Nhà đầu tư cần kỷ luật với dòng tiền và chiến lược đầu tư

Phát biểu tại chương trình "TopFunds 11: Thị trường tăng cao: Tích sản hay chốt lời" do Investing Pro tổ chức, ông Đinh Nguyễn Gia Trường An, Trưởng phòng Phát triển kinh doanh, Công ty TNHH MTV Quản lý Quỹ Dai-ichi Life Việt Nam (DFVM) cho rằng, nhà đầu tư cá nhân nên quản trị tốt cảm xúc trước mỗi quyết định đầu tư.

"Sự hưng phấn của thị trường ở thời điểm hiện tại khiến nhà đầu tư phân vân trước quyết định nên chốt lời hay tiếp tục chờ đợi. Nhà đầu tư nên thoát ra khỏi những cảm xúc ngắn hạn. Và phải xác định rõ, ngay từ đầu, khi tham gia đầu tư chứng chỉ quỹ, bản thân hướng đến mục tiêu tài chính nào, có mong muốn gì về lâu dài? Theo tôi, ở thời điểm này, nhà đầu tư nên chậm lại và nhìn xa hơn về tương lai", ông An khuyến nghị.

Theo ông An, việc nhà đầu tư quyết định chốt lời hay tích sản lâu dài, phụ thuộc vào mục tiêu tài chính mà họ hướng đến khi tham gia đầu tư.

"Tôi lấy ví dụ, nếu mục tiêu ban đầu đặt ra là đầu tư để có tiền mua nhà, cho con đi học, ở thời điểm này, mục tiêu ấy đã đạt được thì nhà đầu tư nên hiện thực hoá lợi nhuận, chốt lời. Tuy nhiên, trong trường hợp đặt mục tiêu đầu tư lâu dài, 10 năm, 20 năm, nhưng chỉ mới hai năm đã muốn chốt lời vì thị trường tăng cao, có lãi… thì không nên. Nhà đầu tư không nên nhìn vào sự rung lắc của thị trường, biến động tăng giảm. Thay vào đó, nên nhìn vào chiến lược và hành trình đầu tư của bản thân. Phải có kỷ luật với dòng tiền và tâm lý vững vàng", ông An chia sẻ.

Theo vị chuyên gia này, hiện tại còn thực trạng nhiều nhà đầu tư thiếu kiến thức thị trường, không hiểu rõ đỉnh, đáy.

"Đỉnh hay đáy chỉ là khái niệm mà khi cơn sóng đó đi qua, ta mới biết được. Ngay ở hiện tại không thể nhận định là đỉnh hay đáy. Đối với các loại hình đầu tư tài sản có biến động lớn, thì kết quả sẽ tỷ lệ thuận với thời gian. Nghĩa là thời gian đầu tư càng dài, rủi ro sẽ được giảm thiểu, hiệu quả sẽ tăng cao. Cách để nhà đầu tư vô hiệu hoá rủi ro ngắn hạn là đầu tư định kỳ hằng tháng và duy trì xuyên suốt. Nếu làm được, nhà đầu tư có thể gặt hái thành quả trong 3 năm, 5 năm", ông An phân tích.

Về câu hỏi có nên chốt lời một phần tài sản ở thời điểm hiện tại, ông An cho rằng, điều này phụ thuộc vào tâm lý của nhà đầu tư và đây là lúc nhà đầu tư cần nhìn nhận, sự tăng trưởng hiện tại không phải là nhất thời.

"Với một tầm nhìn dài hạn, nhà đầu tư sẽ sở hữu một khối tài sản kếch xù tích luỹ qua hàng chục năm, thay vì liên tục mất kiên nhẫn vì những biến động thị trường", ông An nói.

Chứng chỉ quỹ là kênh tích sản trong tương lai gần

Ở góc nhìn của mình, ông Vương Khắc Huy, Trưởng phòng Phân tích Đầu tư, Công ty TNHH MTV Quản lý Quỹ Dai-ichi Life Việt Nam (DFVM) đánh giá để có thể tìm kênh đầu tư phù hợp trong ngắn hạn, từ 6 - 12 tháng, nhà đầu tư cần xác định được các xu hướng thị trường.

