Warren Buffett từng hối tiếc về 10 phi vụ đầu tư, đó là gì?
Warren Buffett, người được đặt biệt danh là 'Nhà tiên tri xứ Omaha', có lẽ là nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại. Ông có giá trị tài sản ròng khoảng 141 tỷ USD, khiến ông trở thành một trong những người giàu nhất thế giới.
Tuy nhiên, người đời đã nói: "Ai cũng có những sai lầm", nhà đầu tư thiên tài Warren Buffett từng có những lúc 'vồ hụt' những phi vụ đầu tư béo bở.
Buffett cho biết: "Trong hầu hết các trường hợp này, tôi đã sai khi đánh giá về động lực kinh tế của công ty hoặc ngành mà công ty đang hoạt động và phải trả giá cho những đánh giá sai lầm của mình. Có những líc, tôi đã vấp ngã khi đánh giá lòng trung thành hoặc năng lực của những người quản lý đương nhiệm hoặc những người mà tôi bổ nhiệm sau này".
Mặc dù có năng lực đầu tư và sự nhạy bén trong kinh doanh, Buffett đã mắc một số sai lầm và ông vẫn tiếp tục mắc phải những sai lầm khác nữa.
Nhưng Không giống như một số giám đốc điều hành cố gắng đổ lỗi cho cấp dưới, Buffett thừa nhận những sai lầm của mình và chịu toàn bộ trách nhiệm khi ông không thực hiện được nghĩa vụ với các cổ đông.
Nếu bạn đang cố gắng cải thiện trò chơi đầu tư của mình, bạn có thể học được nhiều điều từ sự hối tiếc của Buffett đã dẫn đến sự khôn ngoan mà ông đã phải khó khăn lắm mới có được.
1. Mua Berkshire Hathaway

Trong một cuộc phỏng vấn năm 2010 với Becky Quick trên CNBC, Buffett cho biết cổ phiếu ngu ngốc nhất mà ông từng mua là... Berkshire Hathaway.
Buffett giải thích rằng lần đầu tiên ông đầu tư vào Berkshire Hathaway vào năm 1962 khi đó là một công ty dệt may đang thất bại.
Ông nghĩ rằng mình sẽ kiếm được lợi nhuận khi nhiều nhà máy đóng cửa hơn, vì vậy ông đã mua vào cổ phiếu.
Sau đó, công ty đã cố gắng moi thêm tiền của Buffett.
Một Buffett độc ác đã mua quyền kiểm soát công ty, sa thải người quản lý và cố gắng duy trì hoạt động kinh doanh dệt may trong 20 năm nữa.
Buffett ước tính rằng động thái trả thù này khiến ông đánh mất 200 tỷ USD.
2. Không mua cổ phiếu Amazon sớm hơn

Trong một cuộc phỏng vấn vào tháng 2 năm 2017 với "Squawk Box", Buffett đã được hỏi tại sao ông chưa bao giờ mua cổ phiếu của Amazon.
Ông thừa nhận rằng mình không có câu trả lời hay.
"Rõ ràng là tôi nên mua nó từ lâu rồi, vì tôi đã ngưỡng mộ nó từ lâu", ông nói. "Nhưng tôi đã không hiểu được sức mạnh của mô hình khi tôi tiếp tục. Và giá cả dường như luôn phản ánh nhiều hơn sức mạnh của mô hình tại thời điểm đó. Vì vậy, đó là một điều tôi đã bỏ lỡ rất nhiều".
Các khoản đầu tư của Buffett không bao giờ bao gồm các doanh nghiệp mà ông không hiểu, điều này vừa tốt vừa xấu.
Việc ủng hộ các công ty một cách mù quáng không phải là một động thái thông minh, nhưng việc tránh xa chúng hoàn toàn cũng không hoàn toàn là khôn ngoan.
Hợp tác với một người có thế mạnh khác với bạn có thể giúp bạn tránh bỏ lỡ những cơ hội tuyệt vời.
3. Bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào Google

