Lãi suất tiết kiệm đã chạm đáy?

Lãi suất tiếp tục giảm sâu ở hầu hết các ngân hàng trong tháng 1/2024. Lãi suất huy động đầu năm 2024 tiếp tục dò đáy trong bối cảnh lượng tiền gửi vào hệ thống ngân hàng của cư dân và các tổ chức kinh tế ghi nhận mức kỷ lục. Đến cuối năm 2023 đạt hơn 13,5 triệu tỷ đồng (tăng trưởng 13,2% so với cuối năm 2022).

Khảo sát hệ thống ngân hàng thương mại trong tuần cuối của tháng 1/2024 cho thấy, lãi suất huy động tiếp tục ở mức thấp.

Theo đó, với kỳ hạn 6 tháng, nhóm ngân hàng Big 4 (Agribank, BIDV, Vietcombank, VietinBank) đang giữ ở khoảng 3%/năm.

Cùng kỳ hạn, ngân hàng Techcombank giữ mức lãi suất huy động 3,8%/năm. Các ngân hàng như TPBank, VPBank, Sacombank, VIB, SHB, VietABank, HDBank và ABBank, mức lãi suất huy động trung bình từ 4-4,8%/năm.

Nhóm ngân hàng có quy mô nhỏ neo lãi suất ở mức cao hơn, với kỳ hạn 6 tháng, ngân hàng NCB và BaoVietBank đang huy động ở mức 5,05-5,1%/năm.

Với kỳ hạn 12 tháng, ở nhóm ngân hàng Big 4, lãi suất dao động từ 4,7-5%/năm.

Trong khi đó, mức lãi suất cùng kỳ hạn tại Ngân hàng Techcombank là 4,9%/năm và TPBank là 4,8%/năm, MB là 4,7%.

Một số ngân hàng có mức lãi suất từ 5% trở lên, gồm: VPBank: 5,1%/năm; Sacombank: 5,2%/năm; SHB: 5,3%/năm; VietABank: 5,2%/năm; HDBank: 5%/năm.

NCB và BaoVietBank vẫn đang là ngân hàng có mức lãi suất cao nhất là 5,5 - 5,6%/năm.

Nếu trừ đi lạm phát năm 2023, lãi suất huy động chỉ thực dương 1-2%/năm.

Năm 2023, tiết kiệm ngân hàng được đánh giá là kênh đầu tư được ưa thích nhất. Theo NHNN, năm 2023, tiền gửi của hệ thống ngân hàng khá cao (14%) so với cuối năm 2022 và cao nhất trong giai đoạn 4 năm gần đây.

Gửi tiết kiệm ngân hàng được ưa chuộng trong bối cảnh nền kinh tế năm 2023 tiếp tục đối mặt với nhiều khó khăn, một số kênh đầu tư khác như chứng khoán, trái phiếu doanh nghiệp (TPDN), bất động sản trầm lắng, còn lãi suất tiết kiệm duy trì ở mức cao trong nửa đầu năm 2023.

Dù lãi suất đã giảm dần khi NHNN 4 lần điều chỉnh giảm lãi suất điều hành, đến cuối năm 2023, lãi suất huy động đã giảm khoảng 2,5-3%/năm so với đầu năm và ở mức thấp, nhưng tiền vẫn đổ vào ngân hàng vì lo ngại rủi ro ở các kênh đầu tư khác.

TS. Cấn Văn Lực, chuyên gia Kinh tế trưởng BIDV nhận định, thời điểm này, lãi suất tiết kiệm được dự báo đã chạm đáy. Với triển vọng tín dụng năm 2024 sẽ tăng ở mức cao (khoảng 15% theo định hướng của NHNN), dự báo lãi suất huy động cơ bản sẽ đi ngang hoặc tăng nhẹ khoảng 0,1–0,5% trong năm 2024. Mặt bằng lãi suất tiết kiệm sẽ vẫn ở mức thấp, tương đương với cuối năm 2023.

KBSV dự báo, lạm phát và tỷ giá (nếu không xuất hiện các yếu tố thiên nga đen bất thường từ bên ngoài) nhiều khả năng không chịu áp lực lớn trong năm 2024 khi mà xu hướng hạ nhiệt lạm phát toàn cầu đang diễn ra ở hầu hết các nền kinh tế lớn. Ngân hàng Nhà nước sẽ có điều kiện để duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng như hiện tại.

Theo đó, mặt bằng lãi suất huy động được kỳ vọng tiếp tục duy trì ở mức thấp, trong khi lãi suất cho vay sẽ giảm thêm 0,75%-1% so với mức cuối 2023.

Chứng khoán VNDirect nhận định, NHNN không còn nhiều dư địa để giảm thêm lãi suất tiền gửi trong bối cảnh nhu cầu tín dụng phục hồi dẫn đến nhu cầu huy động vốn của các ngân hàng thương mại tăng lên và chênh lệch giữa lãi suất tiền gửi bình quân kỳ hạn 12 tháng và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đã thu hẹp đáng kể.

Tuy nhiên, theo các chuyên gia VNDirect, lãi suất huy động của ngành ngân hàng sẽ duy trì ở mức đáy trong suốt năm 2024 do Ngân hàng Nhà nước đặt mục tiêu duy trì môi trường lãi suất thấp để hỗ trợ phục hồi kinh tế.

Đơn vị này cho rằng, NHNN có thể xem xét cắt giảm lãi suất điều hành thêm 0,5% trong quý II/2024, đưa lãi suất tái cấp vốn về 4%/năm và lãi suất chiết khấu về 2,5%/năm. Kỳ vọng lãi suất huy động kỳ hạn 12 tháng bình quân duy trì ở vùng thấp 4,5 - 5%/năm trong năm 2024. Đồng thời, lãi suất cho vay bình quân sẽ giảm thêm 0,5 - 1%/năm trong năm 2024 nhờ chi phí huy động vốn của các ngân hàng thương mại thấp.

Bài liên quan

Lãi suất cho vay cần được giảm thêm 2%/năm để phục hồi đầu tư

Lãi suất chạm đáy, dòng tiền đầu tư chảy vào bất động sản phía Đông Hà Nội

Lãi suất tiết kiệm dưới 2% ngày càng phổ biến

Chính phủ muốn giảm tiếp lãi suất cho vay