Điểm sáng của SCB

NGHI ĐIỀN
06:46 03/08/2018

Lợi nhuận quý II giảm mạnh. Song hiểu ở góc độ tích cực, diến biến này cho thấy quá trình tái cơ cấu của SCB đang đi đúng hướng.

scb-nhadautu.vn

Mạnh tay trích lập nợ xấu

Theo báo cáo công bố, Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) nửa đầu năm 2018 đạt doanh thu hợp nhất 8.748 tỷ đồng, tăng 26,5% so với cùng kỳ năm 2017. Kết quả này có được nhờ tín dụng tăng mạnh 12% lên mức 295.709 tỷ đồng.

Cộng với đó, tốc độ tăng chi phí lãi thấp hơn (16,4%) giúp thu nhập lãi thuần của SCB tăng gấp đôi so với cùng kỳ lên mức 1.664 tỷ đồng, con số cao kỷ lục nhiều năm trở lại.

Tuy nhiên báo cáo tài chính cho thấy chỉ tiêu lãi sau thuế trong Quý II chỉ là vỏn vẹn 36,8 tỷ đồng, bằng già nửa cùng kỳ năm ngoái (69,4 tỷ đồng).

Đâu là nguyên nhân dẫn đến thực tế có phần trái ngược này? Câu trả lời là bởi SCB đã quyết liệt trích lập nợ xấu trong kỳ, ở mức 1.100 tỷ đồng, tăng mạnh so với con số 309 tỷ đồng Quý II/2017.

Luỹ kế từ đầu năm, SCB đã trích lập tới 1.852 tỷ đồng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, gấp 3,6 lần cùng kỳ và gần gấp đôi cả năm 2017.

Ở đây, có hai cách hiểu, hoặc SCB bắt buộc phải trích lập nợ xấu theo yêu cầu của cơ quan quản lý, hay với cách nhìn tích cực hơn, lãnh đạo nhà băng này đã không chọn phương án 'làm đẹp' báo cáo tài chính, mà đi thẳng vào vấn đề nhức nhối nhất của SCB - là xử lý nợ xấu.

Xét về quy mô tổng tài sản, SCB chỉ thua nhóm 'Big4' có vốn nhà nước (Agribank, BIDV, Vietcombank và Vietinbank), dù vậy hiệu quả kinh doanh lại duy trì ở mức thấp, kể từ trước thời điểm hợp nhất với Tín Nghĩa Bank và Đệ Nhất Bank (năm 2012), với lợi nhuận hàng năm chỉ vài chục đến trên dưới trăm tỷ đồng, chưa tương xứng với quy mô tài sản cũng như vốn điều lệ hơn 14.000 tỷ đồng.

Nút thắt 'nợ xấu'

Nguyên nhân lớn nhất là bởi khối nợ xấu rất lớn treo lơ lửng năm này qua năm khác. Nợ xấu cao kéo theo một thực trạng khác là thanh khoản mất cân đối. Bởi vậy, trong đề án tái cơ cấu giai đoạn 2015-2019, lãnh đạo SCB xác định bằng mọi giá phải cởi bỏ được 'nút thắt' này.

Để thực hiện mục tiêu, SCB đã tích cực thu hồi nợ xấu, bán hàng chục nghìn tỷ đồng nợ xấu cho VAMC. Đối với các khoản có thể xử lý được thì chủ động thoái thu từ VAMC, đồng thời kiểm soát chặt chẽ tín dụng, đặc biệt đối với phát triển tín dụng mới.

Với một loạt biện pháp quyết liệt, SCB bắt đầu 'hái quả ngọt' trong năm 2017, với thanh khoản được cải thiện rõ rệt, dòng tiền từ hoạt động chính trở lại trạng thái dương sau giai đoạn 2014-2016 âm đến cả chục nghìn tỷ đồng.

