Bitcoin quay lại vùng 'sợ hãi cực độ' khi xóa sạch đà tăng cuối tuần

Chỉ số Crypto Fear & Greed lao dốc trong phiên giao dịch đầu tuần khi Bitcoin giảm hơn 4%, xuống còn 64.300 USD, qua đó xóa sạch toàn bộ mức tăng tích lũy kể từ thứ Sáu trước đó.

Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy hơn 136.000 nhà giao dịch đã bị thanh lý vị thế trong 24 giờ qua, với tổng giá trị thanh lý lên tới 458 triệu USD. Đáng chú ý, 92% trong số này là các vị thế mua sử dụng đòn bẩy, cho thấy áp lực tháo chạy chủ yếu đến từ phe kỳ vọng giá lên.

Trước đó, Bitcoin từng ghi nhận nhịp phục hồi ngắn hạn vào cuối tuần, chạm mức 68.600 USD hôm thứ Bảy. Tuy nhiên, đồng tiền số này hiện đã lùi về vùng hỗ trợ ở đáy kênh dao động hình thành sau cú sụt giảm ngày 6/2, thời điểm giá rơi về mốc 60.000 USD.

Tính từ đỉnh lịch sử 126.000 USD thiết lập hồi tháng 10, Bitcoin hiện vẫn thấp hơn khoảng 48%. So với đỉnh chu kỳ tăng năm 2021 ở mức 69.000 USD, giá hiện tại cũng giảm 5,5%, cho thấy thị trường chưa thể tái lập xung lực tăng trưởng dài hạn.

Tâm lý thị trường xuống mức cực đoan

Theo Alternative.me, chỉ số Crypto Fear & Greed - thước đo tâm lý chung của nhà đầu tư - đã giảm xuống mức 5/100, tương ứng trạng thái “sợ hãi cực độ”.

Kể từ khi ra mắt năm 2018, chỉ số này mới chỉ rơi xuống vùng thấp tương tự ba lần, gồm tháng 8/2019, tháng 6/2022 và đầu tháng này. Việc tái lập mức đáy lịch sử cho thấy tâm lý bi quan đang chi phối phần lớn thị trường.

Ở góc độ dữ liệu on-chain, Glassnode cho biết mức trung bình động 7 ngày của khoản lỗ thực tế ròng từ nhóm nhà đầu tư mới vẫn ở gần 500 triệu USD mỗi ngày, hàm ý quá trình “đầu hàng” (capitulation) vẫn chưa kết thúc.

Trong khi đó, nhà phân tích Michaël van de Poppe đăng tải biểu đồ cho thấy tỷ lệ Sharpe của Bitcoin đã giảm xuống -38,4. Đây là mức được ông nhận định là từng đánh dấu các vùng “rủi ro thấp” để tích lũy trong quá khứ.

Tỷ lệ Sharpe đo lường hiệu suất đầu tư so với mức độ rủi ro phải chấp nhận, qua đó phản ánh lợi suất kỳ vọng trên mỗi đơn vị rủi ro. Việc chỉ số này lao xuống mức âm sâu cho thấy biến động giá đang vượt xa mức lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro, song đồng thời cũng có thể mở ra cơ hội cho nhà đầu tư dài hạn nếu thị trường bước vào giai đoạn tạo đáy.

Bitcoin vẫn miệt mài dò đáy, dự báo còn giảm sốc

Giá Bitcoin tiếp tục biến động và chưa xác định rõ xu hướng. Đồng tiền này đang giao dịch tại mức 64.000 USD/BTC, tương ứng mất hơn 40% giá trị so với đỉnh lịch sử gần 127.000 USD được thiết lập hồi tháng 10/2025.

Dữ liệu từ CoinGecko cho thấy thị trường tiền mã hóa nói chung đã "bốc hơi" gần 2.000 tỷ USD giá trị trong cùng giai đoạn. Được biết, đà giảm bắt đầu từ đợt bán tháo ngày 10/10 khi hàng tỷ USD đặt cược vào tiền số bị thanh lý. Theo dữ liệu từ Bloomberg, các nhà đầu tư đã rút ròng hơn 8,4 tỷ USD khỏi các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) Bitcoin niêm yết tại Mỹ.

Dự báo về diễn biến giá Bitcoin, ông Greg Magadini, Giám đốc mảng Phái sinh tại Amberdata, nhận định tâm lý xung quanh việc nắm giữ tài sản số và dòng tiền ra/vào các quỹ ETF sẽ là chỉ báo then chốt.

Trong khi đó, Ngân hàng Standard Chartered tuần trước đã hạ 30% dự báo giá Bitcoin. Ngân hàng này dự báo giá Bitcoin có thể giảm sâu về 50.000 USD trước khi phục hồi lên 100.000 USD vào cuối năm nay, thấp hơn mức dự báo 150.000 USD/BTC trước đây.

Ngược lại, theo quan điểm phân tích kỹ thuật, chuyên gia phân tích Tony Sycamore tại IG Australia cho rằng Bitcoin vẫn còn cơ hội phục hồi, nếu giữ được trên đường trung bình động 200 tuần ở mức 58.239 USD.