu PSHH2224003 với giá trị hơn 10 tỷ đồng. Công ty đã tăng mạnh nợ vay ngắn hạn trong 9 tháng, tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu đang ở mức 3 lần.

nsh-petro1

Kho của NSH Petro, nguồn: PSH

Trong văn bản ngày 16/12 gửi đến trái chủ trái phiếu mã PSHH2224003, Công ty cổ phần thương mại đầu tư dầu khí Nam Sông Hậu (NSH Petro, mã: PSH) đã xin gia hạn thời gian thanh toán lãi trái phiếu. Đây là lần thứ 2 công ty xin gia hạn.

Cụ thể, số tiền lãi thanh toán là 10,17 tỷ đồng, đến hạn ngày 7/12. Đến ngày 6/12, NSH Petro xin gia hạn thời điểm thanh toán từ 7/12 đến 16/12. Lý do đưa ra là tổ chức phát hành chưa cân đối được nguồn tiền thanh toán. Trong khoảng thời gian này, công ty đã thanh toán được 2,9 tỷ đồng và còn 7,2 tỷ đồng xin gia hạn 16/12 đến 10/1 năm sau với cùng lý do nêu trên.

Cũng với lô trái phiếu này, tại kỳ thanh toán lãi ngày 7/9 với giá trị 9,8 tỷ đồng, doanh nghiệp xăng dầu đã phải xin gia hạn đến ngày 16/9.

NSH Petro phát hành lô trái phiếu PSHH2224003 trị giá 400 tỷ đồng vào 7/6/2022. Kỳ hạn trái phiếu 2 năm, lãi suất cố định 10% năm đầu và 10,2% năm thứ 2, kỳ hạn trả lãi 3 tháng/1 lần. Doanh nghiệp huy động vốn để đầu tư phát triển dự án tổng kho dầu khí Soài Rạp (150 tỷ đồng), dự án kho trung chuyển xăng dầu, nhà máy phối trộn xăng dầu sinh học, trạm nạp gas tại huyện Trà Cú, tỉnh Trà Vinh (100 tỷ đồng) và bổ sung vốn lưu động 150 tỷ đồng.

Trong năm 2022, doanh nghiệp còn phát hành 2 lô trái phiếu khác PSHH2224001 (200 tỷ) và PSHH2224002 (400 tỷ đồng), kỳ hạn 2 năm. Lãi suất trái phiếu cố định từ 11% đến 11,7% mỗi năm. Mục tiêu huy động vốn để đầu tư các dự án tổng kho, kho cảng và bổ sung vốn lưu động.

Tính đến 30/9, doanh nghiệp đã tất toán trước hạn lô trái phiếu PSHH224001 và một phần 2 lô trái phiếu PSHH2224002, PSHH2224003; giá trị còn lại 753,7 tỷ đồng.

Ngoài ra, doanh nghiệp ghi nhận khoản nợ vay ngắn hạn 4.229 tỷ đồng, tăng 73% so với đầu năm. Chủ nợ lớn nhất là Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) cho vay 3.154 tỷ đồng. Nợ vay dài hạn giảm từ 595 tỷ về 545 tỷ đồng. Tổng nợ vay 5.634 tỷ đồng, gấp 3 lần vốn chủ sở hữu. Công ty còn khoản thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 1.319 tỷ đồng, giảm gần 300 tỷ so với đầu năm.

Hoạt động kinh doanh khởi sắc nhưng dòng tiền kinh doanh âm nặng

NSH Petro là doanh nghiệp phân phối xăng dầu lớn ở khu vực Đồng bằng Sông Cửu Long. Doanh nghiệp gắn liền với tên tuổi của ông Mai Văn Huy, nguyên Giám đốc Công ty Thương mại Dầu khí Đồng. Ông Huy gần đây có động thái bán ra hàng triệu cổ phiếu PSH, song vẫn là cổ đông lớn nhất của NSH Petro khi sở hữu 62,53% vốn (giảm từ mức 66,66% vốn).

