Cổ phiếu Nvidia có thể đạt mức biến động kỷ lục hơn 300 tỷ USD

Dữ liệu từ công ty phân tích ORATS cho thấy giá quyền chọn cho thấy các nhà giao dịch dự đoán cổ phiếu của công ty sẽ biến động khoảng 9,8% vào thứ Năm, một ngày sau khi công ty báo cáo thu nhập.

Theo ORATS, mức này lớn hơn mức biến động dự kiến ​​trước bất kỳ báo cáo nào của Nvidia trong ba năm qua và cao hơn nhiều so với mức biến động trung bình sau thu nhập của cổ phiếu là 8,1% trong cùng kỳ.

Cổ phiếu Nvidia và mức biến động 305 tỷ USD

Với vốn hóa thị trường của Nvidia là khoảng 3,11 nghìn tỷ USD, mức biến động 9,8% trong cổ phiếu sẽ tương đương khoảng 305 tỷ USD, có khả năng là mức biến động thu nhập dự kiến ​​lớn nhất đối với bất kỳ công ty nào trong lịch sử.

Theo dữ liệu của LSEG, một động thái như vậy sẽ làm lu mờ vốn hóa thị trường của 95% các thành phần của S&P 500, bao gồm Netflix (NFLX.O) và Merck (MRK.N).

Kết quả từ Nvidia, công ty có chip được coi rộng rãi là tiêu chuẩn vàng trong trí tuệ nhân tạo, cũng có ý nghĩa lớn đối với thị trường nói chung.

Cổ phiếu của Nvidia đã tăng khoảng 150% tính đến nay, chiếm khoảng một phần tư mức tăng 18% tính đến nay của S&P 500.

"Chỉ riêng nó [Nvidia] đã đóng góp rất lớn vào lợi nhuận chung của S&P 500", Steve Sosnick, chiến lược gia trưởng tại Interactive Brokers cho biết. "Đó chinh là lá cờ giữ vững thị trường".

Giá quyền chọn mua cho thấy các nhà giao dịch lo lắng hơn về việc bỏ lỡ một động thái tăng giá lớn từ Nvidia hơn là bị tổn thương bởi một đợt giảm giá lớn.

Các nhà giao dịch đang cho rằng có tới 7% khả năng cổ phiếu tăng hơn 20% vào thứ Sáu, trong khi chỉ đưa ra 4% khả năng bán tháo hơn 20%, theo phân tích dữ liệu quyền chọn của Susquehanna Financial.

Tâm lý FOMO

"(Trước khi công bố thu nhập), mọi người thường muốn mua hàng rào, họ muốn mua bảo hiểm, nhưng trong trường hợp của Nvidia, phần lớn bảo hiểm đó là bảo hiểm FOMO", Sosnick nói, ám chỉ từ viết tắt phổ biến của "sợ bỏ lỡ".

"Họ không muốn bỏ lỡ một đợt tăng giá".

Một phần lý do khiến các nhà giao dịch quyền chọn định giá động thái lớn này đối với Nvidia liên quan đến mức độ biến động của cổ phiếu công ty trong quá khứ.

Biến động lịch sử trung bình 30 ngày của Nvidia trong năm nay - thước đo mức độ biến động của cổ phiếu trong khoảng thời gian 30 ngày liên tục - cao gấp khoảng hai lần mức trung bình của cùng một thước đo đối với tất cả các công ty khác có vốn hóa thị trường cao hơn 1 nghìn tỷ đô la, theo phân tích dữ liệu Trade Alert của Reuters.

"Các tùy chọn chỉ phản ánh cách cổ phiếu thực sự biến động", Christopher Jacobson, một chiến lược gia tại Susquehanna Financial Group, đơn vị tạo ra thị trường chứng khoán của Nvidia, cho biết.

"(Nó) chỉ là một chức năng của sự không chắc chắn/lạc quan liên tục liên quan đến AI và quy mô cuối cùng của cơ hội kết hợp với việc NVDA đã trở thành một cổ phiếu được nhiều tổ chức và bán lẻ theo dõi", ông cho biết.