Triết lý đầu tư “phớt lờ lời đồn thổi” và “tận hưởng sớm sai lầm” của ngài râu kẽm phố Wall

LÊ HẰNG
18:34 24/02/2019

Tất cả sai lầm nên xảy ra vào giai đoạn đầu đời. Các bài học cay đắng trong đầu tư tới càng đến sớm, sau này chúng ta càng ít mắc sai lầm hơn…

Michael Steinhardt sinh ngày 7 tháng 12 năm 1940 tại Mount Kisco, New York. Ông là một nhà đầu tư nổi tiếng người Mỹ, người quản lý quỹ phòng hộ xuất chúng, nhà sáng lập tổ chức bảo vệ động vật thiên nhiên và cũng là nhà từ thiện nổi tiếng trên phố Wall.

-0 dautuvang

Từ thời niên thiếu, ngay từ khi còn ngồi trên ghế nhà trường, Michael Steinhardt đã thể hiện có tố chất đầu tư khi ông thường xuyên đến thư viện trường và mượn đọc các thể loại sách về kinh tế tài chính. Ngay sau khi lên đại học, ông đã dành phần lớn thời gian tìm hiểu về phân tích chứng khoán và thường xuyên lui tới các phòng môi giới chứng khoán ngồi hàng giờ để nghe các nhà đầu tư kì cựu chuyện trò chia sẻ kinh nghiệm.

Năm 1960, ông tốt nghiệp Trường tài chính Wharton. Sau đó, ông bắt đầu sự nghiệp của mình ở phố Wall với vị trí nghiên cứu và phân tích tại Công ty Quản lý quỹ tương hỗ Calvin Bullock và Công ty Môi giới Loab Rhoades & Co.

Năm 1967, Steinhardt cùng hai đồng sự khác cũng rất nổi tiếng trong lĩnh vực đầu tư là Howard Berkowitz và Jerrold Fine, lập nên Công ty Quản lý quỹ phòng hộ Steinhardt, Fine, Berkowitz & Co. ( hiện đặt trụ sở tại New York). Dưới sự lãnh đạo của Steinhart, công ty luôn thành công trong việc xác định các biến động kinh tế vĩ mô và biết đặt các chiến lược đầu tư chứng khoán vào những hoàn cảnh ấy. Năm 1979, công ty đã đổi tên thành công với tên gọi mới công ty Quản lý quỹ Steinhardt Partners.

Bên cạnh việc phát triển những nguyên tắc kỉ luật trong đầu tư cơ bản, ông còn thành công nhờ việc chăm chỉ nghiên cứu những dữ liệu quá khứ mang tính lịch sử từ thị trường tài chính, toán học áp dụng vào cả thị trường cơ sở và thị trường phái sinh quốc tế, ông đã bước đầu đạt được những thành tựu xuất sắc trong lĩnh vực dự báo xu hướng thị trường.

Steinhardt có một tầm nhìn đầu tư dài hạn, song hầu hết quá trình đầu tư ông lại sử dụng các chiến lược ngắn hạn. Ông đầu tư dựa trên những biến động có định hướng của thị trường, sử dụng một tập hợp rất rộng các loại chứng khoán và đằng sau ông còn là đội ngũ các chuyên gia phân tích và nhà đầu tư. Ông tập trung vào các biến động về phân bố tài sản trên tầm vĩ mô và thu lợi chủ yếu từ đó.