Những cố gắng của SCB đã nhận được sự tin tưởng và đánh giá cao từ Ngân hàng Nhà nước. Phát biểu trong ĐHĐCĐTN hồi tháng Ba đầu năm, ông Nguyễn Văn Dũng - Cục trưởng Cục Thanh tra Giám sát NHNN tại TP.HCM khẳng định mặc dù các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh còn thấp, song sức khoẻ của SCB năm 2017 đã vững hơn nhiều so với giai đoạn trước. Tăng trưởng về tổng tài sản, vốn huy động, dư nợ tương đối khả quan so với mặt bằng chung.

Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên cuối tháng 3/2018, Chủ tịch HĐQT SCB ông Đinh Văn Thành mong muốn cổ đông tiếp tục đồng hành, chia sẻ với những khó khăn và ủng hộ SCB. Theo ông Thành, dự phòng rủi ro của SCB tới cuối năm 2017 là khoảng 6.500 tỷ đồng và đều có tài sản bảo đảm tốt. Nếu xử lý hiệu quả tài sản bảo đảm thì các khoản dự phòng này sẽ trở thành tài sản của SCB.

Kế hoạch năm 2018, SCB dự kiến thu lại 4.300 nợ xấu đã bán cho VAMC để tự xử lý. Báo cáo tài chính cho thấy trong nửa đầu năm, dư nợ trái phiếu đặc biệt do VAMC phát hành đã giảm gần 3.900 tỷ đồng về còn xấp xỉ 20.000 tỷ đồng. Cũng trong kỳ, SCB đã mạnh tay nâng dự phòng trái phiếu đặc biệt thêm 1.500 tỷ đồng lên hơn 5.000 tỷ đồng.

Với những hành động quyết liệt như vậy, 'nút thắt' nợ xấu của SCB được kỳ vọng sẽ sớm tháo bỏ.

Đó là về xử lý nợ xấu, còn đối với chiến lược kinh doanh, SCB xác định năm 2018 là năm quan trọng trong đề án tái cấu trúc giai đoạn 2015-2019, với trọng tâm chuyển dịch mô hình kinh doanh theo hướng tăng thu ngoài lãi, tập trung phát triển mảng dịch vụ, kinh doanh chứng khoán, ngoại hối...

Nửa đầu năm, SCB thu về hơn 800 tỷ đồng từ các hoạt động này với tốc độ tăng trưởng đạt hai con số, đóng góp vào kết quả lãi trước thuế 125 tỷ đồng.

Nhiệm vụ nửa cuối năm

Với kế hoạch lãi trước thuế cả năm 224 tỷ đồng, SCB sau 6 tháng đã đi được hơn nửa chặng đường, và xem ra việc hoàn thành chỉ tiêu không quá khó khăn. Đặc biệt khi mà Ngân hàng vẫn còn khá nhiều dư địa tăng trưởng tín dụng (kế hoạch năm là 17,8%, 6 tháng đầu năm là 12%).

Dĩ nhiên, như đã đề cập ở phần đầu, chỉ tiêu lợi nhuận không phải ưu tiên của SCB ở giai đoạn tái cơ cấu, mà là xử lý nợ xấu, cải thiện thanh khoản và lành mạnh hoá cơ cấu tài sản.

Với các nhiệm vụ này, ban lãnh đạo SCB sẽ còn phải nỗ lực rất nhiều. Dù đã thoái thu hàng nghìn tỷ đồng, song nợ xấu bán cho VAMC vẫn ở mức cao. Tốc độ tăng Tài sản có khác, trong đó gồm Các khoản phải thulãi, phí phải thu tăng cao hơn nhiều tốc độ tăng tổng tài sản trong hai quý đầu năm (21% và 7,7%). Tính thanh khoản dù được cải thiện song còn bấp bênh, với dòng tiền thực thu từ thu nhập lãi là 13.847 tỷ đồng trong nửa đầu năm, chỉ nhỉnh hơn chi phí lãi thực trả (13.605 tỷ đồng) và thấp hơn nhiều thu nhập lãi trên báo cáo kết quả kinh doanh (16.663 tỷ đồng).

Ngoài ra, tín dụng tăng nóng trong năm 2017 (20%) khiến Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) giảm mạnh từ 11,3% về 9,83%, gần chạm ngưỡng cho phép của Ngân hàng Nhà nước (9%).

