VietCap: Xuất khẩu thủy sản sẽ tăng mạnh trong nửa cuối năm 2024

Giá trị xuất khẩu cá tra của Việt Nam đạt 920 triệu USD trong nửa đầu năm 2024, tăng 5% so với cùng kỳ năm trước. Dựa trên ước tính của Chứng khoán VietCap từ dữ liệu của AgroMonitor, giá trị xuất khẩu cá tra của Việt Nam trong quý II/2024 đạt 502 triệu USD, chủ yếu được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng mạnh về sản lượng (tăng 22%) và một phần do giá xuất khẩu trung bình giảm 10%.

Tính riêng quý II/2024, sản lượng xuất khẩu cá tra sang thị trường Mỹ tăng mạnh 40% so với cùng kỳ năm trước, trong khi sản lượng xuất khẩu sang Trung Quốc tăng 23%. Đối với thị trường Châu Âu, sản lượng xuất khẩu tăng nhẹ 5%. VASEP dự báo xuất khẩu cá tra của Việt Nam sẽ tiếp tục đà tăng trưởng mạnh mẽ khi các nhà kinh doanh thực phẩm tại các thị trường trọng điểm này đang tăng cường dự trữ cho mùa lễ hội vào cuối quý III và quý IV.

Chiều ngược lại, giá trị xuất khẩu tôm quý II/2024 giảm nhẹ 1% so với cùng kỳ năm trước. Mỹ, EU, Trung Quốc và Nhật Bản là những thị trường lớn nhất đối với xuất khẩu tôm thẻ và tôm sú của Việt Nam, lần lượt chiếm 67% và 59% giá trị xuất khẩu trong năm 2023 và nửa đầu năm 2024. Theo VASEP, trong số các thị trường xuất khẩu tôm chính, giá trị xuất khẩu tôm của Việt Nam trong nửa đầu năm 2024 tăng trưởng mạnh nhất tại EU (tăng 31%) và Trung Quốc (tăng 17%). Trong khi đó, xuất khẩu sang Mỹ gần như đi ngang ở mức 1% và giảm 3% tại Nhật Bản.

BCTC 6 tháng đầu năm 2024 ghi nhận KQKD trái chiều của các doanh nghiệp thủy sản.

Theo đó, CTCP Vĩnh Hoàn (HoSE: VHC) sau nửa đầu năm 2024 báo doanh thu thuần tăng 22,4% lên 6.051 tỷ đồng, nhưng lãi ròng chỉ đạt 484 tỷ đồng, giảm 26% so với cùng kỳ. Tương tự, CTCP Nam Việt (HoSE: ANV) cũng ghi nhận lãi ròng trong kỳ đạt 34,41 tỷ đồng, giảm 16,7%.

CTCP Tập đoàn Thủy sản Minh Phú (UPCOM: MPC) trở thành điểm sáng khi báo lãi sau thuế 2 quý đầu năm 2024 đạt 45,6 tỷ đồng, đây là kết quả tích cực so với mức lỗ hơn 88,1 tỷ đòng cùng kỳ năm trước.

Bên cạnh đó, CTCP Thực phẩm Sao Ta (HoSE: FMC) ghi nhận lãi sau thuế nửa đầu năm 2024 là 140,6 tỷ đồng, tăng hơn 13,2%.

Triển vọng doanh nghiệp thủy sản tại các thị trường trọng điểm

Các chuyên gia từ VietCap nhìn nhận tiêu dùng tại Mỹ dự kiến sẽ cải thiện trong nửa cuối năm 2024. Do đó, VietCap vẫn duy trì triển vọng rằng mức tiêu dùng của người tiêu dùng Mỹ sẽ tiếp tục phục hồi so với cùng kỳ trong nửa cuối năm 2024.

Theo Hội đồng Hội nghị Mỹ, những lo ngại về sự bất ổn kinh tế vĩ mô trong ngắn hạn đã dẫn đến sự sụt giảm niềm tin, thúc đẩy chi tiêu thận trọng hơn. Xu hướng này trở nên nghiêm trọng hơn do lạm phát, gây áp lực buộc các nhà bán lẻ lớn phải giảm giá trong quý II/2024.