Mặc dù đang gặp khó về dòng tiền để thanh toán lãi trái phiếu nhưng hoạt động kinh doanh của đại gia xăng dầu miền Tây khởi sắc trong 9 tháng đầu năm. Doanh thu tăng nhẹ lên 5.361 tỷ đồng và chuyển lỗ 242 tỷ đồng thành lãi ròng 280 tỷ đồng.

Doanh nghiệp cho biết cơ chế giá xăng dầu ổn định cùng các biện pháp giảm chi phí đã giúp công ty có lãi lớn. Biên lợi nhuận gộp cải thiện mạnh từ 1,4% lên 13%, chi phí quản lý giảm 22% và bán hàng giảm 18%. Tuy nhiên, chi phí tài chính tăng mạnh từ 205 tỷ lên 290 tỷ đồng (chủ yếu tăng chi phí lãi vay) do tăng mạnh nợ vay.

Tuy nhiên, khoản phải thu tăng mạnh từ 455 tỷ đồng lên 1.311 tỷ đồng, chủ yếu là phải thu của khách hàng tăng từ 75 tỷ lên 830 tỷ đồng. Hàng tồn kho cũng tăng từ 4.798 tỷ đầu năm lên 5.582 tỷ đồng vào thời điểm cuối quý III. Do vậy, dòng tiền kinh doanh của NSH Petro âm đến 1.411 tỷ đồng, gấp 3 lần cùng kỳ năm trước. Dòng tiền hoạt động kinh doanh chủ yếu nhờ tiền thu từ đi vay. Công ty còn 61 tỷ đồng tiền và tương đương tiền tại thời điểm 30/9, giảm mạnh so với con số 236 tỷ đầu năm.

Theo cập nhật trên website, doanh nghiệp có 67 cửa hàng và 550 đại lý. Tại kỳ họp ĐHCĐ thường niên diễn ra vào tháng 6, lãnh đạo NSH Petro cho biết dự án phân phối xăng dầu cuối năm 2023 – đầu 2024 sẽ có những bước phát triển hơn nữa do nhà nước có chính sách hỗ trợ giúp doanh nghiệp không phải lỗ nữa. Đồng thời, Nhà nước cũng có kế hoạch sáp nhập các doanh nghiệp chưa phát triển ổn định. Do vậy, công ty sẽ tập trung mảng bán lẻ lên hàng đầu, kế hoạch đạt 500 cây xăng trong tương lai.

Ngoài mảng chính xăng dầu, công ty có mở rộng ra hoạt động khách sạn, lưu trú, nuôi trồng thủy sản và nông nghiệp thông qua các công ty con sở hữu 100% vốn như Công ty TNHH Du lịch Dầu khí Khách sạn Nam Sông Hậu Tourist, Công ty TNHH Đầu tư Thủy sản xuất khẩu Nam Sông Hậu Trần Đề và Công ty TNHH Đầu tư Nông nghiệp Công nghệ cao Nam Sông Hậu Tri Tôn. Ngoài ra, NSH Petro còn góp 41,1% vốn vào Công ty cổ phần Đầu tư Bất động sản Đông Phú (tỉnh Tiền Giang).

Báo cáo của doanh nghiệp cho biết với hơn 10 dự án xăng dầu, du lịch, nông nghiệp, bất động sản trong quá trình triển khai dự kiến khi hoàn thiện đem lại nguồn thu lớn. Lãnh đạo công ty thông tin có 3 dự án đưa vào hoạt động là kho cảng và ngoại quan ở Gò Công (Tổng kho xăng dầu Soài Rạp – Hiệp Phước) tiếp nhận tàu vận tải từ 50.000 tấn tại Gò Công đi các tỉnh Đồng bằng Sông Cửu Long; dự án phát triển khu công nghiệp tỉnh Hậu Giang và dự án lúa nông nghiệp hữu cơ. Dự án kho chứa xăng dầu dự trữ quốc gia tại thị trấn Mái Dầm tính đến tháng 6 đã hoàn thành 90%. Dự án cảng và kho ở thị trấn Mái Dầm có thể hoàn thiện và đưa vào hoạt động từ tháng 10. Các dự án còn lại đợi Nhà nước chuyển quyền sử dụng đất, công ty kỳ vọng trong tháng 4/2024 đưa vào hoạt động.