-0 micheal

Steinhardt Partnersdo ông sáng lập và đứng đầu, nhờ cách thức nghiên cứu cẩn thận trong đầu tư này mà các khách hàng chịu khó nghe những lời tư vấn từ Steinhardt đã từng đạt tỷ lệ sinh lới gấp hai lần chỉ số S&P 500, bất chấp cả những giai đoạn của khó khăn nhất của thị trường chứng khoán Mỹ. Và tất nhiên, nguyên tắc đầu tư của ông chỉ gói gọn trong 12 điều cơ bản dưới đây:

1. Đừng tin ai chỉ điểm, đừng tin vào bất cứ doanh nghiệp nào được "nghe hay", nhưng cũng đừng ác cảm với bất cứ công ty nào chỉ vì "lời đồn thổi", nếu quan tâm hãy trực tiếp bỏ thời gian nghiên cứu thật sự để đưa ra quan điểm của chính bản thân mình cũng như có được quyết định đầu tư đúng đắn. Đây là nguyên tắc đầu tiên và tối quan trọng được ông chia sẻ trong tạp chí Forbes số phỏng vấn ngài Michael Steinhardt.

2.Tất cả sai lầm nên xảy ra vào giai đoạn đầu đời. Các bài học cay đắng trong đầu tư tới càng đến sớm, sau này ta càng ít mắc sai lầm hơn.

3. Dù là mã cổ phiếu của doanh nghiệp có nền tảng cơ bản tốt tuy nhiên khi thị trường đi lên cổ phiếu chắc chắn sẽ đi lên, lưu ý là đa phần cổ phiếu đều đi theo xu hướng của thị trường. Ví dụ: hãy nhìn thực tế vào VNM để thấy cổ phiếu không chỉ đi lên trong một hay vài tháng mà bản chất cổ phiếu đã đi lên mạnh mẽ trong nhiều năm trước khi nó nổi tiếng và được nhiều người biết tới hơn.

4. Đừng tin vào bánh vẽ tương lai của công ty, hãy nhìn vào quá khứ, và đặc biệt hiện tại, hãy nhìn vào các báo cáo tài chính trong 3-5 năm gần đây nó tăng trưởng thế nào, quý vừa rồi ra sao, chúng ta cần những cổ phiếu đã qua sàng lọc tự nhiên. Hãygiành lợi thế cạnh tranh bằng kiến thức. Chìa khóa thành công của việc nghiên cứu là hãy thâu tóm càng nhiều kiến thức càng tốt, để bạn có thể trở thành người đầu tiên cảm nhận được một thay đổi lớn.

5. Phân tích kĩ thuật rất quan trọng tại thời điểm mua, nó cho chúng ta biết khi nào các nhà đầu tư lớn cần nó, khi nào thì sẽ tiết giảm cung hay kích cầu… Học hỏi thêm từ phân tích kĩ thuật là một điều không bao giờ phí phạm.

6. Nhà đầu tư nào không làm chủ được cảm xúc của mình thì không thể kiếm tiền từ hoạt động đầu tư.

7. Để giảm thiểu tỉ lệ rủi ro phá sản của các công ty, tiến hành đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán để tránh tình trạng "bỏ trứng vào chung một giỏ". Đối với ông, điều tối kị là dồn hết vốn liếng vào một cổ phiếu duy nhất mà chưa thực sự biết rõ thông tin hay tìm hiểu cặn kẽ về chúng.

8. Khi toàn bộ thị trường đang trong uptrend, xác suất lúc này sẽ có tới 70% các mã cổ phiếu sẽ đi lên theo thị trường, hãy mua khi thị trường đang trên đường đi lên chứ đừng mua khi thị trường đang cố đi xuống, xác suất để chiến thắng là rất thấp.

9. Đưa ra những quyết định đúng đắn cho dù với lượng thông tin không hoàn chỉnh, vì chúng ta sẽ không bao giờ có đủ tất cả thông tin mà mình cần. Vấn đề là quyết định thế nào với lượng thông tin hạn chế mà ta có.

10. Luôn tin vào trực giác của bản thân, thứ giống như một siêu máy tính ẩn giấu trong đầu. Đó là thứ có thể giúp ta đưa ra những quyết định đúng vào những thời điểm thích hợp nếu chính chúng ta cho nó cơ hội.

11. Đừng đầu tư nhỏ. Nếu có ý định đầu tư nghiêm túc, hãy chắc chắn rằng phần thưởng đủ hấp dẫn để xứng đáng với thời gian và công sức đổ vào một quyết định đầu tư.