Với áp lực về vốn tự có, SCB sẽ phải sớm hoàn tất các thủ tục, quy trình để nhanh chóng tăng vốn cổ phần từ 14.295 tỷ đồng lên 16.600 tỷ đồng theo phương án đã được Đại hội đồng cổ đông thường niên thông qua.

SCB là ngân hàng có thương hiệu, uy tín cùng hệ thống chi nhánh, phòng giao dịch rộng khắp. Nếu nhanh chóng vượt qua được khó khăn, SCB hứa hẹn sẽ trở thành 'ông kẹ' trong cuộc đua giữa các ngân hàng thương mại, vốn ngày càng căng thẳng và kịch tính.

  • Cùng chuyên mục
 Cổ phiếu tăng trần, tân binh sàn Hose TAL đạt mức vốn hóa gần 11.000 tỷ

Cổ phiếu tăng trần, tân binh sàn Hose TAL đạt mức vốn hóa gần 11.000 tỷ

Sau khi chuyển sàn từ ngày 1/8, cổ phiếu TAL của Taseco Land đã tăng gần 38% chỉ sau chưa đầy 10 phiên trên HoSE với thanh khoản gấp 8 lần trung bình năm, đưa vốn hóa doanh nghiệp bứt lên gần 11.000 tỷ đồng.

Tài chính - 13/08/2025 16:17

 Làm thế nào để doanh nghiệp tiếp cận được nguồn vốn chất lượng?

Làm thế nào để doanh nghiệp tiếp cận được nguồn vốn chất lượng?

Trong bối cảnh nguồn vốn toàn cầu và hoạt động kinh tế quốc tế đã trở nên chặt chẽ hơn, các yêu cầu về mức độ minh bạch và tiêu chuẩn quản trị trong nước cũng được đề cao hơn, các doanh nghiệp phải làm thế nào để tiếp cận được nguồn vốn chất lượng?

Tài chính - 13/08/2025 13:55

Quý II/2025 tích cực của doanh nghiệp xuất khẩu tôm

Quý II/2025 tích cực của doanh nghiệp xuất khẩu tôm

Thống kê cho thấy nhiều doanh nghiệp xuất khẩu tôm báo lãi sau thuế quý II/2025 tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ năm trước.

Tài chính - 13/08/2025 07:36

Tăng liền 7 phiên, VN-Index tiếp tục lên đỉnh mới

Tăng liền 7 phiên, VN-Index tiếp tục lên đỉnh mới

Giao dịch giằng co trong gần như cả phiên 12/8, song nỗ lực của các cổ phiếu trụ VN30 đã giúp VN-Index tiếp tục duy trì mạch tăng 7 phiên liên tiếp.

Tài chính - 12/08/2025 16:39

F88 kịch trần 3 phiên liên tiếp: Thị trường thêm 2 đại gia nghìn tỷ

F88 kịch trần 3 phiên liên tiếp: Thị trường thêm 2 đại gia nghìn tỷ

Cổ phiếu F88 tăng trần 3 phiên liên tiếp để lên vùng 1.150.000 đồng/cp. Vốn hóa Đầu tư F88 cũng tăng 88% lên gần 9.500 tỷ đồng.

Tài chính - 12/08/2025 16:36

Cổ phiếu bảo hiểm ở đâu trong ‘bữa tiệc’ thị trường chứng khoán?

Cổ phiếu bảo hiểm ở đâu trong ‘bữa tiệc’ thị trường chứng khoán?

Cổ phiếu bảo hiểm gần như đi ngang hoặc tăng rất ít so với đà tăng của thị trường, bất chấp hiệu quả kinh doanh chính dần cải thiện và mảng đầu tư khởi sắc.

Tài chính - 12/08/2025 14:44

Thấy gì từ sự dịch chuyển dòng tiền của khối ngoại?

Thấy gì từ sự dịch chuyển dòng tiền của khối ngoại?

Các dữ liệu cho thấy nhà đầu tư toàn cầu đang có xu hướng tái cơ cấu danh mục, đặc biệt xu hướng mua ròng ở các thị trường Châu Á (trong đó có Việt Nam) đang bắt đầu quay trở lại.

