Hiệu suất PYN Elite vượt trội trong tháng 5 nhờ cổ phiếu TPB, CTG

VN-Index tăng 7,2% trong tháng 5, trong khi quỹ PYN Elite có hiệu suất đầu tư cao hơn, ở mức 9,9% được dẫn dắt bởi các cổ phiếu ngành ngân hàng như TPB, HDB, MBB và CTG.

Cụ thể, các cổ phiếu ngân hàng trong danh mục của quỹ tăng 30% trong tháng và 50% từ đầu năm. Trong đó, cổ phiếu TPB và CTG tăng mạnh nhất trong tháng với mức tăng lần lượt 36,7% và 30,1%. Bên cạnh đó, hiệu suất của quỹ cũng có sự đóng góp tích cực từ chứng chỉ quỹ VFMVN Diamond (tăng 12% trong tháng và 42% từ đầu năm).

Tính đến cuối tháng 5, cổ phiếu VHM duy trì vị trí dẫn đầu về tỷ trọng trong danh mục đầu tư với 13,8%. Tỷ trọng TPB tăng lên 10,4%, vươn lên thứ hai và là cổ phiếu ngân hàng có tỷ trọng cao nhất trong danh mục. Các mã ngân hàng khác nằm trong top 5 như HDB (9,9%), MBB (9,5%) và CTG (9,3%). Khoản đầu tư chứng chỉ quỹ VFMVN Diamond chiếm tỷ trọng 9% trong danh mục.

Năm ngoái, PYN Elite cho biết đã thoái toàn bộ cổ phiếu kín "room" ngoại (full FOL) với mức giá cao hơn so với thị trường nhờ phần bù cho các nhà đầu tư nước ngoài (foreign premium). Quỹ sau đó tái đầu tư số tiền thu được vào chứng chỉ quỹ VFMVN Diamond (FUEVFVND), hiện khoản đầu tư này đã đem lại lợi nhuận 51%.

Về yếu tố vĩ mô, quỹ Phần Lan đánh giá so với các nước láng giềng, Việt Nam kiểm soát tốt các đợt sóng Covid-19 mới. Trong tháng 5, xuất khẩu hầu như không bị ảnh hưởng, tăng trưởng 35,6% YoY; chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ở mức 53,7 điểm. Sản xuất công nghiệp điều chỉnh ở mức 11,6% YoY do một số khu công nghiệp tạm thời bị ảnh hưởng bởi dịch. Doanh thu bán lẻ giảm 1,1% YoY. Lạm phát vẫn ở mức thấp 1,3% YoY trong 5 tháng đầu năm, trong khi mục tiêu của Chính phủ là 4%. Thanh khoản giao dịch trên thị trường chứng khoán ở mức cao và duy trì trên 1 tỷ USD hầu như mỗi ngày.

Cổ phiếu tháng: TPB

Trong năm nay, quỹ ngoại kỳ vọng cao vào cổ phiếu TPB của Ngân hàng TMCP Tiên Phong (HoSE: TPB). Cổ phiếu TPB đã mang về mức sinh lời 130% cho quỹ kể từ giai đoạn IPO. Gần đây, giá cổ phiếu TPB bắt đầu tăng mạnh, qua đó quỹ cho rằng các nhà đầu tư đã bắt đầu chú ý đến mức định giá hấp dẫn của TPB.

Cụ thể, TPBank đang có ROE cao, ở mức 24% (ROE ngành là 18%), nhưng giá trị sổ sách P/B là 1,7 lần trong khi chỉ số P/B của ngành là 2,1 lần.

Quỹ PYN Elite đánh giá Ngân hàng Quốc tế (VIB) và TPBank rất giống nhau – có cùng quy mô mạng lưới, tốc độ tăng trưởng cho vay và đang ở vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực ngân hàng kỹ thuật số. Tuy nhiên, trong nửa năm qua cổ phiếu VIB nhận được nhiều sự quan tâm của nhà đầu tư nhờ các yếu tố xúc tác như chia cổ tức bằng cổ phiếu, chuyển niêm yết sang sàn HoSE và được vào các quỹ ETF. Theo đó, VIB từng có mức P/B tương tự TPBank là 1,5 lần nhưng nay đã tăng lên 3 lần.

(Theo NDH)

Bài liên quan

Ám ảnh nợ xấu, từ 'tê' đến 'liệt'

Đất xanh muốn tăng vốn lên 7.270 tỷ đồng, đặt kế hoạch lãi 'khủng'

Lãi suất cho vay sẽ hạ thêm

‘Thị trường điều chỉnh là bình thường, vẫn còn dư địa tăng’