Được biết vào ngày 19/8/2010, với mục đích tài trợ cho các dự án đầu tư và bổ sung vốn lưu động của Tập đoàn, HĐQT HAG đã thông qua phương án và kế hoạch chi tiết thực hiện việc phát hành trái phiếu HAG-CB2011 chuyển đổi trị giá 1.100 tỷ đồng cho Northbrooks Investment, một công ty thành viên của Tập đoàn Temasek Holdings của Singapore.

Lãi suất của trái phiếu là 3%/năm. Ngày đến hạn là 31/8/2017. 

Tuy nhiên, vào ngày 31/12/2016, tỷ lệ tổng nợ thuần trên vốn chủ sở hữu của Tập đoàn đã vượt quá tỷ lệ cho phép được quy định trong hợp đồng. Do đó, tại ngày lập báo cáo tài chính hợp nhất (BCTC năm 2016), Tập đoàn đang trong quá trình bàn bạc với đối tác về các phương án chuyển đổi trái phiếu này.

Trong tờ trình ĐHĐCĐ về phương án phát hành, HAG cho biết, giá trị một trái phiếu là 1 triệu đồng. Tổng giá trị trái phiếu đã phát hành là 1.100 tỷ đồng.

Theo đó, giá chuyển đổi sẽ được điều chỉnh thành 8.000 đồng/cổ phần. Trước đó, điều khoản đang áp dụng với giá chuyển đổi là từ 5.200 đồng/cổ phần đến 19.645 đồng/cổ phần.

Số cổ phiếu dự kiến phát hành để chuyển đổi trái phiếu là hơn 137,5 triệu cổ phiếu. Tổng giá trị cổ phiếu được phát hành tính theo mệnh giá là 1.375 tỷ đồng. Do đó, HAG dự kiến dùng số tiền từ nguồn thặng dự vốn cổ phần là 3.539 tỷ đồng để bù đắp cho đợt phát hành.

HÌnh thức phát hành dự kiến là phát hành riêng lẻ dưới 100 nhà đầu tư để chuyển đổi trái phiếu.

Dự kiến sau khi phát hành, số cổ phiếu lưu hành sẽ là hơn 927,4 triệu cổ phiếu, tương đương với vốn điều lệ là gần 9.275 tỷ đồng.

Thời điểm phát hành dự kiến tại bất kỳ thời điểm nào từ ngày có Nghị quyết ĐHĐCĐ phê duyệt phương án chuyển đổi này đến ngày đến hạn.

Trước đó cũng với hình thức lấy ý kiến bằng văn bản, cổ đông HAG đã thông qua việc sửa đổi một số điều khoản và điều kiện của trái phiếu HAG-CB2011. Theo đó, thời gian được điều chỉnh gia hạn thêm hai năm từ 31/8/2015 lên 31/8/2017 với lãi suất 3%/năm. 

Cùng với đó, mức giá chuyển đổi được điều chỉnh từ 25.000 đồng/cổ phần xuống còn 19.645 đồng/cổ phần. Đây là kết quả sau khi điều chỉnh giá chuyển đổi 25.000 đồng/cổ phần theo điều khoản chống pha loãng.