TTC Hospitality hút 500 tỷ đồng trái phiếu để đáo nợ

Công ty cổ phần Du lịch Thành Thành Công – TTC Hospitality (mã: VNG) thông báo đã phát hành thành công 500 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ vào ngày 25/11. Trái phiếu kỳ hạn 36 tháng, lãi suất 10,98%/năm, là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, được bảo lãnh thanh toán bởi Công ty cổ phần Đầu tư Thành Thành Công (TTCI).

Tài sản đảm bảo cho trái phiếu là quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất thuộc khách sạn TTC Hotel Premium – Cần Thơ thuộc sở hữu của TTC Hospitality, khách sạn Michelia thuộc sở hữu Công ty Du lịch TTC.

Doanh nghiệp phát hành trái phiếu với mục đích thanh toán gốc trái phiếu VNGB2124001 được phát hành vào 23/8/2021 và đáo hạn 4/1/2025, trị giá 500 tỷ đồng. Trong 3 năm, doanh nghiệp đã trả 172 tỷ đồng tiền lãi cho khoản trái phiếu này.

TTC Hospitality hoạt động trong lĩnh vực du lịch, dịch vụ lưu trú, sở hữu 13 khách sạn/khu nghỉ dưỡng ở nhiều điểm du lịch trọng điểm như Huế, Hội An, Ninh Thuận, Đà Lạt, Bình Thuận, Bà Rịa – Vũng Tàu, TP. HCM. Năng lực phục vụ lên đến 1.500 phòng với hơn 2 triệu lượt khách mỗi năm. Ngoài ra, công ty còn có 4 khu vui chơi và 3 trung tâm hội nghị, tiệc cưới, nhà hàng. Trong đó, tính tới cuối năm 2023, doanh nghiệp có 4 khách sạn đạt tiêu chuẩn 5 sao, thể hiện chiến lược dịch chuyển sang phân khúc trung và cao cấp hơn.

Tại cuối quý III, TTC Hospitality có tổng tài sản 3.968 tỷ đồng, tương đương đầu năm, tập trung ở chuỗi khách sạn, khu nghỉ dưỡng (hơn 2.000 tỷ đồng). Doanh nghiệp còn đầu tư, góp vốn vào nhiều đơn vị cùng ngành như Du lịch Vinagolf, Du lịch Tà Cú, Du lịch Thanh Bình… với tổng giá trị gần 400 tỷ đồng.

Về mặt nguồn vốn, công ty có vốn điều lệ 972 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu 1.085 tỷ đồng. Song, tổng nợ vay 2.372 tỷ đồng, gấp 2,2 lần vốn chủ sở hữu.

Lỗ lớn khi đưa các khách sạn 5 sao vào hoạt động

Hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ lưu trú, hoạt động kinh doanh của công ty bị ảnh hưởng mạnh bởi dịch bệnh và kinh tế khó khăn. Đặc biệt năm 2021, doanh thu và lợi nhuận công ty xuống đáy với lần lượt 182 tỷ đồng và gần 2 tỷ đồng. Trong 2 năm 2022 – 2023, doanh thu cải thiện mạnh lên 619 tỷ và 742 tỷ đồng nhưng lợi nhuận vẫn lẹt đẹt 2 – 3 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu là do chi phí lãi vay quá lớn.

Trong 9 tháng đầu năm, doanh thu TTC Hospitality tiếp tục cải thiện lên 563 tỷ đồng, tăng 9,6%. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp giảm từ 31,7% xuống 27,7%. Đồng thời, chi phí lãi vay vẫn quá lớn và tăng cao từ 117 tỷ đồng lên 169 tỷ đồng, hoạt động tài chính tăng lỗ từ 66 tỷ lên 91 tỷ đồng. Qua đó, công ty báo lỗ 40,6 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lãi 2,4 tỷ đồng.

Doanh nghiệp cho biết mặc dù doanh thu trong kỳ tăng nhưng việc tăng chi phí khấu hao và chi phí lãi vay tại các công ty con khi đưa các khách sạn 5 sao vào hoạt động đã dẫn đến khoản lỗ đậm.