Tài chính - 12/08/2025 10:31

Hiểu đúng về nhóm cổ phiếu VNMITECH và VN50 GROWTH

Hiểu đúng về nhóm cổ phiếu VNMITECH và VN50 GROWTH

Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HoSE) vừa công bố bộ Quy tắc xây dựng và quản lý chỉ số các cổ phiếu công nghiệp hiện đại và công nghệ (VNMITECH) và Quy tắc xây dựng và quản lý chỉ số các cổ phiếu VN50 tăng trưởng Vietnam Growth 50 Index (VN50 Growth).

Tài chính - 12/08/2025 08:54

Nhà đầu tư không nên FOMO khi VN-Index tiếp cận vùng 1.600 điểm

Nhà đầu tư không nên FOMO khi VN-Index tiếp cận vùng 1.600 điểm

VN-Index không thể duy trì mức 1.600 điểm nhưng vẫn tăng gần 12 điểm để lên mức cao mới. Chuyên gia cảnh báo rủi ro điều chỉnh ngắn hạn khi định giá tiệm cận mức hợp lý.

Tài chính - 12/08/2025 06:45

VN-Index vượt 1.600 điểm

VN-Index vượt 1.600 điểm

Tiền đổ vào thị trường chứng khoán nhiều chưa từng có đã hỗ trợ cho VN-Index chạm ngưỡng 1.600 điểm. Dòng tiền có xu hướng luân chuyển mạnh vào các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng.

Tài chính - 11/08/2025 12:39

Tuần tăng trưởng ấn tượng của thị trường tiền điện tử

Tuần tăng trưởng ấn tượng của thị trường tiền điện tử

Thị trường tiền điện tử đã có một tuần tích cực (4/8 - 8/8) với hầu hết các đồng đều tăng trưởng, đẩy giá trị vốn hoá toàn thị trường lên gần 4.000 tỷ USD.

Tài chính - 11/08/2025 06:32

Sự phát triển thần tốc của Vietravel Airlines

Sự phát triển thần tốc của Vietravel Airlines

Sau khi về tay nhóm T&T Group, Vietravel Airlines từ chỗ chỉ thuê tàu bay đã sở hữu 3 chiếc. Hãng đặt mục tiêu có tối thiểu 10 chiếc trong năm nay và 30 – 50 chiếc đến 2030.

Tài chính - 10/08/2025 13:20

Cổ phiếu CII tiệm cận đỉnh 2 năm

Cổ phiếu CII tiệm cận đỉnh 2 năm

CII đã đạt được nhiều bước tiến pháp lý các dự án bất động sản tại Thủ Thiêm và khu tây TP.HCM. Nhờ đó, cổ phiếu CII cũng tăng giá mạnh trong hơn 3 tháng qua.

Tài chính - 10/08/2025 08:51

Chứng khoán 'rực rỡ' trong tuần 4/8 - 8/8

Chứng khoán 'rực rỡ' trong tuần 4/8 - 8/8

Điểm sáng tích cực nhất trong tuần vượt đỉnh của VN-Index là dòng tiền có sự lan tỏa sang các cổ phiếu và nhóm ngành ngoài VN30.

Tài chính - 09/08/2025 17:54

Bitcoin quay lại đà tăng sau sắc lệnh của ông Trump

Bitcoin quay lại đà tăng sau sắc lệnh của ông Trump

Các chuyên gia cho rằng sắc lệnh mới nhất cho phép tài khoản hưu trí 401 (k) của người dân Hoa Kỳ được sử dụng tiền ảo, là lý do chính khiến Bitcoin quay lại đà tăng, sau thời gian dài chững lại do làn sóng chốt lời.

Tài chính - 09/08/2025 08:46

Quý kinh doanh tích cực của doanh nghiệp cảng biển

Quý kinh doanh tích cực của doanh nghiệp cảng biển

Nhiều doanh nghiệp cảng biển báo lãi ròng quý II/2025 tăng mạnh so với cùng kỳ năm trước.

Tài chính - 09/08/2025 07:59