12. Trong thế giới của đầu tư, không cần phải thể hiện mình bằng lời nói, việc kiếm được tiền từ thị trường chứng khoán đánh giá mức độ thành công cũng như trưởng thảnh rất nhiều. Nói kiệm lời và hãy bắt tay ngay vào thực hiện nếu chúng ta thật sự đam mê.

(Theo Trí thức trẻ)

  • Cùng chuyên mục
Các tỷ phú nói gì sau vụ bất hòa giữa ông Trump và Elon Musk

Các tỷ phú nói gì sau vụ bất hòa giữa ông Trump và Elon Musk

Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump và tỷ phú Elon Musk dường như không thể tách rời cách đây không lâu: họ cùng nhau tham dự các sự kiện, cùng nhau phỏng vấn và dành cho nhau những lời khen ngợi. Nhưng tất cả đã thay đổi chỉ sau một đêm.

Phong cách - 06/06/2025 17:23

Dự án THE INCREDIBLES PROJECT trao quà cho học sinh người Mông tại Sơn La

Dự án THE INCREDIBLES PROJECT trao quà cho học sinh người Mông tại Sơn La

Dự án The Incredibles Project đã trao hơn 100 phần quà dành tặng những em học sinh người Mông tại điểm trường Co Tòng, tỉnh Sơn La.

Phong cách - 05/06/2025 16:00

12 quốc gia có GDP đầu người cao, nhưng 'chưa giàu'

12 quốc gia có GDP đầu người cao, nhưng 'chưa giàu'

12 quốc gia dưới đây thoạt nhìn có vẻ giàu có, nhưng nếu đi sâu vào bên trong, thực lực kinh tế của chúng lại không phải như vậy.

Phong cách - 05/06/2025 07:40

Chân dung doanh nhân Eric Trump, con trai ông Donald Trump và những dự án lớn ở Việt Nam

Chân dung doanh nhân Eric Trump, con trai ông Donald Trump và những dự án lớn ở Việt Nam

Eric Trump, tên đầy đủ là Eric Frederick Trump là con trai thứ hai của Tổng thống Mỹ Donald Trump và bà Ivana Trump, một nhân vật có tiếng trong giới thượng lưu New York.

Phong cách - 04/06/2025 06:45

Elon Musk rời DOGE, để lại những gì?

Elon Musk rời DOGE, để lại những gì?

Elon Musk rời Washington tuần này, khép lại một trong những câu chuyện kỳ ​​lạ nhất trong lịch sử nhiệm kỳ của một Tổng thống Mỹ.

Phong cách - 02/06/2025 15:29

Thắp sáng sông Hàn với đêm khai mạc pháo hoa quốc tế Đà Nẵng

Thắp sáng sông Hàn với đêm khai mạc pháo hoa quốc tế Đà Nẵng

Mang chủ đề "Tinh hoa văn hóa", đêm khai mạc Lễ hội Pháo hoa Quốc tế Đà Nẵng - DIFF 2025 đã chính thức mở màn cho chuỗi 6 đêm trình diễn pháo hoa.

Phong cách - 01/06/2025 11:40

Giới nhà giàu Mỹ săn lùng Rolex để tích sản

Giới nhà giàu Mỹ săn lùng Rolex để tích sản

Đồng hồ xa xỉ Thụy Sĩ đang được giới tiêu dùng Mỹ xem như 'vàng', khi cơn sốt sưu tầm và đầu tư vào các mẫu cao cấp bùng nổ, đẩy xuất khẩu tăng mạnh.

Phong cách - 31/05/2025 06:45

6 gợi ý du lịch 'ngon - bổ - rẻ' cho hè 2025

6 gợi ý du lịch 'ngon - bổ - rẻ' cho hè 2025

Bạn muốn đi du lịch với giá rẻ? Dưới đây là 6 gợi ý du lịch giá rẻ cho mùa hè 2025, bao gồm các tour trong nước và quốc tế với mức giá hấp dẫn, phù hợp với ngân sách tiết kiệm.

