Novaland lên kế hoạch doanh thu 'khủng' hơn 22.700 tỷ đồng

Doanh thu lớn nhờ bàn giao loạt dự án

CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va – Novaland (mã: NVL) đã công bố tài liệu ĐHĐCĐ thường niên 2026 sẽ tổ chức vào ngày 23/4 tới đây.

Theo đó, năm nay, HĐQT Novaland sẽ trình kế hoạch doanh thu thuần đạt 22.715 tỷ đồng, gấp 3,26 lần. Đây là mức doanh thu thuần "khủng" nhất từ trước đến nay. Lợi nhuận sau thuế đạt 1.852 tỷ đồng, tương đương với thực hiện 2025.

Đây là kế hoạch kinh doanh hết sức tham vọng trong bối cảnh thị trường bất động sản khó khăn và tích cực hơn nhiều so với 2 kịch bản thua lỗ của 2025.

Năm trước, công ty ghi nhận lỗ tới 1.800 tỷ đồng trong 3 quý đầu năm, riêng quý cuối năm lãi đột biến 3.638 tỷ đồng giúp cả năm có lãi. Tuy nhiên, điều này không đến từ hoạt động kinh doanh chính mà đến từ việc được hoàn nhập trích lập nghĩa vụ tiền thuê đất, tiền sử dụng đất phải nộp liên quan đến dự án Lakeview City (nguyên nhân chính khiến năm 2024 lỗ lớn, sau khi được gỡ vướng thì hoàn nhập lại trong năm 2025).

Lãnh đạo Novaland cho biết năm nay tiếp tục tăng tốc xây dựng hoàn thiện và bàn giao tại các cụm dự án: Aqua City, NovaWorld Phan Thiet, NovaWorld Ho Tram, The Grand Manhattan, Victoria Village, Palm City…

Về công tác cấp sổ, công ty dự kiến sẽ bàn giao giấy chứng nhận tại các dự án: Sunrise Riverside, Kingston Residence, The Sun Avenue, Lucky Palace, Sunrise City, Orchard Garden, Palm City, Tresor, Golden Mansion, Garden Gate…

Mặc dù kinh doanh có lãi năm 2025 nhưng dòng tiền của công ty vẫn khó khăn, kèm nhiều khoản nợ đến hạn chưa trả được. Do vậy, HĐQT trình không chia cổ tức năm 2025 và 2026.

Novaland cho biết đến nay, hành trình tái cấu trúc toàn diện của tập đoàn đã cơ bản hoàn tất giai đoạn 1 với nhiều bước tiến quan trọng về tình hình tài chính, quản trị công ty và tiến độ dự án. Novaland đặt mục tiêu 2026 là năm cuối triển khai tái cấu trúc, từng bước thực hiện cam kết với khách hàng, nhà đầu tư, bước vào giai đoạn tăng trưởng trở lại và hướng tới mục tiêu phát triển bền vững.

Chào bán riêng lẻ tối đa 800 triệu cổ phiếu

Trong năm 2025, doanh nghiệp đã đề ra loạt phương án huy động vốn cho hoạt động kinh doanh cũng như trả nợ và vẫn còn phương án chưa triển khai được.

Cụ thể, đối với phương án phát hành 350 triệu cổ phiếu riêng lẻ, Novaland cho biết đang và sẽ tiếp tục tìm kiếm nhà đầu tư có định hướng hợp tác lâu dài và phù hợp với các tiêu chí lựa chọn nhà đầu tư để tiếp tục triển khai trong năm 2026.

Tuy nhiên, công ty nâng số lượng cổ phiếu chào bán riêng lẻ tối đa lên 800 triệu đơn vị, quy mô tính theo mệnh giá 8.000 tỷ đồng. Kế hoạch ban đầu ấn định giá 10.000 đồng/cp nhưng Novaland điều chỉnh thành không thấp hơn giá đóng cửa bình quân của cổ phiếu NVL trong 30 phiên sau khi được phê duyệt và có thể điều chỉnh giảm.

Đối với phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi dư nợ gốc trái phiếu, công ty đã lấy ý kiến người sở hữu trái phiếu, tuy nhiên chưa đạt được sự đồng thuận, do đó chưa thể triển khai trong năm 2025, dự kiến tiếp tục triển khai trong năm 2026.

Về các khoản vay có quyền chuyển đổi thành cổ phần, trong năm 2025, Novaland đã triển khai khoản huy động vốn 2.500 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm kể từ ngày giải ngân. Công ty đang tích cực tìm kiếm các nhà đầu tư phù hợp để tiếp tục thực hiện các phương án đã được thông qua trong năm 2026. Căn cứ tình hình thị trường chứng khoán, tài chính trong thời điểm hiện tại, HĐQT đã đánh giá và nhận thấy các phương án này là kênh huy động vốn vẫn còn tiềm năng, mang lại nguồn vốn hoạt động cho Công ty.

Với gói trái phiếu quốc tế trị giá hơn 300 triệu USD (lãi suất 5,25%/năm) đã được các bên đồng thuận sửa đổi nhiều lần từ năm 2024 đến nay, Novaland dự kiến trình đại hội thông qua phương án tái cấu trúc mới như gia hạn thanh toán lãi, gia hạn ngày đáo hạn thêm 1 năm. Thời gian qua, một số trái chủ quốc tế đã chuyển đổi dư nợ trái phiếu thành cổ phiếu.

Gần nhất, HĐQT Novaland đã thông qua phương án phát hành gần 2,48 triệu cổ phiếu cho 1 nhà đầu tư nước ngoài để chuyển đổi 15 trái phiếu với tổng giá trị chuyển đổi là 84,2 tỷ đồng, ngày chuyển đổi là 31/3/2026. Trước đó, trong đợt chuyển đổi ngày 31/12/2025, có 4 nhà đầu tư nước ngoài đã được phát hành tổng cộng 20,75 triệu cổ phiếu để chuyển đổi 133 trái phiếu với tổng giá trị chuyển đổi là 747 tỷ đồng.

Về nhân sự, HĐQT Novaland sẽ trình ĐHĐCĐ thông qua cơ cấu HĐQT bao gồm 5 thành viên, trong đó có 1 thành viên độc lập HĐQT. Để thay thế 3 vị trí hiện tại trong HĐQT sẽ hết nhiệm kỳ hoạt động trong năm nay, công ty chuẩn bị bầu 2 Thành viên HĐQT và 1 Thành viên Độc lập HĐQT (nhiệm kỳ 5 năm).