Công ty CP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền vừa công bố đã phát hành thành công 450 tỷ đồng trái phiếu. Đây là số trái phiếu không chuyển đổi, không có tài sản bảo đảm, kỳ hạn 2 năm.

Lãi suất danh nghĩa/lãi suất phát hành thực tế cố định trong toàn bộ kỳ 2 năm (4 kỳ tính lãi) là 12%/năm; mỗi kỳ 6 tháng.

Được biết, nhà đầu tư duy nhất mua toàn bộ 450 tỷ đồng trái phiếu KDH phát hành là quỹ đầu tư Vietnam Debt Fund SPC – quỹ được quản lý bởi Dragon Capital. Đơn vị này cũng là đối tác quen thuộc với doanh nghiệp. Mới đây vào ngày 17/5/2019, KDH mua lại 150 tỷ đồng trái phiếu trước hạn từ trái chủVietnam Debt Fund SPC.

Việc phát hành thành công 450 tỷ đồng trái phiếu có thể giúp KDH bổ sung vốn lưu động, tăng quy mô vốn hoạt động, đảm bảo dòng tiền kinh doanh ổn định.

Ngoài kênh trái phiếu, doanh nghiệp bất động sản này đã chào bán cổ phiếu vào cuối năm 2018 nhằm đầu tư gia tăng quỹ đất sạch tại Tp.HCM. Cụ thể, ngày 1/11/2017, họ đã hoàn thành chào bán gần 93,6 triệu cổ phiếu KDH với mức giá 15.000 đồng/cổ phiếu (chào bán cho cổ đông hiện hữu) và 10.000 đồng/cổ phiếu (phát hành theo chương trình ESOP).

Đến ngày 18/3/2019, họ đã dùng 350 tỷ đồng mua phần vốn góp tại Công ty CP Bất động sản Thủy Sinh (chủ đầu tư dự án Khu dân cư tại Phường Phú hữu, Quận 9, TP.HCM).

Số tiền còn lại 1.053 tỷ đồng sẽ tiếp tục được sử dụng để đầu tư mua quỹ đất phú hợp tại Quận 2 và Quận 2 TP.HCM theo mục đích đề ra trước đó.

Cùng với KDH, nhiều doanh nghiệp địa ốc thời gian gần đây liên tục phát hành trái phiếu huy động nguồn vốn. Đơn cử như, Công ty CP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No va (mã NVL) phát hành 200 tỷ đồng trái phiếu cho Công ty CP Chứng khoán Quân đội với lãi suất là 11%/năm, tài sản bảo đảm là 8 triệu cổ phiếu NVL; Công ty CP Tập đoàn Hà Đô (mã HDG) phát hành 250 tỷ đồng trái phiếu (không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có đảm bảo bằng tài sản) cho Công ty CP Chứng khoán VNDIRECT, lãi suất danh nghĩa/lãi suất phát hành thực tế là 10,5%/năm;

Công ty CP Phát triển BĐS Phát Đạt (mã PDR) đã có Quyết định thông qua phương án phát hành 550 tỷ đồng trái phiếu, kỳ hạn 5 năm và lãi suất dự kiến năm đầu tiên là 10,5%/năm;

Ngoài ra, có thể kể đến Công ty CP Đầu tư Văn Phú – Invest (mã VPI) đã phát hành cho Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 800 tỷ đồng trái phiếu với lãi suất áp dựng cho kỳ tính lãi đầu tiên là 12%/năm.

Bản chất hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp địa ốc là yêu cầu nguồn vốn lớn và đảm bảo trong suốt quá trình triển khai, không phải lúc nào ngân hàng cũng đáp ứng được yêu cầu này.

Mặt khác, doanh nghiệp địa ốc dự báo sẽ gặp khó khăn hơn khi NHNN chủ trường tăng tăng hệ số rủi ro với hoạt động cho vay kinh doanh BĐS; cùng với đó, ngân hàng thương mại từ năm 2019 chỉ được sử dụng 40% nguồn vốn huy động ngắn hạn cho vay trung/dài hạn, trong đó có bất động sản; trong năm 2018 mức này là 45%.

Do vậy, trái phiếu doanh nghiệp cũng là một trong các giải pháp hữu hiệu với doanh nghiệp địa ốc.

Vào đầu năm 2019,  các quỹ đầu tư thuộc Dragon Capital đã mua vào gần 1,5 triệu cổ phiếu. Qua đó, họ nắm tổng cộng hơn 74,7 triệu cổ phiếu KDH, tương đương tỷ lệ 18,045%.

Bài liên quan

Đường về hai đầu 'chiến tuyến' của Bitexco và Crystal Treasure tại Hương Giang Tourist

Ngân hàng TMCP Bắc Á phát hành thành công 300 tỷ đồng trái phiếu

VPBank phát hành 1.200 tỷ đồng trái phiếu, bên mua tiếp tục là Công ty CP Chứng khoán VPS

Người phụ nữ quyền lực một thời của DAB đổi hàng loạt luật sư