Phong cách - 30/05/2025 13:43

Đường sắt có thêm tuyến tàu du lịch 'Về miền đất võ'

Đường sắt có thêm tuyến tàu du lịch 'Về miền đất võ'

Từ ngày 01/6/2025, Tổng công ty Đường sắt Việt Nam (VNR) và UBND tỉnh Bình Định triển khai chạy thử nghiệm tuyến tàu du lịch từ Ga Quy Nhơn đến Ga Diêu Trì mang tên gọi 'Về Miền đất võ'.

Phong cách - 29/05/2025 15:01

Những quốc gia khiến du khách hối tiếc nhất khi đến thăm trong 2025

Những quốc gia khiến du khách hối tiếc nhất khi đến thăm trong 2025

Những quốc gia từng được coi là điểm đến mơ ước của nhiều du khách, nhưng khi họ đến được những nơi này thì thực tế lại không được như kỳ vọng.

Phong cách - 29/05/2025 08:43

Giới siêu giàu đổ xô đến Singapore để cất giữ vàng

Giới siêu giàu đổ xô đến Singapore để cất giữ vàng

Những người siêu giàu chuyển vàng của họ ra nước ngoài ngày càng nhiều khi sự bất ổn về kinh tế và địa chính trị làm chao đảo thị trường, và Singapore đang nổi lên như một điểm đến ưa chuộng, theo CNBC.

Phong cách - 28/05/2025 09:06

9 địa điểm du lịch nổi tiếng có thể vĩnh viễn ngưng đón du khách

9 địa điểm du lịch nổi tiếng có thể vĩnh viễn ngưng đón du khách

9 địa điểm du lịch nổi tiếng dưới đây dự kiến sẽ ngưng đón du khách vĩnh viễn, vì nhiều lý do khác nhau, theo Travel Bucketlist.

Phong cách - 27/05/2025 07:21

Elon Musk cho biết quay lại làm việc 24/7 tại công ty

Elon Musk cho biết quay lại làm việc 24/7 tại công ty

Elon Musk, trong một bài đăng trên X, nói ông sẽ tiếp tục làm việc 24/7 tại nơi làm việc và ngủ ở nhà máy hay công ty trong bối cảnh các nhà đầu tư đang lo ngại về ông.

Phong cách - 26/05/2025 08:39

Ngai vàng triều Nguyễn vừa bị bẻ gãy quí hiếm thế nào?

Ngai vàng triều Nguyễn vừa bị bẻ gãy quí hiếm thế nào?

Ngai vàng triều Nguyễn là biểu trưng cao nhất về quyền lực thời quân chủ, cũng là chiếc ngai cuối cùng trong lịch sử các triều đại ở Việt Nam còn được bảo tồn nguyên vẹn cho đến tận ngày nay.

Phong cách - 25/05/2025 12:14

Kỷ nguyên từ thiện của Bill Gates và Warren Buffett kết thúc, phụ nữ sẽ tiếp nối?

Kỷ nguyên từ thiện của Bill Gates và Warren Buffett kết thúc, phụ nữ sẽ tiếp nối?

Kỷ nguyên từ thiện của Bill Gates và Warren Buffett dường như đang kết thúc nhưng những người phụ nữ giàu có giờ lại đẩy mạnh việc cho đi tài sản của mình.

Phong cách - 25/05/2025 09:33

Những gương mặt phụ nữ quyền lực định hình tương lai cho châu Âu

Những gương mặt phụ nữ quyền lực định hình tương lai cho châu Âu

Trong số những người phụ nữ quyền lực nhất trong kinh doanh trên thế giới hiện nay, 21 người đang nắm quyền điều hành các công ty châu Âu, theo Fortune.

Phong cách - 24/05/2025 10:53