Milano Coffee vượt Highlands về độ phủ, bản đồ chuỗi cà phê Việt Nam đổi ngôi

Theo báo cáo “Chuỗi cà phê và trà Đông Nam Á 2026” của công ty đầu tư Momentum Works (Singapore), Milano Coffee hiện sở hữu khoảng 2.500 cửa hàng trên toàn quốc, quy mô vượt xa Highlands Coffee và trở thành chuỗi đồ uống có mạng lưới lớn nhất Việt Nam.

Dữ liệu từ Momentum Works cho thấy Highlands Coffee hiện vận hành 985 cửa hàng, theo báo cáo kinh doanh năm 2025 của Tập đoàn Jollibee Foods Corporation (JFC), doanh nghiệp sở hữu thương hiệu này. Doanh thu chuỗi tiếp tục tăng gần 16% trong năm qua, chủ yếu nhờ thị trường Việt Nam.

Tuy nhiên, xét riêng số lượng điểm bán, Highlands đã bị Milano Coffee bỏ xa. Với khoảng 2.500 cửa hàng, Milano hiện là chuỗi duy nhất tại Việt Nam vượt mốc 1.000 điểm bán, trong bối cảnh thị trường vẫn đang tăng trưởng nhanh.

Sự khác biệt này phản ánh hai chiến lược tăng trưởng đối lập: Highlands Coffee theo đuổi mô hình cửa hàng hiện đại tại các vị trí trung tâm đô thị, trong khi Milano Coffee mở rộng bằng mô hình nhượng quyền chi phí thấp, ưu tiên mật độ điểm bán tại khu dân cư và thị trường tỉnh.

Xét dưới góc độ kinh tế vận hành, mô hình của Milano Coffee cho phép mở rộng nhanh nhờ chi phí đầu tư ban đầu thấp và thời gian hoàn vốn ngắn, qua đó giảm đáng kể rào cản gia nhập đối với đối tác nhượng quyền. Thay vì tối ưu trải nghiệm không gian như các chuỗi cà phê hiện đại, mô hình này tập trung vào tần suất tiêu dùng và mật độ điểm bán, biến lợi thế quy mô thành động lực tăng trưởng chính. Điều này giúp Milano mở rộng mạng lưới theo logic bán lẻ đại chúng, tương tự các chuỗi tiện lợi hơn là mô hình F&B truyền thống.

Thị trường chuỗi đồ uống Việt Nam vượt 1,3 tỷ USD

Theo Momentum Works, tổng quy mô thị trường chuỗi cà phê và trà tại Việt Nam đã đạt hơn 1,3 tỷ USD trong năm 2025, đưa Việt Nam trở thành thị trường lớn thứ 3 Đông Nam Á, sau Indonesia và Thái Lan.

Trong đó, chuỗi cà phê đạt 725 triệu USD, tăng 27% so với năm 2023, tốc độ cao thứ hai khu vực. Chuỗi trà đạt 617 triệu USD, tăng 28%, chỉ đứng sau Thái Lan về mức tăng trưởng.

Động lực tăng trưởng đến từ tốc độ đô thị hóa nhanh, tầng lớp tiêu dùng trẻ và xu hướng tiêu chuẩn hóa trải nghiệm đồ uống theo mô hình chuỗi.

Ngoài Milano và Highlands, thị trường còn sự hiện diện của các chuỗi lớn như Phúc Long, Starbucks hay Katinat, song quy mô cửa hàng vẫn ở khoảng cách đáng kể so với chuỗi dẫn đầu.

Ở phân khúc trà, ToCoToCo dẫn đầu với gần 1.000 cửa hàng, tiếp theo là Hồng Trà Ngô Gia với khoảng 500 điểm bán. Các thương hiệu quốc tế như Gong Cha, Koi Thé, The Alley hay Tiger Sugar duy trì quy mô khiêm tốn hơn, phổ biến ở mức vài chục cửa hàng.

Dù vậy, Việt Nam vẫn chỉ có một chuỗi vượt mốc 1.000 cửa hàng, trong khi toàn Đông Nam Á đã có 11 thương hiệu đạt quy mô này, bao gồm Starbucks (Mỹ) cùng hai chuỗi Trung Quốc là Mixue và Bingxue.

Thị trường khó cho chuỗi ngoại

Hai thương hiệu có độ phủ lớn nhất khu vực là Mixue (hơn 4.900 cửa hàng) và Café Amazon (trên 4.400 điểm bán) đều gặp thách thức khi mở rộng tại Việt Nam.

Báo cáo bán niên 2025 của Mixue Group cho thấy doanh nghiệp đã thu hẹp hoạt động tại thị trường này, còn Café Amazon rút lui hoàn toàn vào tháng 11/2025 sau 5 năm hiện diện.

Theo các chuyên gia, sự cạnh tranh cao cùng đặc thù tiêu dùng địa phương khiến Việt Nam trở thành thị trường khó mở rộng quy mô đối với các chuỗi quốc tế.

Momentum Works cho biết thị trường chuỗi cà phê và trà Đông Nam Á đã đạt gần 10 tỷ USD trong năm 2025. Trong nhiều năm, tăng trưởng chủ yếu đến từ việc mở thêm cửa hàng, nhưng xu hướng này đang thay đổi.

Bà Weihan Chen, Trưởng bộ phận nghiên cứu của Momentum Works, nhận định lợi thế cạnh tranh trong giai đoạn tới sẽ nằm ở năng lực vận hành — từ chuỗi cung ứng, quy trình tại cửa hàng đến hạ tầng công nghệ.

Các chuỗi dẫn đầu khu vực đang chuyển sang mô hình vận hành mang tính công nghiệp hơn, ứng dụng tự động hóa và đặt hàng bằng QR nhằm tăng hiệu suất. Nếu một cửa hàng truyền thống phục vụ 300–400 ly mỗi ngày, các mô hình tối ưu hiện có thể đạt 600–800 ly, thậm chí vượt 9.000 ly/ngày tại một số điểm bán.

Việc Milano Coffee vượt Highlands Coffee về số lượng cửa hàng cho thấy thị trường cà phê Việt Nam đang phát triển theo hướng khác biệt so với nhiều quốc gia trong khu vực: quy mô không nhất thiết thuộc về các thương hiệu cao cấp mà có thể đến từ mô hình phổ thông có khả năng nhân rộng nhanh.

Sự dịch chuyển này cho thấy thị trường cà phê Việt Nam đang bước vào giai đoạn cạnh tranh dựa trên hiệu suất thay vì hình ảnh thương hiệu. Khi tốc độ mở rộng đạt tới ngưỡng bão hòa tại các đô thị lớn, lợi thế không còn nằm ở vị trí đắc địa mà ở khả năng tiêu chuẩn hóa vận hành và kiểm soát chi phí trên quy mô lớn. Đây cũng là mô hình đã giúp nhiều chuỗi đồ uống tại Trung Quốc và Đông Nam Á tăng trưởng nhanh, nơi quy mô mạng lưới trở thành nền tảng để tối ưu chuỗi cung ứng và biên lợi nhuận.

Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng dựa vào hiệu quả vận hành thay vì chỉ mở rộng mạng lưới, câu hỏi đặt ra không còn là chuỗi nào mở nhiều cửa hàng nhất, mà là chuỗi nào vận hành hiệu quả nhất khi thị trường bước vào giai đoạn trưởng thành.