Danh mục đầu tư của Buffett không bao gồm cổ phiếu Google và đó là điều ông hối tiếc.
Tại cuộc họp cổ đông thường niên năm 2017 của Berkshire Hathaway, ông đã nói với các nhà đầu tư rằng ông đã phạm sai lầm khi không mua cổ phiếu của gã khổng lồ công nghệ này cách đây nhiều năm khi công ty này nhận được 10 USD cho mỗi lần nhấp chuột từ Geico — một trong những công ty con của Berkshire Hathaway.
Buffett đã từng tránh xa các cổ phiếu công nghệ vì ông không hiểu mô hình của chúng. Tuy nhiên, ông cho biết ông đáng lẽ phải hiểu chúng vì về cơ bản ông là khách hàng của doanh nghiệp quảng cáo Google.
Bài học rút ra từ sai lầm này là không nên bỏ qua các cơ hội đầu tư ngay trước mắt.
4. Mua cổ phiếu US Airways

US Airways không nằm trong số các khoản đầu tư thất bại của Berkshire Hathaway, nhưng Buffett thực sự hối hận khi mua 358 triệu USD cổ phiếu của hãng hàng không hiện đã hợp nhất này vào năm 1989.
Cổ phiếu không bao giờ tăng giá, nhưng sau khi vượt qua biến động, Forbes đưa tin rằng Buffett có thể đã lấy lại được toàn bộ tiền gốc và cổ tức.
Buffett ghi nhận sự phục hồi của hãng hàng không này là nhờ cả ông và Charlie Munger đều rời khỏi hội đồng quản trị và sự xuất hiện của CEO Stephen Wolf.
Ông khen ngợi CEO này vì đã cứu được khoản đầu tư có thể đã rất tốn kém.
Bài học rút ra là hãy nghiên cứu mọi khoản đầu tư trước khi mua, để bạn biết chính xác mình đang đầu tư vào đâu cho dù bạn là nhà đầu tư mới vào nghề hay là chuyên gia lâu năm.
5. Mua lại Công ty Dệt Waumbec

Mặc dù hối hận vì đã mua công ty dệt đang phá sản Berkshire Hathaway vào năm 1962, Buffett đã làm điều tương tự 13 năm sau đó khi ông mua lại Waumbec Mills — một công ty dệt khác ở New England.
"Giá mua là một món hời dựa trên tài sản mà chúng tôi nhận được và sự hợp tác dự kiến với doanh nghiệp dệt hiện tại của Berkshire", Buffett đã viết trong lá thư gửi cổ đông năm 2014.
Thừa nhận sai lầm của mình, Buffett tiết lộ quyết định mua lại Waumbec của ông là một quyết định tồi tệ, vì nhà máy đã phải đóng cửa không lâu sau khi Berkshire mua lại vào năm 1975.
Bài học chính từ khoản đầu tư kém hiệu quả của Buffett vào Waumbec là hãy học hỏi từ những sai lầm trước đây của bạn.
Khi đầu tư, nếu lúc đầu bạn không thành công, hãy chuyển sang một chiến lược mới.
6. Đầu tư vào Tesco

Berkshire Hathaway sở hữu 415 triệu cổ phiếu của Tesco, một công ty bán lẻ tạp hóa có trụ sở tại Anh vào cuối năm 2012.
Công ty đã bán một số cổ phiếu nhưng vẫn đầu tư mạnh. Vào năm 2014, công ty bán lẻ tạp hóa này đã phóng đại lợi nhuận và cổ phiếu đã giảm mạnh.
Trong bức thư gửi các cổ đông năm 2014, Buffett cho biết những lo ngại về ban quản lý Tesco đã thúc đẩy ông bán cổ phiếu ban đầu, thu về khoản lợi nhuận 43 triệu USD.
Thật không may, ông đã không hành động nhanh chóng với phần còn lại.
"Là một nhà đầu tư chu đáo, tôi xấu hổ khi phải báo cáo, đáng lẽ phải bán cổ phiếu Tesco sớm hơn. Tôi đã phạm một sai lầm lớn với khoản đầu tư này khi chần chừ", Buffett viết.
Ông thừa nhận rằng động thái này khiến công ty lỗ 444 triệu USD sau thuế.
Bài học rút ra từ câu chuyện này của Warren Buffett là phải đưa ra quyết định nhanh chóng.
7. Gánh nợ từ Energy Future Holdings

