'Tia sáng bất động sản' - từ khoá lợi nhuận ngân hàng 2024
Với đặc thù chủ yếu là tín dụng trung, dài hạn, lãi vay cao, tín dụng bất động sản khởi sắc sẽ giúp đẩy NIM ngành ngân hàng tăng trở lại.

Tín dụng bất động sản được kỳ vọng khởi sắc vào nửa cuối năm 2024. Ảnh: Trọng Hiếu.
Kết quả khảo sát mới đây của Ngân hàng nhà nước cho thấy, về cơ bản, các ngân hàng lạc quan về kết quả kinh doanh năm 2024, tuy nhiên vẫn còn nhiều thách thức.
Cụ thể, có 72,7% tổ chức tín dụng cho rằng tình hình kinh doanh sẽ khởi sắc hơn trong quý II và suốt cả năm 2024. Về lợi nhuận trước thuế quý II/2024, 57,3% tổ chức tín dụng kỳ vọng sẽ có sự tăng trưởng so với quý I/2024, trong khi 30,9% dự báo giữ nguyên và 11,8% lo ngại sẽ giảm.
Cả năm 2024, 86,2% tổ chức tín dụng dự báo lợi nhuận trước thuế sẽ tăng so với năm 2023, 10,1% lo ngại sẽ giảm và 3,7% cho rằng sẽ không thay đổi.
Theo thống kê báo cáo tài chính quý I/2024 của các ngân hàng niêm yết cho thấy có đến 10/27 nhà băng có lợi nhuận giảm, trong đó có những ngân hàng có quy mô tài sản lớn và tầm trung như Vietcombank, MB Bank, VIB, MSB, Eximbank.
CTCP Chứng khoán VPBank (VPBankS) dự báo lợi nhuận trước thuế toàn ngành ngân hàng niêm yết năm 2024 sẽ tăng trưởng 15% so với năm trước (nhỉnh hơn mức tăng 12% của năm 2023), đạt khoảng 293.650 tỷ đồng trong giả định Ngân hàng Nhà nước không tăng lãi suất trong năm 2024 và các ngân hàng lớn đẩy được 90% room tín dụng được giao từ đầu năm.
Theo CTCP Chứng khoán Vietcombank (VCBS), lợi nhuận của các ngân hàng sẽ được thúc đẩy bởi ba yếu tố chính gồm: Tối ưu hóa chi phí vốn; tăng thu nhập ngoài lãi và tối ưu hóa chi phí hoạt động.
Tổng giám đốc Vietcombank Nguyễn Thanh Tùng cho biết, NIM của ngân hàng này đã tăng từ năm 2020 đến 2023 nhưng bắt đầu giảm từ đầu năm 2024. Nguyên nhân là do lãi suất cho vay giảm nhanh hơn so với lãi suất huy động, đặc biệt từ nửa cuối năm 2023 đến nay, trong khi cơ cấu tín dụng trung - dài hạn giảm và tín dụng ngắn hạn tăng.
Điểm sáng "bất động sản khởi sắc"
Đánh giá về triển vọng lợi nhuận ngành ngân hàng năm 2024, ông Nguyễn Thế Minh, Giám đốc Khối Nghiên cứu và Phát triển khách hàng cá nhân của Chứng khoán Yuanta Việt Nam cho rằng, dù kinh tế đã qua giai đoạn khó khăn nhưng mới chỉ bắt đầu hồi phục. Trong khi đó, tăng trưởng của ngân hàng thường đi sau phục hồi kinh tế. Vì vậy, dự báo lợi nhuận toàn ngành ngân hàng chưa hết khó khăn cho đến cuối năm nay, tất nhiên sẽ có sự phân hoá.
"Ngân hàng được ví như huyết mạch của kinh tế. Muốn mạch máu lưu thông thì sức khoẻ của doanh nghiệp phải tốt lên. Khi kinh tế phục hồi, doanh nghiệp mới sẵn sàng đi vay và chi trả khoản vay", ông Minh nói.
Động lực chính với lợi nhuận ngành ngân hàng năm 2024, theo ông Minh, chủ yếu vẫn tập trung vào nguồn thu nhập từ lãi trong bối cảnh thu nhập ngoài lãi không lớn và mởi chỉ dần phục hồi.
Theo đó, lợi thế sẽ thuộc về nhóm ngân hàng có tỷ lệ CASA cao, cùng với đó là khả năng đẩy mạnh tín dụng ra nền kinh tế vào nửa cuối năm 2024, đặc biệt là tín dụng cho lĩnh vực bất động sản.
