Các xu hướng chính định hình lại bối cảnh tiền điện tử năm 2025

Nghiên cứu phác thảo một số yếu tố có thể định hình thị trường trong năm nay.

Các xu hướng chính trong 2024

Năm 2024 là năm có hai thái cực đối với thị trường tiền điện tử, theo nghĩa đen là kể câu chuyện về hai nửa đối nghịch nhau: những thất bại đáng sợ và những chiến thắng lớn nhất từng thấy trong suốt thời gian Bitcoin (BTC) tồn tại.

Các ETF Bitcoin và Ethereum đã được chấp thuận vào đầu năm, nhưng ngay cả việc áp dụng của các tổ chức cũng không đủ để đưa thị trường đến "miền đất hứa".

Phải đến chiến thắng của một Donald J Trump trong cuộc bầu cử Hoa Kỳ vào tháng 11 thì BTC mới có thể vượt qua "mục tiêu trong mơ" là 100.000 USD. Và với điều đó, các nhà đầu tư đã xoay xở để chữa lành vết thương trong túi khi thị trường tiền điện tử giao dịch trong sắc xanh trong suốt nhiều tuần.

Vậy, điều gì thực sự đã diễn ra vào năm 2024? Và liệu các xu hướng tác động đến thị trường năm ngoái có tiếp tục diễn ra vào năm 2025 không?

Sau đây là phân tích về cuộc khảo sát năm 2024 của CryptoQuant.

Nhân khẩu học tiền điện tử: Nhà đầu tư trẻ tuổi và giàu kinh nghiệm

Trong cuộc khảo sát của nền tảng dữ liệu thị trường tiền điện tử, 60% người trả lời nằm trong độ tuổi 25-44; Thế hệ Z và thế hệ thiên niên kỷ chắc chắn hiểu rõ hơn về tiền điện tử. Nhưng điều đặc biệt đáng chú ý là hơn 62% người tham gia thị trường đã làm việc trong ngành này hơn ba năm.

Vì vậy, những người trẻ tuổi không chỉ đang tận dụng làn sóng "điều lớn lao tiếp theo"; họ biết mình đang dấn thân vào điều gì.

Về mặt giới tính, 89% người trả lời xác định là nam và chỉ 11% là nữ. Điều này cho thấy không gian tiền điện tử vẫn chủ yếu do nam giới thống trị.

Các nhà đầu tư bán lẻ thống trị thị trường

Mặc dù có lẽ có trình độ kinh nghiệm cao, nhưng phần lớn những nhà đầu tư này vẫn được phân loại là bán lẻ. Hầu hết trong số họ báo cáo khoản đầu tư hàng năm dưới 10.000 USD.

Nhà phân tích Emma Lee của CryptoQuant lưu ý, "Điều này cho thấy rằng mặc dù tiền điện tử đã thu hút các nhà đầu tư bán lẻ, nhưng đây vẫn là một thị trường rất phân mảnh. Phần lớn người dùng không phải là những tổ chức lớn, mà là các nhà đầu tư cá nhân tiếp tục thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường".

Theo khu vực, Châu Á dẫn đầu xu hướng đầu tư tiền điện tử, với 40% người dùng đến từ khu vực này, tiếp theo là Châu Âu với 29% và Bắc Mỹ với 10%.

Nhà phân tích David W. Kim giải thích rằng các nhà đầu tư bán lẻ đã thúc đẩy nhiều sàn giao dịch phục vụ cho các giao dịch nhỏ hơn. "Các nhà giao dịch đang ưu tiên các sàn giao dịch có giao diện người dùng đơn giản hóa, đây là một lý do khiến các nền tảng như Binance vẫn rất phổ biến", Kim lưu ý.

Trong khi đó, giao dịch tiền điện tử giao ngay tiếp tục thống trị bối cảnh tiền điện tử, với 76% người dùng ưu tiên giao dịch này hơn các hoạt động như giao dịch phái sinh hoặc staking.

Chỉ có 28% người tham gia sử dụng nền tảng giao dịch cho các sản phẩm kiếm tiền của họ và đây là nơi các sàn giao dịch có thể khai thác nếu thị trường phát triển.

