Highlands Coffee cân nhắc IPO tại Việt Nam, thương vụ có thể đạt 400 triệu USD

Theo thông tin Jollibee công bố với Sở Giao dịch Chứng khoán Philippines, ban lãnh đạo Highlands Coffee, chuỗi cà phê có trụ sở tại TP.HCM, đang đánh giá khả năng chào bán cổ phiếu lần đầu và niêm yết tại thị trường Việt Nam, Forbes đưa tin.

Doanh nghiệp chưa công bố quy mô cụ thể của thương vụ. Tuy nhiên, Bloomberg trước đó cho biết Highlands Coffee có thể nhắm tới mục tiêu huy động khoảng 400 triệu USD nếu kế hoạch IPO được triển khai.

Jollibee nhận định Highlands Coffee hiện là một trong những câu chuyện tăng trưởng nổi bật nhất trong danh mục đầu tư của tập đoàn.

“Highlands Coffee nổi bật là một trong những khoản đầu tư tạo ra giá trị hấp dẫn nhất của tập đoàn. Đợt IPO tiềm năng nhằm hỗ trợ giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của thương hiệu này,” Jollibee cho biết.

Từ 56 đến gần 1.000 quán cà phê

Jollibee bắt đầu đầu tư vào Highlands Coffee từ năm 2012, khi chuỗi này chỉ có 56 cửa hàng. Sau hơn một thập kỷ mở rộng, Jollibee – hiện nắm 60% cổ phần trong Tập đoàn SuperFoods, công ty sở hữu Highlands Coffee – đã phát triển thương hiệu này thành một trong những chuỗi cà phê lớn nhất tại Việt Nam, với gần 1.000 cửa hàng trên thị trường nội địa và trong khu vực Đông Nam Á.

Theo Jollibee, việc niêm yết tại Việt Nam sẽ giúp Highlands Coffee tiếp cận trực tiếp thị trường vốn đang phát triển nhanh, đặc biệt khi số lượng nhà đầu tư cá nhân tăng mạnh trong những năm gần đây.

Tập đoàn cho biết Việt Nam có thể đạt 11 triệu tài khoản chứng khoán cá nhân vào năm 2030, tăng từ khoảng 9 triệu tài khoản vào năm 2024, qua đó tạo ra nguồn vốn lớn cho các doanh nghiệp tiêu dùng đang tăng trưởng nhanh.

“Đề xuất IPO sẽ tạo nền tảng để gia tăng giá trị cho cổ đông trong một thị trường vốn năng động,” Jollibee cho biết.

Chiến lược mở rộng toàn cầu của Jollibee

Kế hoạch niêm yết Highlands Coffee diễn ra trong bối cảnh Jollibee đang tái cấu trúc hoạt động toàn cầu.

Đầu năm nay, tập đoàn cho biết đang xem xét niêm yết riêng mảng kinh doanh quốc tế tại Mỹ, dự kiến hoàn tất vào cuối năm. Theo kế hoạch, việc tách mảng quốc tế có thể tạo ra hai doanh nghiệp niêm yết độc lập với chiến lược và hồ sơ đầu tư riêng biệt, trong khi hoạt động tại Philippines vẫn duy trì niêm yết trên thị trường nội địa.

Hiện Jollibee sở hữu hơn 20 thương hiệu nhà hàng và đồ uống trên toàn cầu, bao gồm Smashburger, The Coffee Bean & Tea Leaf, Tim Ho Wan và Compose Coffee, bên cạnh thương hiệu chủ lực Jollibee.

Tập đoàn được sáng lập bởi tỷ phú Tony Tan Caktiong vào năm 1975, khởi đầu từ một cửa hàng kem nhỏ trước khi phát triển thành chuỗi burger và gà rán lớn nhất Philippines. Theo các ước tính gần đây, ông Tan Caktiong và gia đình sở hữu khối tài sản khoảng 2,9 tỷ USD.

Nếu kế hoạch IPO được triển khai, Highlands Coffee có thể trở thành một trong những thương hiệu F&B lớn đầu tiên niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam, mở ra thêm một kênh huy động vốn cho các chuỗi bán lẻ và dịch vụ tiêu dùng đang tăng trưởng nhanh.

Theo báo cáo Market Waves của Chứng khoán BIDV (BSC Research), giai đoạn 2016–2025, Việt Nam ghi nhận 184 đợt IPO với tổng giá trị vốn hóa 40,22 tỷ USD, đứng thứ 4 trong số các thị trường ASEAN được so sánh.

Đáng chú ý, giá trị vốn hóa trung bình mỗi đợt IPO tại Việt Nam đạt khoảng 219 triệu USD, cao hơn Singapore (191 triệu USD) và Malaysia (97 triệu USD).

BSC nhận định thị trường chứng khoán Việt Nam đang bước vào chu kỳ IPO mới giai đoạn 2025–2027, với sự nổi lên của các doanh nghiệp tư nhân trong lĩnh vực tiêu dùng và công nghệ. Ngành F&B được dự báo có thể xuất hiện các thương vụ quy mô 600–800 triệu USD, trong đó Highlands Coffee là một trong những cái tên đáng chú ý.