Đằng sau thương vụ trái phiếu 600 tỷ của Bạch Đằng Corp 'phiên bản' Bitexco

Bạch Đằng Corp "phiên bản" Bitexco

Tổng công ty Xây dựng Bạch Đằng (Bạch Đằng Corp) vừa công bố phát hành thành công 600 tỷ đồng trái phiếu. Ngày phát hành là ngày 25/6/2019 với hình thức bán trực tiếp cho nhà đầu tư.

Bài liên quan

Toàn bộ cổ phần Tổng Công ty Xây dựng Bạch Đằng được mua hết với giá bình quân gấp đôi giá khởi điểm

Kỳ hạn trái phiếu 3 năm kể từ ngày phát hành, lãi suất cho kỳ tính lãi đầu tiên là 11%, cho các kỳ tiếp theo bằng lãi tham chiếu cộng biên độ 4,5%/ năm.

Tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu là:

a) 50.080.979 cổ phần, chiếm 99,98% tổng số vốn điều lệ thực góp của CTCP Quang Đức Kon Tum được đăng ký dưới tên và thuộc sở hữu của Công ty TNHH MTV Sunrise Đăk Mi và các quyền, lợi ích khác liên quan đến số cổ phần này.

b) Quyền tài sản đối với phần vốn góp của Công ty TNHH MTV Sunrise Đăk Mi được đăng ký dưới tên và thuộc sở hữu của Bạch Đằng Corp.

c) Quyền tài sản hiện tại, hình thành trong tương lai thuộc sở hữu hợp pháp của CTCP Quang Đức Kon Tum liên quan hoặc phát sinh từ Dự án đầu tư thuỷ điện Đăk Mi 1 và Dự án đầu tư Thuỷ điện Đăk Mi 1A.

Danh tính trái chủ không được công bố, chỉ được Bạch Đằng Corp thông báo là một nhà đầu tư tổ chức. Tuy nhiên nguồn tin của Nhadautu.vn xác nhận đơn vị đã mua 600 tỷ đồng trái phiếu là Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) chi nhánh Hàm Long.

Liên quan đến tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu, Công ty Quang Đức Kon Tum trước đây là thành viên của Tập đoàn Quang Đức - một doanh nghiệp tư nhân có tiếng ở Gia Lai thuộc sở hữu của ông Thái Hồng Nhân. Thông tin từ đợt phát hành trái phiếu thể hiện Quang Đức Kon Tum cùng hai dự án thuỷ điện Đăk Mi 1 và Đăk Mi 1A đã được chuyển nhượng cho Công ty TNHH Sunrise Đăk Mi - công ty con 100% vốn vừa được Bạch Đằng Corp thành lập vào cuối tháng 5 vừa qua.

Việc Bạch Đằng Corp - một doanh nghiệp được biết đến nhiều trong lĩnh vực thi công và sở hữu một số dự án bất động sản nhỏ ở Hải Phòng - lại chuyển mạnh qua mảng thuỷ điện nhiều khả năng liên quan đến diễn biến thay đổi ở "cấu trúc thượng tầng" tại đơn vị này. Cụ thể, sau phiên đấu giá vào trung tuần tháng Sáu năm ngoái, ông Vũ Quang Bảo - Tổng giám đốc Tập đoàn Bitexco đã trở thành chủ sở hữu mới của Bạch Đằng Corp với tỷ lệ góp vốn 94,61% và không lâu sau đó được bầu làm Chủ tịch HĐQT cựu thành viên Bộ Xây dựng.

Bitexco được biết đến là một trong những nhà đầu tư tư nhân hàng đầu trong lĩnh vực thuỷ điện, với trên dưới 20 nhà máy trải dài từ Bắc vào Nam, trong đó nhiều dự án quy mô lớn như Đăk Mi 4 (208 MW), Nho Quế 2 (110 MW), Sê San 3A (108 MW)...

Thương vụ mua lại Quang Đức Kon Tum giúp danh mục nhà máy thuỷ điện của Bitexco tiếp tục dài thêm với Đăk Mi 1 có công suất (sau điều chỉnh) là 84 MW và Đăk Mi 1A (chưa rõ công suất).

Kỳ vọng khởi sắc

Với nhà máy thuỷ điện Đăk Mi 1, trên thực tế SHB Hàm Long đã tài trợ vốn vay cho dự án từ đầu năm 2015. Tại Hội nghị xúc tiến đầu tư khu vực Tây Nguyên vào đầu năm 2017, SHB tiếp tục ký hợp đồng tài trợ vốn cho dự án Đăk Mi 1 với giá trị cho vay lên tới 2.010 tỷ đồng. Tuy nhiên thương vụ trái phiếu 600 tỷ đồng vừa qua mang ý nghĩa nhiều hơn một khoản vay đơn thuần, khi nó góp phần "gia cố" mối quan hệ giữa SHB và Bitexco, hay nói chính xác hơn là giữa "giới chủ" của hai pháp nhân này.

Một ngày trước đợt phát hành trái phiếu, Bạch Đằng Corp ngày 24/6/2019 cũng đã thế chấp tại SHB Hàm Long toàn bộ quyền tài sản phát sinh từ việc thực hiện thi công công trình theo Hợp đồng số 06/2019/HĐXD ngày 17/6/2019 giữa Bạch Đằng Corp với CTCP BVB. Giá trị tài sản đảm bảo được định giá là 1.226,8 tỷ đồng.

Trước đó, vào đầu năm nay, CTCP Đầu tư Bitexco cũng đã cầm cố 20,8 triệu cổ phần CTCP Năng lượng Bitexco ở SHB Hàng Trống. Hay đáng kể hơn cả, SHB ngày 5/6 vừa qua đã thu xếp cho Tập đoàn Bitexco một khoản tín dụng rất lớn, với tài sản đảm bảo là dự án Spirit of Saigon được định giá gần 7.700 tỷ đồng.

Bitexco được cho là đang gặp những khó khăn về tài chính sau khi để tuột khỏi tay siêu dự án Thanh Đa - Bình Quới, hay lùm xùm vay nợ mua cổ phần CTCP Du lịch Hương Giang. Bởi vậy, hàng loạt hợp đồng tín dụng "khủng" do SHB dồn dập tài trợ thời gian qua được kỳ vọng sẽ là nguồn lực quan trọng để tập đoàn của anh em ông Vũ Quang Hội - Vũ Quang Bảo sớm thoát cảnh khó khăn và quay lại đúng với vị thế của "người đi xây biểu tượng".

Bài liên quan

Bitexco "đơn thương độc mã" tại Đại hội cổ đông Hương Giang Tourist

Ông Vũ Quang Hội bị miễn nhiệm khỏi HĐQT Hương Giang Tourist

Những câu hỏi khó trước thềm Đại hội cổ đông Hương Giang Tourist

Đường về hai đầu 'chiến tuyến' của Bitexco và Crystal Treasure tại Hương Giang Tourist