  • Cùng chuyên mục
Viglacera sẽ tái cấu trúc toàn diện

Viglacera sẽ tái cấu trúc toàn diện

Với việc được ĐHĐCĐ thường niên thông qua, mục tiêu chiến lược quan trọng Viglacera trong giai đoạn phát triển tiếp theo là trở thành tập đoàn kinh tế mạnh ở lĩnh vực vật liệu xây dựng và bất động sản.

Tài chính - 10/06/2025 17:13

Vì sao dòng tiền dồi dào nhưng VN-Index vẫn loanh quanh 1.300 điểm?

Vì sao dòng tiền dồi dào nhưng VN-Index vẫn loanh quanh 1.300 điểm?

Dù thanh khoản thị trường chứng khoán cải thiện, song các chuyên gia nhìn nhận có nhiều yếu tố khiến VN-Index chỉ loanh quanh mốc 1.300 điểm.

Tài chính - 10/06/2025 11:57

Thị trường sắp có thêm công ty chứng khoán vốn trên vạn tỷ

Thị trường sắp có thêm công ty chứng khoán vốn trên vạn tỷ

Chứng khoán LPBank sẽ chào bán 878 triệu cổ phiếu để nâng vốn gấp 3 lên 12.668 tỷ đồng, lọt vào số ít các đơn vị có vốn trên vạn tỷ đồng.

Tài chính - 10/06/2025 11:47

Thị trường thực phẩm chức năng Việt Nam đang phát triển ra sao?

Thị trường thực phẩm chức năng Việt Nam đang phát triển ra sao?

Với sự hiện diện của nhiều thương hiệu lớn trong nước và quốc tế cũng như sự mạnh tay trong việc triệt phá các đường dây thực phẩm chức năng giả, thị trường TPCN trong nước được kỳ sẽ tiếp tục tăng trưởng trong thời gian tới.

Tài chính - 10/06/2025 08:29

Đầu tư cổ phiếu nào khi áp lực bán gia tăng?

Đầu tư cổ phiếu nào khi áp lực bán gia tăng?

Áp lực bán hiện hữu, các đơn vị phân tích khuyến nghị nhà đầu tư chốt lời và chờ mua ở nhịp chỉnh với nhóm cổ phiếu có triển vọng kinh doanh quý II tốt.

Tài chính - 09/06/2025 14:59

Những dấu hỏi chờ giải đáp tại đại hội Chứng khoán TPS

Những dấu hỏi chờ giải đáp tại đại hội Chứng khoán TPS

Liên đới với nhóm Bamboo Capital sẽ là đề tài nóng được quan tâm tại cuộc họp ĐHĐCĐ thường niên 2025 của Chứng khoán TPS.

Tài chính - 09/06/2025 06:45

Gia tăng áp lực đáo hạn trái phiếu

Gia tăng áp lực đáo hạn trái phiếu

Sau giai đoạn lắng dịu, áp lực đáo hạn trái phiếu doanh nghiệp đang nóng trở lại trong tháng 5/2025, với nhiều doanh nghiệp đã hoàn thành trả nợ gốc lẫn lãi. Tuy nhiên, vẫn có những trường hợp chậm trả, đặt dấu hỏi về khả năng thực hiện nghĩa vụ nợ.

