Quỹ lớn nhất của Dragon Capital tăng “đặt cược” vào ngành vận tải và VHM

Dù cổ phiếu VHM giảm mạnh trong quý 2/2019 nhưng có vẻ như VEIL đánh giá cao tiềm năng của "ông lớn" bất động sản này và tăng “khoản cược”. Cùng với đó, Quỹ cũng tăng đầu tư vào các cổ phiếu nhóm ngành vận tải trong quý 2/2019.

Quỹ lớn nhất thuộc Dragon Capital - Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) - đi lùi hơn 3.43% (NAV/share - giá trị tài sản ròng trên mỗi chứng chỉ) trong quý 2/2019, xét trong giai đoạn từ ngày 29/03-27/06. Đáng lưu ý, NAV/share của VEIL giảm đến 1.82% tính riêng trong tuần cuối cùng của quý 2.

So sánh trong quý 2/2019, thành tích trên của VEIL vẫn khá hơn so với mức giảm xấp xỉ 4% của cả VN-Index và HNX-Index.

Hệ số P/E của danh mục cổ phiếu mà VEIL nắm giữ được Quỹ này dự phóng khoảng 12.x đối với năm 2019, tiếp nối xu hướng giảm trong giai đoạn 2016-2018. Đây có thể là kết quả của việc tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận trên từng cổ phần (EPS Growth) suy giảm, xét cùng giai đoạn. Có thể thấy, chỉ số PEG mà VEIL dự phóng cho năm 2019 tương đương với con số của năm 2016.

Bất động sản vẫn là ngành ưa thích của VEIL, các khoản đầu tư vào ngành này chiếm 28.04% danh mục của Quỹ vào cuối quý 2/2019 nhưng có sự giảm nhẹ so với đầu kỳ.

Đáng lưu ý, VEIL đã tăng mạnh các khoản đầu tư vào nhóm ngành vận tải trong quý 2/2019 từ mức 3.35% tỷ trọng danh mục lên 5.32%. Tuy vậy, có vẻ như các khoản đầu tư vào nhóm ngành này của VEIL khá dàn trải khi chưa có cổ phiếu vận tải nào lọt danh sách các khoản đầu tư lớn nhất của Quỹ.

MWG vẫn là khoản đầu tư lớn nhất của VEIL, chiếm tỷ trọng 8.84% danh mục vào thời điểm cuối quý 2/2019 (so với 8.01% vào đầu quý). Nhóm 10 khoản đầu tư lớn nhất (52.73% tổng danh mục) của VEIL cũng có những xáo trộn đáng lưu ý trong quý này.

Đáng chú ý nhất là sự vươn lên của VHM từ vị trí thứ 4 lên thứ 2 trong danh sách các khoản đầu tư lớn nhất của VEIL, tỷ trọng trong danh mục tăng từ 6.42% lên 7.36%. Trong quý 2/2019, thị giá VHM đã giảm gần 16.8%. Trước diễn biến đó, có vẻ như VEIL đánh giá cao tiềm năng của "ông lớn" bất động sản này và đã tăng phần đặt cược vào VHM.

FPT cũng là một khoản đầu tư có tỷ trọng thay đổi đáng kể trong danh mục VEIL, từ 2.97% vào đầu quý 2/2019 lên 3.43% vào cuối quý. Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu này đang trong xu hướng tăng điểm tích cực kể từ đầu năm 2019; tại ĐHĐCĐ thường niên tổ chức vào cuối tháng 3, FPT ra mắt dàn lãnh đạo trẻ và đưa ra định hướng giai đoạn 2019-2021 sẽ trở thành nhà cung cấp dịch vụ chuyển đổi số toàn cầu.

Tỷ trọng cổ phiếu SAB trong danh mục của VEIL giảm mạnh trong quý 2/2019 (từ 4.99% xuống còn 3.7%), trong khi cổ phiếu này trải qua một quý tích cực với mức tăng 8.8%.

Ngoài ra, cổ phiếu DXG rơi khỏi danh sách 10 khoản đầu tư lớn nhất danh mục VEIL, cùng với đó là sự xuất hiện của GAS.

(Theo Vietstock)

Bài liên quan

Dragon Capital đã bán hơn 1,74 triệu cổ phiếu PNJ

Dragon Capital mua vào trái phiếu Nhà Khang Điền

Sếp Dragon Capital: 'Trách nhiệm IR không chỉ của riêng nhân viên IR mà của cả các nhà quản trị'

Nhóm đầu tư thuộc quỹ Dragon Capotal đã bán gần hết cổ phiếu IDICO