Các nhà bán lẻ Mỹ kỳ vọng chi tiêu của người tiêu dùng sẽ vẫn tiếp tục bền bỉ, với xu hướng chuyển sang phân khúc giá rẻ tiếp diễn trong nửa cuối năm 2024. Do đó, mức tiêu dùng của người tiêu dùng Mỹ sẽ tiếp tục phục hồi so với cùng kỳ trong nửa cuối năm 2024. Tuy nhiên, những lo ngại về bất ổn hiện tại có thể sẽ khiến các nhà xuất khẩu thủy sản Việt Nam gặp khó khăn trong việc đạt được mức tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ về giá bán trung bình trong giai đoạn này.

Ngoài ra, VietCap cũng kỳ vọng hoạt động bổ sung tồn kho tăng mạnh từ các cửa hàng F&B (thực phẩm và đồ uống)/tạp hóa của Mỹ trong nửa cuối năm 2024. Tỷ lệ hàng tồn kho trên doanh thu đã giảm xuống dưới mức trung bình 5 năm khi hàng tồn kho giảm 5% so với cùng kỳ năm trước. Sự sụt giảm này chủ yếu là do lập trường thận trọng của các công ty F&B Mỹ, những công ty đang gặp khó khăn với chi phí trữ lạnh cao để bảo quản thủy sản đông lạnh và giá vận chuyển đường biển cao hơn. VietCap cho rằng nhu cầu liên tục phục hồi, cùng với mùa cao điểm đối với các sản phẩm thủy sản sắp đến sẽ thúc đẩy các hoạt động dự trữ tích cực hơn của các doanh nghiệp khai thác thực phẩm và các cửa hàng trong nửa cuối năm 2024.

VietCap đánh giá nhu cầu cá tra sẽ thuận lợi hơn so với nhu cầu tôm yếu tại thị trường Trung Quốc vào năm 2024. Theo dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc, trong nửa đầu năm 2024, các chỉ số kinh tế vĩ mô của Trung Quốc phản ánh mức tăng trưởng một chữ số trong doanh số bán lẻ và ngành dịch vụ ăn uống, trong khi niềm tin của người tiêu dùng và giá cả bắt đầu giảm từ tháng 2/2024.

Ở cấp độ ngành thủy sản, VASEP dự báo sẽ có sự cạnh tranh gia tăng trong xuất khẩu tôm khi Ecuador, Ấn Độ và Indonesia tăng cường xuất khẩu sang Trung Quốc, do Mỹ áp dụng thuế chống bán phá giá và thuế chống trợ cấp cao. Sự cạnh tranh gia tăng này có thể gây áp lực lên giá xuất khẩu tôm của Việt Nam. Ngược lại, hành vi chi tiêu thận trọng của người tiêu dùng Trung Quốc có thể có lợi cho các nhà xuất khẩu cá tra Việt Nam, vì cá tra có giá trị kinh tế hơn so với các loài cá thịt trắng khác như cá rô phi và cá chép trên thị trường thủy sản phân mảnh của Trung Quốc.

Các biện pháp kiểm soát chặt chẽ của EU đối với các sản phẩm thủy sản của Nga và Trung Quốc có thể có lợi cho xuất khẩu thủy sản của Việt Nam sang EU. Quyết định của Hội đồng EU vào tháng 12/2023 về việc loại các sản phẩm thủy sản của Nga khỏi chế độ miễn thuế trong giai đoạn 2024-2026 tạo ra các cơ hội tiềm năng dài hạn cho Việt Nam để tăng sản lượng xuất khẩu các sản phẩm thủy sản, bao gồm tôm và cá tra, sang thị trường EU.

Bên cạnh đó, thị trường Nhật Bản dự kiến sẽ phục hồi mạnh hơn vào nửa cuối năm 2024. Theo VASEP, các nhà sản xuất tôm Việt Nam có lợi thế cạnh tranh và vị thế thị trường mạnh mẽ trong việc xuất khẩu tôm chế biến chất lượng cao sang Nhật Bản so với các nhà xuất khẩu tôm khác.