Tài chính - 08/06/2025 09:00

Cuộc chơi mới của HAGL

Cuộc chơi mới của HAGL

Xử lý được 2 nút thắt nợ và lỗ lũy kế, HAGL mạnh dạn đề ra chiến lược dài hơn cho 5 năm, mở thêm 2 mảng mới trồng dâu tằm và cà phê chè.

Tài chính - 07/06/2025 06:45

Chứng khoán Việt cán mốc 10 triệu tài khoản

Chứng khoán Việt cán mốc 10 triệu tài khoản

Việt Nam ghi nhận số lượng tài khoản chứng khoán tăng thêm nhiều trong tháng 4 và 5, thời điểm diễn ra biến cố thuế quan khiến thị trường biến động mạnh.

Tài chính - 06/06/2025 21:45

Nhiều doanh nghiệp địa ốc trả cổ tức cao

Nhiều doanh nghiệp địa ốc trả cổ tức cao

Việc chia cổ tức bằng tiền cao, kết hợp kỳ vọng vào sự hồi phục của nhóm ngành là động lực giúp nhiều mã cổ phiếu địa ốc tăng điểm tốt trong 1 tháng trở lại đây.

Tài chính - 06/06/2025 12:24

Bầu Đức khuyên giữ cổ phiếu HAGL thêm vài tháng nữa

Bầu Đức khuyên giữ cổ phiếu HAGL thêm vài tháng nữa

Ông Đoàn Nguyên Đức cho biết nếu thực hiện được phương án phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ, HAGL sẽ được miễn, giảm khoảng 1.400 tỷ nợ và ghi nhận lợi nhuận.

Tài chính - 06/06/2025 11:17

HHS thành công huy động 800 tỷ, tiến tới hợp nhất CRV

HHS thành công huy động 800 tỷ, tiến tới hợp nhất CRV

CRV sở hữu nhiều dự án lớn bước vào giai đoạn hái quả ngọt, việc hợp nhất được giới phân tích kỳ vọng sẽ giúp HHS cải thiện tài chính, ghi nhận doanh thu và lợi nhuận tương lai.

Tài chính - 06/06/2025 10:40

TPBank liên tục lọt top bảng xếp hạng uy tín trong nước và quốc tế

TPBank liên tục lọt top bảng xếp hạng uy tín trong nước và quốc tế

Tiên phong theo số hóa, TPBank liên tục lọt top 10 trong các bảng xếp hạng trong nước và quốc tế về ngân hàng uy tín và tốt nhất Việt Nam theo bình chọn của khách hàng.

Tài chính - 05/06/2025 14:52

Ngân hàng Việt đang quan tâm thế nào đến sinh trắc học?

Ngân hàng Việt đang quan tâm thế nào đến sinh trắc học?

Từ nhiều năm nay, công nghệ sinh trắc học của ngành tài chính ngân hàng đã đạt được nhiều thành tựu vượt bậc nhằm đảm bảo an toàn và bảo mật cho các giao dịch tài chính cá nhân. TIN MỚI

Tài chính - 05/06/2025 13:55

Lãnh đạo KIDO tiết lộ tham vọng lớn với bất động sản

Lãnh đạo KIDO tiết lộ tham vọng lớn với bất động sản

Lãnh đạo KIDO đánh giá chính sách có nhiều tín hiệu lạc quan gỡ khó cho bất động sản, tạo thuận lợi cho tập đoàn phát triển dự án trên quỹ đất hiện hữu.

Tài chính - 05/06/2025 13:45

Gemadept sẽ tung nghìn tỷ mua lại cổ phiếu nếu giá giảm mạnh

Gemadept sẽ tung nghìn tỷ mua lại cổ phiếu nếu giá giảm mạnh

Khi giá cổ phiếu rớt về dưới 1,5 lần giá trị sổ sách, Gemadept sẽ thực hiện mua lại tối đa 21 triệu cổ phiếu để bảo vệ quyền lợi của công ty và cổ đông.

Tài chính - 05/06/2025 07:00