Trong bức thư gửi cổ đông năm 2013, Buffett đã giải thích về thảm họa của mình với Energy Future Holdings. Các chủ sở hữu vốn đã bỏ ra 8 tỷ USD và thậm chí còn vay nhiều hơn nữa.
"Khoảng 2 tỷ USD trong số nợ đã được Berkshire mua lại, theo quyết định mà tôi đưa ra mà không tham khảo ý kiến của Charlie", Buffett viết, ám chỉ đến Munger, Phó chủ tịch của Berkshire Hathaway.
Buffett đã dự đoán đúng Energy Future Holdings sẽ nộp đơn xin phá sản.
Ông cho biết Berkshire Hathaway đã bán cổ phần của mình với giá 259 triệu USD vào năm 2013, nhưng trước đó đã phải chịu khoản lỗ trước thuế là 873 triệu USD.
Bài học rút ra từ khoản lỗ này của Warren Buffett là phải đưa ra các quyết định lớn thông qua một đối tác kinh doanh hoặc người bạn tâm giao đáng tin cậy trước khi lao đầu vào một giao dịch lớn.
8. Không nghiên cứu kỹ Lubrizol Corp.

Vào năm 2011, Warren Buffett và Berkshire Hathaway đã bị chỉ trích sau khi có thông tin tiết lộ rằng David Sokol, khi đó là chủ tịch của một số công ty con của công ty, đã giới thiệu Lubrizol Corp. với Buffett như một khả năng tiếp quản tiềm năng.
Vấn đề là Sokol sở hữu cổ phiếu của công ty hóa chất này.
Berkshire đã mua Lubrizol với giá khoảng 9 tỷ USD và Sokol đã kiếm được 3 triệu USD lợi nhuận. Vì ông đã không tiết lộ quyền sở hữu cổ phiếu của mình cho Buffett, nên điều này đã vi phạm các quy tắc giao dịch nội gián.
Buffett đã không nhận ra sai lầm của mình ngay lập tức, nhưng tại cuộc họp thường niên năm 2011 của Berkshire Hathaway, ông thừa nhận rằng ông nên điều tra sâu hơn với Sokol.
Lời khuyên đầu tư cần tuân theo ở đây là không nên quá tin tưởng. Hãy đặt nhiều câu hỏi hơn mức bạn nghĩ là cần thiết, vì bạn không thể quá cẩn thận khi danh tiếng của mình đang bị đe dọa.
9. Mua lại General Reinsurance

Việc mua General Reinsurance (General Re) vào năm 1998 ban đầu không phải là động thái tốt nhất cho chiến lược đầu tư của Warren Buffett. Cuối cùng, Buffett đã xoay chuyển tình thế, nhưng ông vẫn có một số điều hối tiếc.
"Sau một số vấn đề ban đầu, General Re đã trở thành một hoạt động bảo hiểm tốt mà chúng tôi coi trọng", Buffett đã viết trong bức thư gửi các cổ đông năm 2016.
"Tuy nhiên, đó là một sai lầm khủng khiếp của tôi khi phát hành 272.200 cổ phiếu Berkshire khi mua General Re, một hành động đã làm tăng số cổ phiếu đang lưu hành của chúng tôi lên tới 21,8 phần trăm. Sai lầm của tôi khiến các cổ đông Berkshire phải chi nhiều hơn số tiền họ nhận được".
Bài học ở đây là hãy sửa chữa sai lầm của bạn theo đúng cách và tận hưởng phần thưởng của thành công.
10. Mua cổ phiếu ConocoPhillips

