Nhà đầu tư chứng chỉ quỹ dài hạn sẽ được miễn, giảm thuế

Như Nhadautu.vn đã đề cập, Bộ Tài chính vào ngày 12/9/2025 đã ban hành Quyết định số 3168/QĐ-BTC phê duyệt Đề án Tái cấu trúc nhà đầu tư và phát triển ngành quỹ đầu tư chứng khoán. Quyết định có hiệu lực thi hành kể từ ngày ký.

Đề án được ban hành nhằm triển khai thực hiện các nghị quyết của Đảng, của Quốc hội về phát triển thị trường chứng khoán và Chiến lược Phát triển thị trường chứng khoán đến năm 2030 đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt tại Quyết định số 1726/QĐ-TTg ngày 29 tháng 12 năm 2023.

Nổi bật trong các nhóm giải pháp, Đề án nhấn mạnh việc miễn, giảm thuế cho các nhà đầu tư sở hữu dài hạn chứng chỉ quỹ nhằm khuyến khích các loại hình quỹ đầu tư phát triển.

Theo đó, cơ quan chủ trì sẽ là Cục Quản lý, giám sát chính sách thuế, phí và lệ phí, phối hợp với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đề xuất văn bản quy phạm pháp luật sửa đổi, bổ sung về Thuế thu nhập doanh nghiệp, Thuế thu nhập cá nhân. Thời hạn hoàn thành dự kiến 2026-2027, và tiếp tục thực hiện sau thời gian này.

Nội dung miễn/giảm thuế cho nhà đầu tư sở hữu dài hạn chứng chỉ quỹ mở, lợi tức được chia từ quỹ đầu tư chứng khoán, quỹ đầu tư bất động sản cũng được đề cập tại dự thảo dự án Luật Thuế thu nhập cá nhân (sửa đổi) của Bộ Tài chính.

Theo đó, miễn thuế đối với thu nhập từ chuyển nhượng chứng chỉ quỹ mở được nắm giữ từ 2 năm trở lên kể từ ngày mua. Ngoài ra, bổ sung quy định giảm 50% thuế suất thuế thu nhập cá nhân (hiện 5%) đối với lợi tức của nhà đầu tư cá nhân được chia từ quỹ đầu tư chứng khoán, quỹ đầu tư bất động sản được thành lập theo Luật Chứng khoán.

Các cơ chế ưu đãi thuế cho quỹ đầu tư và nhà đầu tư cá nhân sở hữu dài hạn chứng chỉ quỹ từng được lãnh đạo quản lý quỹ đề xuất nhằm thu hút và thúc đẩy thị trường quản lý quỹ phát triển bền vững.

Bà Vương Vân Anh –  Giám đốc bộ phận Chiến lược và Phát triển doanh nghiệp - CTCP Quản lý Quỹ VinaCapital đề xuất cho phép các quỹ đầu tư áp dụng cấu trúc nhiều hạng chứng chỉ quỹ (multi-share class) để tùy chỉnh từng hạng chứng chỉ quỹ phù hợp với nhu cầu khác nhau của nhà đầu tư, không áp dụng thuế thu nhập cá nhân hoặc các loại thuế khấu trừ liên quan đối với cổ tức mà nhà đầu tư cá nhân nhận được từ quỹ, áp dụng các ưu đãi thuế theo bậc để khuyến khích nhà đầu tư nắm giữ dài hạn, cung cấp ưu đãi thuế cho kế hoạch đầu tư định kỳ.

Ở góc nhìn của mình, bà Nguyễn Thị Hằng Nga - Tổng giám đốc Công ty quản lý quỹ Vietcombank (VCBF) khuyến nghị Chính phủ nên có chính sách miễn thuế thu nhập cá nhân cho các khoản đầu tư định kỳ vào quỹ với thời gian nắm giữ dài, ví dụ 5 hoặc 10 năm (có quy định mức tối đa so với thu nhập và số tiền).

Với tâm lý chạy theo lợi nhuận ngắn hạn, các chính sách khuyến khích thuế của Nhà nước sẽ giúp người dân có niềm tin vào quỹ và tạo thói quen đầu tư kỷ luật và dài hạn.