Lộ diện ‘câu lạc bộ’ ngân hàng lãi trên 30.000 tỷ đồng: Quốc doanh giữ trụ cột, tư nhân phân hóa mạnh

Theo báo cáo tài chính đã công bố và các ước tính tổng hợp từ kết quả kinh doanh quý IV/2025 cập nhật ngành ngân hàng, “câu lạc bộ” lợi nhuận trên 30.000 tỷ đồng năm 2025 gồm: Vietcombank: 45.000 tỷ đồng; VietinBank: 41.000 tỷ đồng; BIDV: 36.000 tỷ đồng; MB: khoảng 33.000 tỷ đồng; Techcombank: 32.538 tỷ đồng; VPBank: 30.625 tỷ đồng.

Mặt bằng lợi nhuận cao kỷ lục phản ánh bức tranh tích cực của ngành, trong bối cảnh tín dụng phục hồi mạnh, biên lãi ròng (NIM) được duy trì và nguồn thu ngoài lãi từng bước cải thiện.

Quốc doanh tiếp tục giữ vai trò “xương sống”

Nhóm ngân hàng quốc doanh vẫn đóng vai trò xương sống của hệ thống. Vietcombank dẫn đầu về lợi nhuận trước thuế với 45.000 tỷ đồng, đồng thời sở hữu tổng tài sản khoảng 2,48 triệu tỷ đồng, tăng gần 20% so với năm trước.

BIDV tiếp tục là ngân hàng có quy mô tài sản lớn nhất toàn hệ thống, vượt 3,25 triệu tỷ đồng, trong khi VietinBank duy trì đà tăng trưởng ổn định, lợi nhuận đạt 41.000 tỷ đồng.

Lợi thế về mạng lưới rộng, chi phí vốn thấp và danh mục khách hàng chất lượng giúp nhóm quốc doanh duy trì mức sinh lời cao, bất chấp áp lực cạnh tranh ngày càng lớn từ khối tư nhân.

Những "ngôi sao" ngân hàng tư nhân

Trong nhóm ngân hàng tư nhân, Techcombank nổi bật với chiến lược tăng trưởng tương đối thận trọng nhưng bền vững. Ngân hàng ghi nhận lợi nhuận trước thuế 32.538 tỷ đồng, tăng 18,2% so với năm 2024.

Tổng thu nhập hoạt động đạt 53.391 tỷ đồng, tăng 13,6%. Trong đó, thu nhập lãi thuần vẫn là trụ cột chính, đạt 38.155 tỷ đồng, chiếm hơn 70% tổng thu nhập. Các mảng phi tín dụng đóng góp tích cực, đặc biệt là ngoại hối tăng trưởng đột biến và chứng khoán đầu tư duy trì đà tăng hai chữ số.

Techcombank trích lập 4.421 tỷ đồng chi phí dự phòng, trong khi tỷ lệ nợ xấu chỉ khoảng 1,07%, thấp hơn mặt bằng chung của ngành. Tổng tài sản ngân hàng đạt 1,19 triệu tỷ đồng, tăng 21,8%, phản ánh sự mở rộng quy mô đi kèm kiểm soát rủi ro.

Trái với Techcombank, VPBank ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận đột biến, với lợi nhuận trước thuế đạt 30.625 tỷ đồng, tăng tới 53% – cao nhất trong nhóm Top 6.

Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ thu nhập lãi thuần tăng 17,3%, đạt 58.663 tỷ đồng, cùng với tăng trưởng tín dụng lên tới 35,3%. Song song đó, VPBank đẩy mạnh kiểm soát chi phí vận hành và giảm trích lập dự phòng, dù mức dự phòng vẫn ở ngưỡng cao.

Ở chiều ngược lại, thu nhập từ dịch vụ suy giảm, cho thấy sự phụ thuộc lớn hơn vào hoạt động tín dụng. Tuy nhiên, ngân hàng vẫn gây ấn tượng với tốc độ mở rộng quy mô khi tổng tài sản tăng 36,4%, lên 1,26 triệu tỷ đồng – mức tăng cao nhất hệ thống.

Bức tranh “câu lạc bộ” lợi nhuận trên 30.000 tỷ đồng năm 2025 cho thấy sự phân hóa rõ nét trong mô hình tăng trưởng. Trong khi một số ngân hàng ưu tiên cân bằng và bền vững, số khác chấp nhận khẩu vị rủi ro cao hơn để tạo đột phá về lợi nhuận.

Dù vậy, với nền tảng vĩ mô ổn định và nhu cầu tín dụng cải thiện, nhóm ngân hàng dẫn đầu được kỳ vọng sẽ tiếp tục giữ vai trò đầu tàu của thị trường, song áp lực kiểm soát chất lượng tài sản và duy trì tăng trưởng dài hạn vẫn là bài toán then chốt trong những năm tới.