Trong báo cáo phân tích cập nhật nhất về STB vào tháng trước, các chuyên viên phân tích VCSC cho rằng mức giá mục tiêu gần nhất của STB sẽ là 4.615 tỷ đồng.

Bài liên quan

Sau tin ông Trầm bê bị bắt, mã STB chìm trong sắc đỏ

Chuyển động bộ tứ LienVietPostBank, Him Lam, Sacombank, Sacomreal

Điều này đồng nghĩa với việc thị giá STB sẽ giảm gần 62,5% nếu so với mức giá đóng cửa ở phiên giao dịch 3/8 là 12.300 đồng/cổ phiếu.

Cơ sở để VCSC đánh giá như vậy là do chênh lệch lãi suất đầu ra và đầu vào của ngân hàng hiện chỉ đứng ở mức 1,47% do ngân hàng phụ thuộc nhiều vào huy động tiền gửi cá nhân và do đó đối mặt với vấn đề chi phí huy động tăng, ảnh hưởng đến mức tăng của lợi suất tài sản.

Theo phân tích của VCSC, huy động tiền gửi không kỳ hạn của STB tăng chậm hơn so với tiền gửi có kỳ hạn (tiền gửi không kỳ hạn tăng 7% so với đầu năm trong khi tiền gửi có kỳ hạn là tăng 9%). Tỷ lệ tiền gửi có kỳ hạn trong tổng tiền gửi ở mức 87% từ quý 2/2016 dẫn tới việc chi phí vốn do đó gia tăng tương ứng.

Trong khi đó thu nhập ngoài lãi ròng trong quý 2 của ngân hàng giảm 6% so với quý trước đó. 

Đáng chú ý là trong 6 tháng đầu năm ngân hàng đã phải trích thêm 38 tỷ đồng dự phòng cho các khoản nợ xấu.  Như vậy là, theo VCSC, cán cân dự phòng cho khoản vay khách hàng tính đến hết 6 tháng 2017 của Sacombank đạt 2,5 nghìn tỷ đồng, tương ứng với 18% dư nợ xấu hiện tại. 

Kết thúc nửa đầu năm 2017, lợi nhuận sau thuế Sacombank tăng trưởng mạnh. Tính riêng quý II đạt 211 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái ghi nhận lỗ 159 tỷ đồng. Lũy kế nửa đầu năm lợi nhuận sau thuế của STB là 422 tỷ đồng, tăng đến 210 lần so với cùng kỳ năm ngoái.

Tính đến thời điểm 30/6/2017, dư nợ tín dụng của ngân hàng là 218.542 tỷ đồng. Nợ cần chú ý là 5.285 tỷ đồng, tăng 2,03 lần so với đầu năm; nợ dưới tiêu chuẩn (nhóm 3) 2.932 tỷ đồng, tăng 12% so với số đầu năm; nợ nghi ngờ (nhóm 4) là 2.555 tỷ đồng, giảm nhẹ so với đầu năm; nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5) là 8.415 tỷ đồng. Như vậy là tuy nợ xấu của STB đã giảm nhưng vẫn chiếm 6,36% tổng dư nợ - đứng ở mức cao so với toàn ngành.

Như Nhadautu.vn đã đưa tin trước đó, bất chấp việc nhiều thông tin khẳng định việc ông Trầm Bê và ông Phan Huy Khang bị bắt sẽ không gây ảnh hưởng đến Sacombank, cổ phiếu STB vẫn tiếp tục giảm.

Theo đó, trong phiên giao dịch cùng ngày ông Trầm Bê bị bắt, ngay từ phiên ATO, cổ phiếu STB đã nằm sàn ở mức 12.100 đồng/cổ phiếu, nhưng ngay sau khi kết thúc phiên ATO, cổ phiếu này đã nhanh chóng leo lên mức giá 12.720 đồng/cổ phiếu.

Đóng cửa phiên giao dịch 2/8, cổ phiếu STB nằm ở mức 12.550 đồng.

Trong phiên giao dịch 3/8, STB tiếp tục giảm 1,99% xuống mức 12.300 đồng. Như vậy, đây là phiên giao dịch giảm giá thứ ba liên tiếp của STB.

Bài liên quan

Trầm Bê: Cả đời kinh doanh chưa một lần tính toán nhầm, nhưng đã một bước đi sai là tan tành cơ nghiệp

Đặng Văn Thành - Trầm Bê: Người thua cuộc tỷ USD, kẻ thắng cờ xộ khám

Sacombank thoái vốn khỏi công ty cũ của ông Trầm Bê