Cổ phiếu khu công nghiệp 'nổi sóng'

Phiên ngày 6/11, thị trường chứng khoán khởi sắc khi VN-Index tăng 15,52 điểm lên 1.261,28 điểm. Thanh khoản đạt 14.184 tỷ đồng, tăng so với phiên trước đó nhưng là mức thấp so với bình quân tháng 10 (gần 16.000 tỷ đồng).

Trong đó, nhóm bất động sản khu công nghiệp "nổi sóng" mạnh với nhiều cổ phiếu tăng trần hoặc gần hết biên độ. Như KBC, SZC, SIP, VGC tăng kịch trần; LHG, TIP tăng trên 5%; IDC tăng hơn 4,5% lên 58.000 đồng/cp.

Nhìn rộng ra, từ cuối tháng 10, các cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp đã bắt đầu phục hồi. IDC tăng từ 52.900 đồng/cp lên 58.000 đồng/cp, KBC tăng từ 25.800 đồng/cp lên 28.850 đồng/cp, SIP tăng từ 70.200 đồng/cp lên 79.100 đồng/cp… Riêng SZC dã có chuỗi tăng giá từ 35.300 đồng/cp lên 41.300 đồng/cp tính từ giữa tháng 9 đến nay.

Thị trường chứng khoán tăng mạnh trong bối cảnh bầu cử Mỹ đang diễn ra với phần thắng nghiêng về ông Donald Trump. Vào lúc 13h30 (giờ Việt Nam), kết quả kiểm phiếu sơ bộ cho thấy ông Trump đã giành số phiếu đại cử tri vượt ngưỡng 270 phiếu đại cử tri cần thiết theo luật định và qua đó đánh bại ứng cử viên Kamala Harris bên phía đảng Dân chủ để trở thành tổng thống thứ 47 của nước Mỹ.

Ông Trần Hoàng Sơn, Giám đốc Chiến lược thị trường Chứng khoán VPBank đánh giá trong trường hợp ông Trump đắc cử yếu tố bất định của thế giới thời gian tới có thể đến từ chính sách thuế. Trong chương trình thuế từ tháng 7/2018 đến nay thì hầu hết đã tăng 25% với các mặt hàng tại Trung Quốc thuộc nhóm 1, nhóm 2 tăng 7,5%. Dự kiến đến năm 2025, các sản phẩm đặc thù như bán dẫn có thể tăng thêm 25% nữa lên 50%, găng tay y tế tăng thêm 25%. Khi ông Trump thắng cử, thuế có thể đẩy lên 60%.

Nếu chiến tranh thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc tiếp tục căng thẳng thì sẽ có 2 hướng diễn ra. Một là nhu cầu nhập khẩu của Mỹ đối với đối tác Trung Quốc + 1 lên cao gồm Việt Nam, Đài Loan, Mexico. Thứ 2, dòng chuyển dịch FDI từ Trung Quốc sang các nước khác, trong đó có Việt Nam.

Khi đó, lĩnh vực bất động sản khu công nghiệp có thể hưởng lợi nhờ làn sóng chuyển nhà máy tiếp tục tăng mạnh theo dòng vốn FDI.

Ông Nguyễn Thanh Lâm, Giám đốc Phòng Nghiên cứu Khách hàng cá nhân, Khối Phân tích Chứng khoán Maybank bình luận ông Trump rất quan tâm đến chính sách thuế với các quốc gia khác để bảo vệ nền kinh tế trong nước, đặc biệt là Trung Quốc.

Nhìn lại, Trump 1.0 và chiến tranh thương mại Mỹ - Trung bắt đầu từ 2018 đã làm dịch chuyển một phần năng lực sản xuất của Trung Quốc sang Việt Nam. Do vậy, chuyên gia của Chứng khoán Maybank nhận xét tâm lý thị trường nghiêng về hướng ông Trump đắc cử thì sẽ mạnh tay nhiều với hàng hóa từ Trung Quốc khiến dịch chuyển sản xuất từ Trung Quốc đến Việt Nam gia tăng.

Đồng thời, Việt Nam cũng đã ký các hiệp định chiến lược ở cấp cao nhất có thể với Mỹ. Vì vậy, cơ hội để hàng hóa Việt Nam thâm nhập vào thị trường Mỹ cũng như thu hút được doanh nghiệp tới Việt Nam đặt cơ sở sản xuất, thay thế một phần cho công suất của Trung Quốc để được hưởng mức thuế tốt hơn. Bản thân Chính phủ Việt Nam cũng rất tích cực mời gọi dòng vốn FDI chất lượng cao đến với Việt Nam.

Trong bối cảnh đó, nhà đầu tư có quyền kỳ vọng triển vọng bất động sản khu công nghiệp sẽ tốt hơn trong khoảng thời gian tới đây. Dù vậy, ông Lâm lưu ý khi lựa chọn cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp phải nhìn vào định giá, tiềm năng mở rộng công suất còn để đón đầu dòng vốn FDI hay không?

Mặt khác, trên quan điểm cá nhân, ông Lâm cho rằng nhóm cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp là nhóm không dễ lướt sóng, độ tăng nhanh, giảm nhanh rất cao. Do vậy, nhà đầu tư phải có kỷ luật trong việc lựa chọn cổ phiếu để cho mình một vị thế tốt.

Theo Cục Đầu tư nước ngoài, Bộ Kế hoạch và Đầu tư, tính đến 30/9/2024, tổng vốn đăng ký mới, điều chỉnh và góp vốn mua cổ phần, mua phần vốn góp của nhà đầu tư nước ngoài đạt hơn 24,78 tỷ USD, tăng 11,6% so với cùng kỳ 2023. Vốn FDI tập trung vào tỉnh, thành phố có nhiều lợi thế trong thu hút đầu tư nước ngoài như Bắc Ninh, TP.HCM, Quảng Ninh, Bà Rịa – Vũng Tàu, Bình Dương, Hà Nội, Hải Phòng, Đồng Nai, Bắc Giang, Ninh Thuận.

Nhiều dự án lớn ở các lĩnh vực bán dẫn, năng lượng (sản xuất pin, tế bào quang điện, thanh silic), sản xuất linh điện, sản phẩm điện tử, sản phẩm nhiều gia trị gia tăng được đầu tư mới và mở rộng vốn trong 9 tháng.