Trong bức thư gửi cổ đông năm 2008, Buffett đã viết: "Không cần thúc giục từ Charlie hay bất kỳ ai khác, tôi đã mua một lượng lớn cổ phiếu ConocoPhillips khi giá dầu và khí đốt gần đạt đỉnh. Tôi không hề lường trước được sự sụt giảm mạnh về giá năng lượng xảy ra trong nửa cuối năm đó".
Buffett đã chi hơn 7 tỷ USD cho 85 triệu cổ phiếu ConocoPhillips, nhưng giá trị thị trường của công ty tại thời điểm viết bức thư chỉ khoảng 4,4 tỷ USD.
Những sai lầm của Warren Buffett như thế này một lần nữa nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tham khảo ý kiến của những người bạn tin tưởng trước khi đầu tư lớn.
Đôi khi, có được góc nhìn khác là cách tốt nhất để nhìn nhận bức tranh toàn cảnh.
- Cùng chuyên mục
Rời bục giảng, giáo viên khởi nghiệp với trang trại nấm bạc tỷ
Rời bục giảng sau gần 5 năm gắn bó, chị Châu Thị Nương khởi nghiệp với mô hình trồng nấm tuần hoàn khép kín. Trang trại này đã mang về cho chị nguồn lợi nhuận cả tỷ đồng mỗi năm.
Phong cách - 29/09/2025 10:24
Làng gốm hơn 500 năm ở Đà Nẵng được vinh danh 'Điểm du lịch cộng đồng tốt nhất'
Làng gốm Thanh Hà (phường Hội An Tây, TP. Đà Nẵng) là một trong 5 điểm đến được vinh danh ở hạng mục "Điểm du lịch cộng đồng tốt nhất" trong khuôn khổ Giải thưởng du lịch Việt Nam 2025.
Phong cách - 28/09/2025 10:31
Hơn 200 người tham gia Liên hoan Ca trù Hà Nội lần thứ 4
Liên hoan Ca trù Hà Nội lần thứ 4 - năm 2025 sẽ diễn ra ngày 27-28/9 tại Bảo tàng Hà Nội, nhằm tạo sân chơi cho nghệ nhân, tài năng trẻ giao lưu, quảng bá và lan tỏa di sản văn hóa phi vật thể.
Phong cách - 27/09/2025 18:51
Thế hệ chi tiền để đọc sách cùng người lạ - Xuất bản
Giới trẻ Âu - Mỹ kéo nhau đi du lịch để ngồi đọc sách cùng người lạ, ở đúng nơi câu chuyện trong tác phẩm văn học được sáng tác hoặc diễn ra và xem đó là kỳ nghỉ đáng giá.
Phong cách - 27/09/2025 01:07
Việt Nam có nữ tỷ phú USD thứ 2
Việt Nam vừa có tỷ phú USD thứ 7, cũng là nữ tỷ phú thứ 2 của quốc gia, với khối tài sản tăng mạnh trong thời gian ngắn, vượt qua hai đại gia ngân hàng và bán lẻ là Hồ Hùng Anh và Nguyễn Đăng Quang.
Phong cách - 26/09/2025 13:12
Doanh nghiệp Nhật muốn dùng thương hiệu ‘Bún bò Huế’
Acecook Việt Nam đề nghị UBND TP. Huế xem xét, cấp phép cho công ty được sử dụng tên gọi ‘Bún Bò Huế’ trên sản phẩm, bảo đảm đúng quy định pháp luật.
Phong cách - 25/09/2025 16:34
Doanh nghiệp Việt tìm cơ hội quảng cáo ngoài Big Tech
Người dùng di động tại Việt Nam đang giảm dần thời gian trên mạng xã hội, thay vào đó là giải trí và game. Xu hướng này đưa Việt Nam thành "điểm sáng" của Đông Nam Á trong quảng cáo di động, mở ra cơ hội để doanh nghiệp tìm lối đi mới ngoài Google và Meta.
Phong cách - 24/09/2025 08:52
Không phải báo chí truyền thống, hơn 92% doanh nghiệp F&B muốn quảng cáo trên các nền tảng mạng xã hội
Khảo sát do Vietnam Report cho thấy 79,2% doanh nghiệp DN tham gia khảo sát dự kiến sẽ gia tăng chi phí marketing trong năm nay. Trong đó, 92,3% DN khẳng định quảng cáo và truyền thông trên các nền tảng mạng xã hội như Facebook, Instagram, TikTok là kênh quan trọng nhất để định vị thương hiệu.
