Nhiều ngân hàng được dự báo lợi nhuận quý III tăng mạnh

Tại phiên họp báo quý III, ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ (NHNN) thông tin, tính đến ngày 29/9, tổng dư nợ toàn nền kinh tế ước đạt 17,4 triệu tỷ đồng, tăng 13,37% so với cuối năm 2024. Đây là mức tăng trưởng tín dụng 9 tháng cao nhất trong khoảng 15 năm trở lại đây. So với cùng kỳ năm trước, tốc độ tăng trưởng tín dụng 9 tháng đầu năm nay cũng cao hơn tới trên 4 điểm %.

Nhìn chung, tăng trưởng tín dụng các tháng trong năm nay đều tăng cao hơn so với cùng kỳ năm 2024, đồng thời duy trì xu hướng tháng sau cao hơn tháng trước. Với tốc độ tăng trưởng tín dụng này, lãnh đạo NHNN cho biết tăng trưởng tín dụng cả năm nay có thể đạt 19-20%, cũng là mức tăng cao nhất trong khoảng 15 năm trở lại đây.

Diễn biến này củng cố cho triển vọng lợi nhuận tăng cao của các ngân hàng trong nửa cuối năm. Chứng khoán MBS dự báo lợi nhuận của các ngân hàng niêm yết quý III sẽ tăng 22% so với cùng kỳ năm trước, khả quan hơn so với nửa đầu năm (16,3%).

Động lực đến từ tăng trưởng tín dụng. MBS kỳ vọng tín dụng bán lẻ sẽ bắt kịp tín dụng doanh nghiệp trong nửa cuối năm nhờ mảng cho vay mua nhà và tiêu dùng phục hồi. Đồng thời, hệ số NIM (tỷ suất lợi nhuận lãi thuần) được dự báo đi ngang hoặc cải thiện nhẹ so với nửa đầu năm do lãi suất cho vay vẫn được duy trì ở mức thấp trong khi áp lực huy động không tăng dù tăng trưởng huy động vẫn đang thấp hơn tăng trưởng tín dụng. Các ngân hàng cũng có những biện pháp để cải thiện NIM thông qua việc đẩy mạnh cho vay trung – dài hạn, tiếp tục phát triển và tối ưu các giải pháp thu hút CASA để giảm bớt chi phí vốn.

Theo MBS, các ngân hàng có mức tăng lợi nhuận sau thuế mạnh mẽ có thể kể đến HDB (27%), BID (26%), VPB (41%), LPB (21%), CTG (44%) , chủ yếu là nhóm ngân hàng có mức tăng trưởng tín dụng cao, NIM cải thiện nhẹ.

Chứng khoán Vietcombank (VCBS) đánh giá tích cực về lợi nhuận nhóm ngân hàng quý III nhờ tăng trưởng tín dụng toàn ngành cuối quý III tiếp tục tăng tốc, tỷ lệ NIM bắt đầu có dấu hiệu tạo đáy tại 1 số ngân hàng. Các ngân hàng bắt đầu dịch chuyển danh mục cho vay sang các nhóm ngành có lợi suất cao hơn như bất động sản. Tỷ lệ nợ xấu giảm nhẹ, nhiều ngân hàng ghi nhận tăng trưởng mạnh nhờ thu hồi nợ và hoàn nhập dự phòng. Trong đó, các ngân hàng có mức tăng trưởng lợi nhuận trên 20% có thể là VPB, MBB, STB, MSB,…

VCBS lưu ý, MSB bên cạnh yếu tố hỗ trợ như tăng trưởng tín dụng, NIM và chất lượng tài sản cải thiện, nhà băng còn có kế hoạch hoàn thiện hệ sinh thái bằng cách chuyển nhượng một phần hoặc toàn bộ vốn góp tại TNEX Finance nhưng góp vốn mua công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ.

Hay Tecombank (mã: TCB) có sự kiện IPO TCBS giúp ngân hàng tái định giá lại khoản đầu tư và gia tăng vị thế. Trong khi tín dụng tăng tích cực nhờ sự phục hồi của thị trường bất động sản và xây dựng cũng như nhu cầu vay mua nhà ở. NIM cải thiện khi CASA (tiền gửi không kỳ hạn) tiếp tục duy trì mức cao, tỷ trọng cho vay bán lẻ cao và đà giảm lãi suất cho vay có xu hướng chậm lại.

Trong khi đó, SSI Research cũng đưa ra dự báo tăng trưởng lợi nhuận cao đối với một số ngân hàng lớn khi so với nền thấp cùng kỳ năm trước. Như BIDV có thể đạt mức lợi nhuận sau thuế 8.500 – 8.700 tỷ đồng, tăng 32% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế Vietinbank (mã: CTG) được dự báo tăng 37% lên 9.000 tỷ đồng, Sacombank (mã: STB) thậm chí tăng 111% lên 5.800 tỷ đồng, VPBank (mã: VPB) tăng 50% - 54% lên 7.800 tỷ - 8.000 tỷ đồng, OCB tăng 83% lên 807 tỷ đồng,...

Với Sacombank, SSI Research cho rằng động lực tăng trưởng lợi nhuận đến từ dự kiến thu được phần còn lại từ thương vụ bán nợ liên quan đến khu công nghiệp Phong Phú (6.400 – 6.500 tỷ đồng).

Với VPBank, nguyên nhân lợi nhuận tăng cao đến từ tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ, chi phí tín dụng dần trở lại mức bình thường và thu nhập cao từ mảng ngân hàng đầu tư (IB).