Binance: Mọi nơi trừ Hoa Kỳ

Cuộc khảo sát của CryptoQuant cho thấy Binance là lựa chọn hàng đầu cho những người đam mê tiền điện tử. Hơn một nửa (53%) số người được hỏi ủng hộ Binance và gần một nửa nắm giữ phần lớn tài sản của họ trên sàn giao dịch này.

Con số không biết nói dối: Binance nắm giữ 46,59% tổng thị phần, dựa trên khối lượng giao dịch giao ngay tích lũy là 7,23 nghìn tỷ USD. Tuy nhiên, theo Ki Young-Ju, người sáng lập CryptoQuant, Coinbase dẫn đầu ở Bắc Mỹ, với thị phần là 45%.

Cuộc khảo sát cũng cho thấy 83% người tham gia lưu tâm đến tình trạng tuân thủ và bảo mật của các sàn giao dịch. Hầu hết các nhà giao dịch đều tránh các sàn giao dịch phải đối mặt với các thách thức về quy định.

Về mặt tuân thủ, 32% số người được hỏi coi Binance là sàn giao dịch tuân thủ quy định nhất. 14% số người được hỏi cảm thấy Coinbase tuân thủ các quy tắc của quy định.

Chuyên gia trong ngành Maria Alvarez giải thích: "Sự tập trung lớn xung quanh các sàn giao dịch hàng đầu như Binance có nghĩa là các nhà giao dịch đang đặt cược vào tính thanh khoản. Trong một thị trường cạnh tranh như vậy, các sàn giao dịch nhỏ hơn phải đối mặt với thách thức khó khăn trong việc thu hút và giữ chân người dùng".

Báo cáo cũng nêu bật sự tập trung của hoạt động thị trường xung quanh một số ít sàn giao dịch. Năm sàn giao dịch hàng đầu—Binance, Bybit, Crypto.com, OKEx và Coinbase—kiểm soát tới 81,24% khối lượng giao dịch tích lũy.

Điều này có nghĩa là các sàn giao dịch nhỏ hơn như Upbit, Huobi Pro và Bithumb Korea, mặc dù vẫn có liên quan, chỉ đóng góp một phần nhỏ vào tổng khối lượng.

Điều thú vị là cuộc khảo sát ghi nhận sự sụt giảm mạnh về khối lượng giao dịch khi bạn di chuyển xuống danh sách các sàn giao dịch. Các nền tảng nhỏ hơn như Coinone, Korbit và Binance USA hầu như không ghi nhận thêm người chơi mới và chỉ nắm giữ 0,4% tổng thị phần.

Bitcoin và Ethereum dẫn đầu thị trường, AI cũng sẽ phát triển

Khi nói đến việc tạo ra lợi nhuận, Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) vẫn là tâm điểm chú ý của thị trường. Sự gia tăng đột biến thỉnh thoảng về mức độ phổ biến của memecoin hoặc token theo mùa không đủ để thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư.

Các nhà giao dịch hoàn toàn ưa chuộng các loại tiền điện tử đã được thiết lập này; không có dấu hiệu nào cho thấy họ sẽ không làm như vậy trong năm nay. Bitcoin và Ethereum rất có thể sẽ tiếp tục dẫn đầu vào năm 2025.

Mặc dù vậy, cuộc khảo sát ghi nhận một xu hướng mới nổi: sự quan tâm ngày càng tăng đối với tích hợp blockchain trí tuệ nhân tạo (AI). Hiện có giá trị khoảng 15 tỷ USD, các token AI đã chứng kiến ​​xu hướng tăng giá đáng kể trong quý cuối cùng của năm 2024, tăng trưởng 222%.

Gracy Chen, Giám đốc điều hành của sàn giao dịch tiền điện tử Bitget, tin rằng thị trường token AI có thể đạt vốn hóa thị trường là 60 tỷ USD vào năm 2025.

Theo Cryptopolitan, xu hướng này vẫn đang trong giai đoạn đầu, nhưng có khả năng gây gián đoạn thị trường tài chính trong những năm tới, mặc dù chưa chắc diễn ra sớm nhất vào năm 2025.

Các xu hướng chính nói trên phần nào giúp cho nhà đầu tư hình dung được những gì có thể xảy ra trong năm 2025 và các năm tới.