Chứng khoán VPBank sắp IPO?

CTCP Chứng khoán VPBank (VPBankS) vừa công bố nghị quyết HĐQT thông qua việc chốt danh sách cổ đông hiện hữu để lấy ý kiến bằng văn bản. VPBankS chưa công bố cụ thể các nội dung cần xin ý kiến cổ đông.

Tuy nhiên, theo Bloomberg, công ty chứng khoán này sẽ xin ý kiến cổ đông thực hiện phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), dự kiến ngay trong quý IV/2025.

VPBankS là công ty thành viên nằm trong hệ sinh thái tài chính Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh vượng VPBank, Chứng khoán VPBank được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép thành lập theo Giấy phép số 106/UBCK-GP ngày 8/4/2009.

Bối cảnh thị trường chứng khoán liên tiếp lập đỉnh mới với dòng tiền ào ạt đổ vào đã mở ra cơ hội huy động vốn cho các công ty chứng khoán cũng như doanh nghiệp niêm yết.

Như Nhadautu.vn từng đưa tin, TCBS vừa qua cho biết thời gian đăng ký mua và nhà đầu tư nộp tiền đặt cọc là từ ngày 19/8/2025 đến ngày 8/9/2025. Trong đó, nhà đầu tư đặt cọc số tiền bằng 10% tổng giá trị đăng ký. Cổ phiếu sẽ được phân phối qua chính TCBS và hai đại lý là Chứng khoán SSI và HSC.

TCBS sẽ chào bán 231,15 triệu cổ phiếu, tương đương 11,11% tổng số lượng cổ phiếu đang lưu hành, với giá chào bán là 46.800 đồng/CP. Nếu thành công, TCBS dự thu gần 10.818 tỷ đồng. Theo mức giá chào bán dự kiến, TCBS hiện được định giá khoảng 3,7 tỷ USD. Sau IPO, vốn hóa công ty có thể đạt khoảng 4,1 tỷ USD, tức còn cách khoảng 20% nữa để chạm mục tiêu 5 tỷ USD theo chiến lược 5 năm 2020-2025.

Tương tự, Chứng khoán SSI cũng muốn huy động gần 3.300 tỷ để đầu tư chứng chỉ tiền gửi và cho vay, theo hình thức phát hành riêng lẻ. Cổ phiếu chào bán riêng lẻ bị hạn chế chuyển nhượng trong 1 năm.

Một cái tên nổi bật khác là Taseco Land. Vào ngày 19/8, công ty sẽ chốt danh sách cổ đông thực hiện lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về nội dung phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.

Trở lại với VPBankS, công ty chứng khoán này trong quý II/2025 báo doanh thu đạt hơn 1.181 tỷ đồng, tăng gần 70% so với quý trước và tăng 83% so với cùng kỳ.

Đóng góp hơn một nửa trong doanh thu hoạt động của công ty là lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL), đạt 597 tỷ đồng, gấp gần hai lần so với cùng kỳ. Trong đó, lãi từ bán cổ phiếu niêm yết và trái phiếu chưa niêm yết đều tăng mạnh so với cùng kỳ.

Bên cạnh đó, lãi từ các khoản cho vay và phải thu, chủ yếu đến từ hoạt động cho vay ký quỹ khách hàng (margin) mang lại gần 384 tỷ đồng, tăng 47% so với quý liền trước, cao nhất trong lịch sử VPBankS. Ngoài ra, VPBankS cũng ghi nhận doanh thu 104 tỷ đồng từ hoạt động tư vấn tài chính.

Nhờ đó, lãi trước thuế VPBankS trong quý II/2025 đạt kỷ lục hơn 549 tỷ đồng, tăng 73% so với cùng kỳ và tăng gần 57% so với quý liền trước.