Phong cách - 23/09/2025 06:50
Huế sẽ hỗ trợ người dân chuyển phương tiện sang sử dụng năng lượng sạch
Huế sẽ có các chính sách hỗ trợ cho người dân thực hiện lộ trình chuyển đổi phương tiện sử dụng nhiên liệu hóa thạch sang phương tiện sử dụng năng lượng sạch.
Phong cách - 22/09/2025 06:16
Bùng nổ 'chung cư' cho heo ở Trung Quốc
Từ giai đoạn 2017-2018, nhiều doanh nghiệp tại Trung Quốc đã thử nghiệm chăn nuôi heo trong nhà nhiều tầng, nhằm đảm bảo an toàn sinh học cũng như nâng cao hiệu quả lao động.
Phong cách - 21/09/2025 08:13
'Aeon đã đầu tư 1.5 tỷ USD vào Việt Nam và sẽ tiếp tục mở rộng'
Ông Tezuka Daisuke, Tổng giám đốc AEON Việt Nam cho biết, tổng số vốn mà Aeon đầu tư vào Việt Nam hiện là khoảng 1.5 tỷ USD và tập đoàn Nhật Bản sẽ tiếp tục tăng số lượng trung tâm, cửa hàng gấp 3 lần hiện tại vào năm 2030.
Phong cách - 20/09/2025 16:00
HSBC: Nhiều người đang dừng chân có chủ đích trên con đường sự nghiệp bằng cách ‘nghỉ hưu tạm’
Báo cáo Quality of Life: Affluent Investor Snapshot của HSBC, khảo sát hơn 10.000 người trưởng thành thuộc tầng lớp trung lưu ở 12 thị trường trên toàn cầu, cho thấy nhiều người đang dừng chân có chủ đích trên con đường sự nghiệp của mình, nhằm tái định hướng hoặc đổi mới.
Phong cách - 20/09/2025 15:12
Khi Phở trở thành cầu nối ngoại giao, hợp tác kinh tế
Tại lễ hội Vietnam Phở Festival, Phở sẽ được giới thiệu như một "sứ giả văn hóa", làm cầu nối để Việt Nam và Singapore, cũng như bạn bè quốc tế, cùng nhau hướng tới một tương lai thịnh vượng và bền vững.
Phong cách - 20/09/2025 08:47
Việt Nam đang ở đâu trong cuộc đua phát triển đô thị thông minh và bền vững?
Trong 25 năm tới, châu Á-Thái Bình Dương sẽ định hình tương lai đô thị toàn cầu và Việt Nam cần hành động chiến lược để đi đầu trong cuộc đua xây dựng đô thị thông minh, xanh và bao trùm.
Phong cách - 19/09/2025 07:47
Đưa golf trở thành chiến lược trong hệ sinh thái du lịch Việt Nam
Hội nghị Chủ đầu tư sân golf Việt Nam sẽ bàn về định hướng phát triển bền vững du lịch và kinh tế golf tại Việt Nam trong thời gian tới.
Phong cách - 18/09/2025 14:57
Diện mạo TP.HCM đến năm 2050: Siêu đô thị thông minh và bền vững
Trong hành trình chuyển đổi đô thị đến năm 2050, TP.HCM sẽ hướng tới hình mẫu siêu đô thị thông minh, bền vững - nơi quy hoạch, công nghệ và con người hài hòa trong một tầm nhìn dài hạn.
Phong cách - 18/09/2025 10:08
- Đọc nhiều
Đáng đọc
- Đáng đọc
Tổng Bí thư Tô Lâm: 'Bộ tứ trụ cột' để giúp đất nước cất cánh
Sự kiện - Update 4 month ago
Thủ tướng: Cần truyền cảm hứng cho doanh nhân cống hiến vì đất nước
Sự kiện - Update 4 month ago
Chuyên gia: Không nên quá ‘hoảng loạn’ với con số thuế 46% từ Mỹ
Tài chính - Update 5 month ago
- Ý kiến
-
[Gặp gỡ thứ Tư] Đại sứ Hoa Kỳ Daniel Kritenbrink: 'Chúng tôi muốn một Việt Nam mạnh mẽ và thịnh vượng'
-
Từ Brexit nghĩ về Cộng đồng kinh tế ASEAN
-
Mã Pí Lèng: Hãy bình tĩnh - tỉnh táo trong xử lý
-
[CAFÉ cuối tuần] Phải xây sân bóng đá mới, Mỹ Đình chật quá rồi!
-
Chủ tịch FLC Trịnh Văn Quyết tiết lộ ‘văn hoá 5 không’ trong đầu tư
-
'Doanh nghiệp càng lớn, thanh, kiểm tra càng nhiều'