Cổ đông OGC không thông qua phát hành riêng lẻ

Sáng ngày 20/5, CTCP Tập đoàn Đại Dương (HoSE: OGC) đã tổ chức thành công Đại hội đồng cổ đông thường niên (AGM) năm 2026 với đa số tờ trình được thông qua.

Nội dung duy nhất không được tán thành là phương án phát hành riêng lẻ của OGC nhằm huy động vốn tham gia đợt tăng vốn của OCH. Tờ trình này chỉ nhận 0,47% tổng số phiếu biểu quyết tán thành, trong khi có đến 177,38 triệu cổ phần, tương đương 99,18%, bỏ phiếu phản đối.

Dù vậy, các cổ đông OGC vẫn thông qua tờ trình về việc biểu quyết một số nội dung thuộc thẩm quyền của ĐHĐCĐ CTCP One Capital Hospitality (OCH) với 178 triệu cổ phần tán thành, tương đương 99,61% tổng số cổ phần có quyền biểu quyết tham dự.

Với diễn biến này, OGC sẽ không phát hành 130 triệu cổ phiếu riêng lẻ để tham gia đợt chào bán riêng lẻ của OCH. Tuy nhiên, tờ trình chào bán của OCH vẫn sẽ được trình AGM năm 2026 vào ngày mai 21/5.

Chia sẻ tại AGM năm 2026, ban lãnh đạo OGC cũng thẳng thắn nhìn nhận phương án phát hành riêng lẻ của OGC gặp thách thức do chênh lệch giữa giá phát hành và thị giá trên sàn. Theo quy định, mức giá chào bán riêng lẻ thấp nhất là 10.000 đồng/CP, song thị giá OGC tính theo giá giao dịch hiện tại là 2.990 đồng/CP.

Chủ tịch HĐQT OGC bà Lê Thị Việt Nga chia sẻ ban lãnh đạo công ty đã làm việc với các đối tác, nhưng đến nay vẫn chưa nhận được sự quan tâm từ nhà đầu tư đối với phương án đầu tư vào OGC. Bà Nga cũng nhìn nhận giữa 2 đợt chào bán của OCH và OGC, nhà đầu tư tổ chức sẽ ưu tiên mua cổ phần riêng lẻ OCH.

“Ngay cả khi cổ đông thông qua và giao HĐQT, ban lãnh đạo triển khai, phương án này cũng rất khó khăn do giá thị trường của OGC hiện nay ở mức khoảng 3.000 đồng, trong khi bắt buộc phải phát hành với giá không thấp hơn 10.000 đồng”, bà Nga chia sẻ.

Trong tờ trình kế hoạch kinh doanh được thông qua, OGC cũng xây dựng 2 kịch bản liên quan tới tỷ lệ sở hữu tại OCH. Trường hợp chào bán riêng lẻ thành công, OGC đặt mục tiêu tổng doanh thu và lãi sau thuế hợp nhất lần lượt là 1.721 tỷ đồng và 339 tỷ đồng. Còn với trường hợp không tham gia góp vốn vào OCH, công ty đặt mục tiêu doanh thu và lãi sau thuế lần lượt đạt 1.290 tỷ đồng và 240 tỷ đồng.

Như vậy, với việc AGM năm 2026 không thông qua tờ trình tăng vốn, và nếu OCH chào bán cổ phiếu riêng lẻ thành công, OGC sẽ không còn nắm chi phối OCH và tỷ lệ sở hữu giảm còn 33,7%.

Tuy nhiên, ban lãnh đạo OGC cũng chia sẻ rằng việc OCH tăng vốn và đầu tư thành công vào IDS Equity Holdings, sự tăng trưởng về giá trị cổ phiếu OCH cũng tác động tích cực tới chính OGC.

Về dài hạn, thương vụ M&A giữa OCH và IDS Equity Holdings được đánh giá là quyết định chiến lược. Nhờ đó, OCH có thể mở rộng quy mô tài sản, cải thiện lợi nhuận, còn OGC sẽ hưởng lợi tương ứng với tỷ lệ sở hữu tại OCH.

Tỷ lệ không tán thành lên đến 99% tổng số lượng cổ phiếu có quyền biểu quyết tại Đại hội (tức tương đương 177,38 triệu cổ phiếu) cho thấy tờ trình tăng vốn đã không nhận được sự chấp thuận từ các cổ đông lớn OGC.

Báo cáo thường niên năm 2025 của OGC thể hiện doanh nghiệp không có cổ đông lớn. Tuy nhiên, dựa theo báo cáo giao dịch cổ phiếu OGC của các cá nhân/tổ chức, thống kê của Nhadautu.vn lại cho thấy doanh nghiệp có 3 cổ đông lớn, đó là: CTCP Thương mại Phát triển nhà và đô thị Việt Nam (51,7 triệu cổ phiếu - tỷ lệ 17,24%), CTCP Đầu tư Bất động sản thương mại Hùng Lĩnh (48,3 triệu cổ phiếu - tỷ lệ 16,09%), CTCP Xây dựng Sông Hồng Bắc Việt (27 triệu cổ phiếu - tỷ lệ 9,02%).

Tổng cộng, 3 cổ đông lớn này nắm khoảng 127 triệu cổ phiếu OGC, tương đương 42,35% vốn OGC.