"Có 3 xu hướng chính hiện tại là mặt bằng lãi suất, sản phẩm minh bạch và fintech phát triển. Thứ nhất, mặt bằng lãi suất đang ở mức thấp, khó có thể giảm thêm. Chúng tôi kỳ vọng rằng, mặt bằng lãi suất sẽ được duy trì ở mức thấp để có thể kích thích các cá nhân tham gia mạnh mẽ vào hoạt động sản xuất kinh doanh, góp phần tăng trưởng kinh tế. Với xu hướng mặt bằng lãi suất thấp được duy trì trong 5 - 10 năm tới, sẽ có sự chuyển dịch dòng vốn. Khi đó dòng vốn cá nhân sẽ được hướng tới các kênh đầu tư có tỷ suất lợi nhuận cao như chứng khoán", ông Huy cho biết.

Xu hướng thứ hai, khung pháp lý các sản phẩm tài chính ngày càng minh bạch. "Điều này sẽ củng cố niềm tin của nhà đầu tư vào sản phẩm và thị trường. Hơn hết, điều này cũng sẽ giúp nâng cao nhận thức và hiểu biết của nhà đầu tư. Qua đó, sẽ thu hút dòng vốn đầu tư bài bản, chuẩn chỉnh vào thị trường tài chính, chứng khoán trong tương lai", ông Huy nói.

Theo vị chuyên gia này, xu hướng thứ ba là cơ cấu dân số trẻ và sự phát triển của công nghệ tài chính cũng giúp nhà đầu tư có thể tham gia đầu tư với số vốn nhỏ.

Một kênh đầu tư được chuyên gia khuyến nghị trong giai đoạn tới là chứng chỉ quỹ.

"Trong ngắn hạn, đây là kênh tích sản phù hợp với các nhà đầu tư cá nhân. Chỉ cần số vốn nhỏ, nhà đầu tư cá nhân đã có thể tham gia đầu tư chứng chỉ quỹ, được sở hữu toàn bộ danh mục rất nhiều cổ phiếu của quỹ. Trong khi đó, tính thanh khoản của quỹ vô cùng cao, có thể dễ dàng chuyển hoá thành tiền để giúp nhà đầu tư có thêm thu nhập. Ngoài ra, các quỹ đều có đội ngũ chuyên gia giàu kiến thức và kinh nghiệm, có thể tổ chức, tư vấn, quản lý tài sản giúp nhà đầu tư", ông Huy nói về lợi ích khi đầu tư chứng chỉ quỹ.

Trong các loại quỹ, phổ biến nhất là quỹ mở đầu tư cổ phiếu và trái phiếu. Quỹ mở đầu tư cổ phiếu sẽ tập trung vào các cổ phiếu niêm yết với chiến lược đầu tư năng động.

"Mục tiêu chung của quỹ này là tăng trưởng vốn và tài sản của nhà đầu tư ít nhất là cao hơn mặt bằng chung. Do đó quỹ sẽ tìm kiếm các cơ hội tiềm năng, có tỷ suất sinh lời từ trung bình đến cao. Đi kèm với tiềm năng dĩ nhiên là rủi ro. Rủi ro sẽ được đo lường bằng mức độ biến động. Ví dụ, đầu tư vào cổ phiếu, nhà đầu tư sẽ kỳ vọng mức sinh lời từ 10 - 15%/năm trong dài hạn. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, mức độ biến động sẽ rất lớn. Nếu rơi vào giai đoạn khó khăn hay biến cố bất ngờ, có thể ảnh hưởng đến mức sinh lời hay thậm chí lỗ.

Ngược lại, quỹ đầu tư trái phiếu có chiến lược đầu tư thận trọng, ổn định, tìm kiếm những cơ hội đầu tư từ thấp đến trung bình. Dĩ nhiên, rủi ro đi kèm cũng sẽ thấp. Tuỳ theo giai đoạn, chu kỳ và nhu cầu cá nhân mà nhà đầu tư có thể lựa chọn một trong hai loại quỹ hoặc kết hợp đầu tư cả hai loại quỹ này", ông Huy đúc kết.

Chuyên gia cũng lưu ý, chứng chỉ quỹ chỉ là công cụ, giải pháp cho kế hoạch tài chính cá nhân, thay vì tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn hoặc mua bán kiếm lời.