IPO Genco 3 giá 24.600 đồng/cổ phần, tăng vốn gấp đôi lên 900 triệu USD

Phó Thủ tướng Vương Đình Huệ vừa ký Quyết định 2100/QĐ-TTg phê duyệt phương án cổ phần hóa Công ty mẹ - Tổng công ty Phát điện 3 (EVNGenco 3 - trực thuộc Tập đoàn Điện lực Việt Nam) thông qua phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn điều lệ.

Hiện Genco 3 có vốn điều lệ 10.561,9 tỷ đồng. Theo phương án cổ phần hóa, vốn điều lệ của Genco 3 sẽ tăng lên 20.809 tỷ đồng (900 triệu USD). Trong đó, cổ phần EVN nắm giữ 51% vốn, tương đương 1.061,3 triệu cổ phần.

Đối với cổ phần phát hành ra bên ngoài, Genco 3 sẽ bán 3,42 triệu cổ phần ưu đãi cho người lao động, chiếm 0,1645 % vốn điều lệ. Genco 3 đấu giá công khai 267,05 triệu cổ phần, tương đương 12,8% vốn điều lệ tại HoSE, trong vòng 3 tháng kể từ thời điểm hiện nay nếu không muốn thực hiện định giá lại.

Giá khởi điểm đã được xác định là 24.600 đồng/cổ phần, theo đó quy mô vốn hóa thị trường của Genco 3 sau IPO ước tính lên tới 2,26 tỷ USD.

Hơn 749 triệu cổ phần, chiếm 36% vốn điều lệ Genco 3 sẽ được bán cho nhà đầu tư chiến lược sau khi IPO. Bộ trưởng Bộ Công Thương được Thủ tướng ủy quyền xác định tiêu chí lựa chọn nhà đầu tư chiến lược.

Số lượng lao động sau cổ phần hóa sẽ được giữ nguyên như thời điểm công bố giá trị doanh nghiệp (2.478 người).

Với phương án này, EVN sẽ không bán phần vốn hiện tại và theo phương án sẽ giữ 51% vốn điều lệ tại EVNGENCO3 đến hết năm 2019.

Từ năm 2020, trong trường hợp Tập đoàn Điện lực Việt Nam, EVNGENCO3 tái cấu trúc được các khoản nợ và đàm phán được với các tổ chức tín dụng cho vay, Tập đoàn Điện lực Việt Nam sẽ xem xét thoái vốn góp xuống dưới mức chi phối.

Có quy mô vốn lớn, tuy nhiên, Genco 3 cũng đang gánh khoản vay "khủng", lên tới 76.521 tỷ đồng vào thời điểm cuối quý II/2017. Nếu chỉ tính riêng vay và nợ ngân hàng, giá trị nợ cũng lên tới 69.242 tỷ đồng. Phần lớn tài sản của Genco 3 phân bổ vào tài sản cố định. Đầu tư tài chính đạt 1.773 tỷ đồng, dù khá lớn nhưng chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản của Genco 3.

Đến ngày 30/6, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của Genco 3 xấp xỉ 1.100 tỷ đồng. Tuy nhiên, công ty cũng ghi âm 1.577 tỷ đồng chênh lệch tỷ giá hối đoái ăn mòn vốn chủ sở hữu.

(Theo NDH)