Có 1-3 tỷ đồng nên đầu tư vào kênh nào?

Tại hội thảo "Đầu tư 2025: Giải mã biến số, nhận diện cơ hội" do Báo Đầu tư tổ chức, trước câu hỏi có từ 1-3 tỷ đồng nên đầu tư vào kênh nào, đa số các chuyên gia kinh tế vẫn nghiêng về các kênh đầu tư truyền thống, tuy nhiên cũng đưa ra khuyến nghị các nhà đầu tư phổ thông nên có một tầm nhìn dài hơn trước khi "xuống tiền".

Trả lời cho câu hỏi trên, ông Nguyễn Việt Đức, Giám đốc Kinh doanh số, CTCP Chứng khoán VPBank (VPBankS) cho rằng, theo quan điểm đầu tư cốt lõi 60-40, với 60% vào cổ phiếu và 40% vào các tài sản khác, nhà đầu tư phổ thông cũng nên phân bổ như vậy. Đó là 60% đầu tư vào cổ phiếu, 40% có thể đầu tư vào các kênh trái phiếu, bất động sản, tài sản số, vàng...

TS. Nguyễn Văn Đính, Chủ tịch Hội môi giới BĐS Việt Nam (VARS) thì nhận định, nếu hiện bỏ ra dưới 1 tỷ đồng thì khó có thể đầu tư bất động sản. Dù hiện nay cũng đang có ứng dụng đầu tư chung với sự bảo đảm quyền lợi của chủ đầu tư tuy nhiên phương pháp này cũng đối diện rủi ro vì Việt Nam chưa có khung pháp lý cho hoạt động này.

Nếu nhà đầu tư sở hữu từ 1-3 tỷ hay nhiều hơn thì vị chuyên gia đánh giá bất động sản hiện nay vẫn đang là kênh đầu tư sinh lợi kép khá tốt, giá tăng ổn định, đảm bảo có dòng tiền. Nếu đầu tư như lựa chọn dài hơi thì bất động sản du lịch là phân khúc tiềm năng, bởi tuy trong lúc này đang có trục trặc một chút về pháp lý, nhưng bù lại giá của bất động sản du lịch hiện nay là hợp lý nhất trong tất cả các phân khúc bất động sản.

Với câu hỏi được đặt ra, ông Lê Quang Hưng, Giám đốc cao cấp Phân tích đầu tư CTCP Quản lý Quỹ Kỹ thương (Techcom Capital) chia sẻ, bên cạnh việc đầu tư trực tiếp cổ phiếu, trái phiếu hay bất động sản... như là kênh truyền thống, thì còn xu hướng đầu tư thụ động. Tại các nước phát triển hay đang phát triển thì xu hướng này đã xuất hiện rất lâu, và ở Việt Nam khi GDP đầu người tăng lên đến một mức nào đấy xu hướng này sẽ ngày càng trở nên rõ rệt hơn.

Đây có thể hiểu một cách cơ bản là nhà đầu tư không cần tự đầu tư, mà có thể đầu tư thông qua một quỹ đầu tư, hoặc đầu tư chỉ số ETF, hay một chiến lược định trước được ủy thác với sự phục vụ của công nghệ.

"Như tôi quan sát gần đây, với giới trẻ, bên cạnh một phần thích mạo hiểm, làm giàu nhanh đầu tư vào kênh tiền số, thì có một bộ phận trẻ có kiến thức tài chính, tiếp cận nhiều kênh đầu tư, đầu tư theo hướng tích sản, các bạn có kế hoạch phân bổ thu nhập và đầu tư khá rõ ràng, và thường lựa chọn đầu tư định kỳ cho cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ. Bộ phận còn lại không có nhiều thời gian nghiên cứu thị trường thì đầu tư thông qua các quỹ đầu tư. Tôi nghĩ đây là xu hướng sẽ rất phát triển trong tương lai khi mà các bạn trẻ bắt đầu dần dần tích lũy được nhiều tài sản hơn, cũng như với việc được tiếp cận nhiều kiến thức mới qua internet hơn thì sẽ dễ dàng chấp nhận các sản phẩm mới hơn so với cách đầu tư vào các kênh truyền thống như các thế hệ trước", ông Lê Quang Hưng nói.

Đồng tình với quan điểm trên, ông Trịnh Hà, chuyên gia chiến lược Exness Investment Bank cho rằng, các nhà đầu tư không chuyên nên tập trung vào các quỹ, thông qua các chuyên gia giỏi, giàu kinh nghiệm để gia tăng tài sản cho mình.

Ngoài ra, với tiềm năng của thị trường tiền số hiện nay thì nhà đầu tư cũng có thể phân bổ một phần tài sản vào kênh này. Đồng thời, vàng cũng được xem là một kênh đầu tư an toàn trong dài hạn khi giúp nhà đầu tư có thể tránh khỏi lạm phát hay những bất ổn về tình hình thế giới, đây cũng là kênh đầu tư dễ dàng cho số đông.

Ở góc độ nhà phân tích tư vấn chứng khoán, ông Lê Đức Khánh, Giám đốc phân tích Công ty Chứng khoán VPS đánh giá, hiện với tầm tiền 1-3 tỷ có khá nhiều kênh để nhà đầu tư có thể lựa chọn. Ngoài các kênh nêu trên, còn có chứng khoán hóa bất động sản, bất động sản chia nhỏ... Nhưng như TS. Nguyễn Văn Đính đã nói, kênh này vẫn phải đối diện rủi ro do thiếu hành lang pháp lý, tuy nhiên nếu có đầy đủ "công cụ", đấy cũng là kênh rất hợp lý với nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Hay chứng khoán phái sinh, nhà đầu tư vẫn có những hoạt động về quyền chọn, về hợp đồng tương lai, tuy nhiên theo vị chuyên gia, chúng ta vẫn đang bị rào cản về kiến thức, kinh nghiệm và sự phổ biến...

Chính vì vậy với việc số đông chưa có nhiều kinh nghiệm, kiến thức về đầu tư, ông Lê Đức Khánh cho rằng, phù hợp hơn cả vẫn là kênh cổ phiếu với cách tiếp cận hợp lý, đó là tầm nhìn dài hơn một chút với những cổ phiếu phù hợp, có chi trả cổ tức bằng tiền mặt hấp dẫn.

"Chúng ta có thể lựa chọn cổ phiếu trong lĩnh vực bảo hiểm, hàng hóa dịch vụ công nghiệp, hóa chất... khi những doanh nghiệp lĩnh vực này đang trả cổ tức rất tốt. Sao chúng ta không mua gom cổ phiếu theo hướng tích lũy, tích sản, mua với phong thái bình ổn không phải lo lắng ngày mai thị trường tăng hay giảm? Cách tiếp cận đấy phù hợp với số đông nhà đầu tư cá nhân vì các cổ phiếu thuộc nhóm đó có tính thanh khoản cao, kể cả trong trường hợp nhà đầu tư có nhu cầu về tài chính ngắn hạn vẫn có thể 'ra hàng'. Với những nhà đầu tư có kinh nghiệm hơn, họ có thể phân bổ hơn một chút với những công cụ tài chính phức tạp hơn. Một lời khuyên được đưa ra là, có những cổ phiếu có thể đầu cơ được nhưng không có nghĩa có thể đầu tư được, nhưng có những cổ phiếu có thể đầu tư được vẫn có thể giao dịch ngắn hạn được", vị chuyên gia chứng khoán khuyến nghị.