"NIM hiện nay của các ngân hàng cơ bản ổn nhưng 6 tháng cuối năm sẽ khó khăn hơn. Tuy nhiên, có một tia sáng là tín dụng bất động sản tăng trở lại. Đây là ngành chiếm tỷ trọng tín dụng rất lớn toàn ngành, chủ yếu là tín dụng trung và dài hạn, lãi vay cao. Do đó, muốn tín dụng cuối năm tăng trưởng tốt, hệ số NIM tăng trở lại cần có sự phục hồi của ngành bất động sản" ông Minh chia sẻ.
Tuy nhiên, vị này cũng lưu ý rằng, sự phục hồi của nhóm bất động sản còn phụ thuộc rất nhiều vào các giải pháp đồng bộ của Chính phủ để tháo gỡ khó khăn về pháp lý cho các dự án, giúp đẩy nhanh tín dụng ra nền kinh tế.
Theo thống kê, một số ngân hàng có lợi thế về tỷ lệ CASA gồm: Techcombank có tỷ lệ CASA lên đến 40,5% trong quý I/2024, cao nhất toàn ngành. Chiến lược của ngân hàng này là tăng tỷ lệ CASA lên 55%;
MB Bank đã lùi xuống vị trí thứ 2 với tỷ lệ 36,1%; tiếp theo là Vietcombank là 33,2%; MSB vẫn duy trì vị trí thứ 4 trong Top các ngân hàng có chỉ số CASA cao nhất, đạt 29,2%; tiếp theo là TPBank với tỷ lệ CASA đạt 24,4%.
Tỷ lệ CASA cao sẽ giúp cho giá vốn ngân hàng thấp, biên lợi nhuận cao hơn.
Ngoài ra, ông Nguyễn Thế Minh cho rằng, 2 yếu tố khác có thể tác động tới lợi nhuận ngân hàng năm 2024 là thu nhập ngoài lãi và chất lượng tài sản.
Trong đó, thu nhập ngoài lãi năm 2024 đáng kể là nguồn thu từ ngoại hối khi tỷ giá trên thị trường tăng mạnh, ngân hàng nào tận dụng được cơ hội sẽ tăng thêm nguồn thu. Cùng với đó là thị trường trái phiếu doanh nghiệp có phần hồi phục, dù thanh khoản chưa phải quá tốt nhưng đã đỡ hơn hai năm 2022-2023.
Yếu tố tác động tiếp theo đến lợi nhuận ngân hàng là chất lượng tài sản. Thông tư 02 được gia hạn, đã giúp giảm phần nào áp lực nợ xấu và chi phí trích lập dự phòng rủi ro của các ngân hàng.
Vì vậy, nhìn ở bức tranh tổng thể, ông Minh cho rằng, lợi nhuận ngành ngân hàng có động lực tăng trưởng nhưng không quá mạnh, chủ yếu là đến từ tăng trưởng tín dụng với kỳ vọng tín dụng bất động sản phục hồi về cuối năm. Tăng trưởng tín dụng nửa cuối năm được dự báo sẽ khá hơn nửa đầu năm.
Ngoài ra, ông Minh cho rằng, một số ngân hàng sẽ có câu chuyện riêng liên quan tới tăng vốn, sáp nhập. Theo đó, việc tăng vốn từ phát hành cổ phiếu, chia cổ tức cũng giúp các ngân hàng cải thiện NIM. Cùng với đó, việc sáp nhập với các ngân hàng yếu kém cũng sẽ giúp một số ngân hàng giải quyết được vấn đề tăng trưởng tín dụng, mở room ngoại.
- Cùng chuyên mục
Năm 2024 của Novaland: Lỗ đậm nhưng đạt nhiều bước tiến về pháp lý
Novaland ghi nhận doanh thu tăng cao nhờ bàn giao sản phẩm. Tuy nhiên, tập đoàn bị lỗ lớn do trích lập dự phòng theo ý kiến kiểm toán tại BCTC bán niên.
Tài chính - 26/01/2025 16:52
Nhiều công ty chứng khoán, quản lý quỹ bị xử phạt hàng tỷ đồng
Nhiều công ty chứng khoán bị UBCKNN xử phạt hàng tỷ đồng do có hành vi vi phạm như APG, SHS, Chứng khoán Sen Vàng…
Tài chính - 26/01/2025 12:15
Hòa Phát lãi lớn 2024, rót hơn 35.000 tỷ đầu tư
Hầu hết các mảng kinh doanh của Hòa Phát đều khởi sắc trong năm 2024. Tập đoàn đã chi hơn 35.000 tỷ đồng cho hoạt động đầu tư, chủ yếu là giải ngân dự án Dung Quất 2.
Tài chính - 26/01/2025 10:50
Nhiều nhóm cổ phiếu 'sáng cửa' tăng trưởng
Năm 2025, thị trường chứng khoán Việt Nam có triển vọng tích cực đến từ sự tăng trưởng mạnh mẽ của nền kinh tế và lợi nhuận các doanh nghiệp niêm yết. Bên cạnh đó, kỳ vọng nâng hạng cũng sẽ giúp thị trường thu hút được dòng vốn từ nhà đầu tư nước ngoài lẫn sự quan tâm của dòng tiền trong nước.
