Theo báo cáo mới đây của Công ty Chứng khoán Rồng Việt (VDSC), BIDV tiếp tục có kế hoạch phát hành thêm khoảng 10% vốn điều lệ nhằm đưa tỷ lệ sở hữu Nhà nước xuống mức 65%, bắt đầu ngay từ năm 2020.

Được biết, tại hội nghị triển khai nhiệm vụ ngân hàng năm 2020 mới đây, ông Phan Đức Tú, Chủ tịch HĐQT BIDV, đã kiến nghị Chính phủ cần sớm xem xét cho nhà băng này được tăng vốn bằng việc phát hành thêm cổ phiếu. Bên cạnh đó, các thủ tục phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu và cho người lao động cũng cần đơn giản hơn.

VDSC đánh giá, thương vụ phát hành chiến lược giúp cải thiện nền tảng cơ bản và triển vọng của BIDV. Một mặt, NIM của ngân hàng nhiều khả năng sẽ tăng nhẹ trong năm 2020 nhờ vào tăng trưởng tín dụng dự báo đạt 13%/năm và áp lực huy động giảm bớt, do ngân hàng sẽ ít phải phụ thuộc hơn vào việc huy động thông qua tiền gửi và trái phiếu kỳ hạn dài. 

Mặt khác, năng lực cạnh tranh của BIDV trong lĩnh vực ngân hàng bán lẻ, SME, FDI, ngân hàng số và quản lý chất lượng tài sản cũng được kỳ vọng sẽ cải thiện nhờ vào sự tham gia quản lý của KHB. Đây là ngân hàng hàng đầu của Hàn Quốc về quy mô và các dịch vụ ngân hàng mới, đang quyết tâm triển khai chiến lược số hóa và toàn cầu hóa của mình. 

VDSC cũng đánh giá, ưu tiên hiện tại của BIDV là cải thiện chất lượng tài sản, làm sạch bảng cân đối kế toán, do đó tăng trưởng lợi nhuận chỉ ở mức thấp. Trong 9 tháng đầu 2019, tỷ lệ nợ xấu tăng 19 điểm cơ bản và ngân hàng trích dự phòng đến 70% lợi nhuận trước dự phòng, nâng tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu từ 66,0% lên 78,2%. 

Trong khi đó, quá trình xử lý nợ VAMC cũng có tiến triển tốt. BIDV có thể tiếp tục trích một phần dự phòng để tất toán hết nợ ở VAMC trong nửa đầu năm sau. Dù vậy, gánh nặng dự phòng/thu nhập dự báo giảm và tăng trưởng lợi nhuận sẽ tăng tốc trong năm 2020.

VDSC ước tính năm 2020, lợi nhuận sau thuế của BIDV có thể đạt 11 nghìn tỷ, EPS dự kiến đạt 2.177 đồng/cổ phiếu.

Bài liên quan

Sẽ có một thành viên nước ngoài trong HĐQT BIDV

BIDV cho vay 60% giá trị căn hộ tại The Era Town bán phát mãi

VCSC: Tỷ lệ nợ xấu duy trì ở mức cao tiếp tục ảnh hưởng đến lợi suất sinh lời của BIDV

BIDV chi trả hơn 4.500 tỷ cổ tức cho cổ đông nhà nước