Gập ghềnh con đường phát hành riêng lẻ của HAGL

Ngày 24/11, Công ty cổ phần Hoàng Anh Gia Lai (HAGL, mã: HAG) công bố Nghị quyết HĐQT hủy để cập nhật lại danh sách nhà đầu tư dự kiến được chào bán riêng lẻ. Doanh nghiệp cho biết danh sách nhà đầu tư dự kiến được chào bán có sai sót là do sơ suất trong quá trình trao đổi thông tin, cần sửa đổi, điều chỉnh.

Quyết định này được đưa ra chỉ sau 1 ngày công bố Nghị quyết HĐQT triển khai phương án chào bán 130 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá 10.000 đồng/cp. Tỷ lệ phân phối 14,02%, nếu thành công vốn điều lệ HAGL dự kiến tăng lên gần 10.600 tỷ đồng. Cổ phiếu riêng lẻ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm kể từ ngày hoàn thành đợt phát hành. Thời gian chào bán trong năm 2023 hoặc 2024, sau khi được UBCKNN chấp thuận.

Tổng số tiền huy động dự kiến 1.300 tỷ đồng, dùng để thanh toán nợ gốc và lãi trái phiếu (330,5 tỷ đồng), cơ cấu khoản nợ vay tại Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) cho công ty con là Công ty cổ phần Gia súc Lơ Pang (269,5 tỷ đồng), bổ sung vốn lưu động và cơ cấu lại nợ cho công ty con – Công ty TNHH Hưng Thắng Lợi Gia Lai (700 tỷ đồng).

Danh sách nhà đầu tư chào bán là cá nhân Nguyễn Đức Quân Tùng (20 triệu); Công ty cổ phần Chứng khoán LPBank (50 triệu) và Công ty cổ phần Quản lý quỹ Việt Cát (60 triệu). Cả 3 nhà đầu tư đều không có mối liên hệ với công ty, thành viên HĐQT, BKS và Ban Giám đốc.

Trước thông tin này, cổ phiếu HAG đã có diễn biến tích cực phiên ngày 24/11 khi tăng sát trần lên 10.400 đồng/cp. Xét 3 phiên gần đây, mã chứng khoán HAG đã tăng 12%.

Việc hủy danh sách nhà đầu tư cho thấy tính không chắc chắn của phương án. Vào năm ngoái, doanh nghiệp của ông Đoàn Nguyên Đức (bầu Đức) cũng từng triển khai kế hoạch chào bán riêng lẻ 162 triệu cổ phiếu với giá 10.500 đồng/cp cho 2 tổ chức (Công ty TNHH Glory Land, Công ty cổ phần Quản lý quỹ Việt Cát) và 7 cá nhân. Công ty muốn huy động gần 1.700 tỷ đồng để bổ sung vốn cho công ty con và thanh toán một phần nợ gốc trái phiếu.

Kết quả, HAGL không thực hiện phân phối bất kỳ cổ phiếu nào, nguyên nhân là do diễn biến giá cổ phiếu trên thị trường không phù hợp với giá chào bán dự kiến dẫn đến việc các nhà đầu tư từ chối mua. Sau đó, doanh nghiệp điều chỉnh phương án phát hành từ 162 triệu cổ phiếu xuống 130 triệu cổ phiếu.

Hoạt động kinh doanh của Hoàng Anh Gia Lai rơi vào cảnh lao đao do gánh nặng nợ nần hơn 10 năm nay. Dù trải qua nhiều lần tái cấu trúc, bán dần nhiều tài sản từ mảng mía đường, thủy điện, bất động sản cho đến HAGL Agrico, doanh nghiệp vẫn còn nợ lớn. Tính đến cuối quý III/2023, công ty còn nợ vay vay 7.778 tỷ đồng (đã giảm nhiều so với con số 30.000 tỷ đồng năm 2016) và khoản chi phí phải trả 4.855 tỷ đồng (chủ yếu chi phí lãi vay ngân hàng, trái phiếu).

Kết quả kinh doanh của doanh nghiệp đang dần cải thiện nhưng lỗ lũy kế tính đến 30/9/2023 vẫn lớn ở mức 2.640 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu 5.544 tỷ đồng trong khi vốn góp chủ sở hữu 9.274 tỷ đồng.

Ông Đoàn Nguyên Đức, Chủ tịch HĐQT đưa ra lời hứa với cổ đông là sẽ xử lý hết nợ vào 2026. Doanh nghiệp sẽ thanh lý tất cả những gì không phải là trụ cột như khách sạn, bệnh viện, đất đai không sinh lãi. Thay vào đó, HAGL dồn lực vào mảng nông nghiệp gồm chuối, sầu riêng, nuôi heo. Trong đó, mảng sầu riêng là mảng giá trị cao nhất nhờ chi phí sản xuất thấp nhưng thị trường lớn, giá bán cao.

Diễn biến mới nhất là Hoàng Anh Gia Lai vừa ký thỏa thuận hợp tác toàn diện với LPBank vào ngày 23/10. Trong khoảng thời gian từ 18 – 20/11/2023, ông Đoàn Nguyên Đức – Chủ tịch HAGL đã tiếp đoàn lãnh đạo LPBank tham quan trang trại chăn nuôi heo ăn chuối, nông trường trồng chuối, sầu riêng của tập đoàn. Bên cạnh đó, HAGL công bố đổi tên Học viện và CLB bóng đá thành Học viện Bóng đá LPBank - Hoàng Anh Gia Lai và CLB Bóng đá LPBank - Hoàng Anh Gia Lai.

Bài liên quan

Thiếu nhân công và mưa lớn, HAGL Agrico lỗ tiếp gần 200 tỷ quý III

HAGL và LPBank hợp tác toàn diện: Gần 10 năm qua HAGL không vay mượn được đồng nào

Bầu Đức: 'HAGL cố gắng trụ hạng chứ chưa dám vươn xa'

Làm ăn không lãi, HAGL bán cổ phần Bapi HAGL