Tài chính - 25/01/2025 12:27
Bán một phần dự án 23 Lê Duẩn, Techcombank lãi 473 tỷ đồng
BCTC quý IV/2024 của Techcombank cho thấy ngân hàng này lãi gần 473 tỷ đồng từ giao dịch bán một phần dự án số 23 Lê Duẩn (tổng diện tích sàn chuyển nhượng 5.776m2) cho The Sherpa, công ty con của Masan.
Tài chính - 25/01/2025 10:13
Doanh thu của Vingroup vượt 7,6 tỷ USD
Tính cả năm 2024, tổng doanh thu thuần hợp nhất của Vingroup đạt 192.159 tỷ đồng (khoảng 7,6 tỷ USD), tăng 19% so với năm trước và cũng là mốc doanh thu cao nhất lịch sử.
Tài chính - 25/01/2025 10:10
Vì sao công ty quản lý quỹ của nhà chủ VNDirect bị phạt 260 triệu đồng?
IPAAM – công ty liên quan đến nhà chủ VNDirect, đã bị UBCKNN xử phạt 260 triệu đồng do một số sai phạm.
Tài chính - 25/01/2025 07:00
Cổ đông không đồng ý, thương vụ KIDO bán KIDO Foods sẽ ra sao?
Cổ đông Tập đoàn KIDO đã thông qua việc không đồng ý giao dịch bán hơn 24% vốn KIDO Foods, không đồng ý chuyển nhượng nhãn hiệu Celano, Merino và KIDO.
Tài chính - 24/01/2025 15:30
FPT Retail báo lãi 527 tỷ đồng, cổ phiếu liên tục phá đỉnh
FPT Retail công bố lợi nhuận trước thuế năm 2024 đạt 527 tỷ đồng, gần sát mức kỷ lục thiết lập 2021. Cổ phiếu FRT phá đỉnh lên vùng 200.000 đồng/cp.
Tài chính - 24/01/2025 11:41
Đạt Phương báo lãi hơn 303 tỷ đồng, tăng 7,3%
Kết thúc năm 2024, Tập đoàn Đạt Phương ghi nhận lợi nhuận sau thuế hơn 303 tỷ đồng, tăng 7,3% so với cùng kỳ năm trước.
Tài chính - 24/01/2025 11:14
YeaH1 báo lãi đột biến quý IV
YeaH1 cán mốc doanh thu 1.000 tỷ đồng trong năm 2024 nhờ các chương trình, sự kiện giải trí ăn khách. Lợi nhuận tăng cao nhờ hoạt động thoái vốn công ty con.
Tài chính - 24/01/2025 08:38
VNDirect bị xử phạt 651 triệu đồng tiền thuế
VNDirect cho biết đã nộp đủ số tiền nêu trên vào ngân sách nhà nước, hoàn thành nghĩa vụ vào cùng ngày.
Tài chính - 23/01/2025 18:39
VN-Index tăng mạnh trước kỳ nghỉ Tết
Lực mua dâng cao trong phiên 23/1 giúp VN-Index bứt phá mạnh, kết phiên chỉ số này tăng 17,1 điểm (+1,38%), lên 1.259,63 điểm.
Tài chính - 23/01/2025 15:54
Lãnh đạo bị bắt vì đánh bạc, Phú Tài trấn an cổ đông
Phú Tài cho biết ông Đỗ Xuân Lập không tham gia điều hành doanh nghiệp nên không làm ảnh hưởng đến công tác điều hành sản xuất kinh doanh tại công ty.
Tài chính - 23/01/2025 09:19
Biên lợi nhuận gộp PNJ đạt mức cao nhất trong 5 năm
Doanh thu quý IV giảm nhưng lợi nhuận tăng so với cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận gộp PNJ quý IV đạt mức cao nhất trong vòng 5 năm với 20,9%.
Tài chính - 23/01/2025 07:00
Nhìn lại 2 năm tái cấu trúc của Novaland
Sau 2 năm tái cấu trúc, người đứng đầu Novaland - ông Bùi Thành Nhơn cho biết mục tiêu quan trọng là giải quyết dứt điểm công nợ, thực hiện đầy đủ cam kết với khách hàng.
Tài chính - 22/01/2025 16:32
- Đọc nhiều
Đáng đọc
- Đáng đọc
Phó Đức Nam - Mr.Pips, đằng sau sự hào nhoáng xa hoa tuổi 30
Pháp luật - Update 1 month ago
Doanh nhân Chu Lập Cơ - Từ đỉnh cao đến vực sâu
Pháp luật - Update 1 month ago
Bộ Tài chính Mỹ: Việt Nam không thao túng tiền tệ
Thị trường - Update 2 month ago