Các ông lớn tài chính toàn cầu để mắt tới đầu tư vào Đông Nam Á

Dân số ngày càng tăng của khu vực Đông Nam Á, sự giàu có ngày càng tăng và các chính sách điều tiết hỗ trợ đã thu hút sự chú ý của một số tổ chức tài chính lớn nhất toàn cầu.

Một giám đốc điều hành của công ty đầu tư khổng lồ KKR của Mỹ nói với The Straits Times rằng hoạt động đầu tư của công ty trong khu vực sẽ được đẩy mạnh hơn nữa vào năm 2024.

Ông Prashant Kumar, đối tác và người đứng đầu bộ phận kinh doanh cổ phần tư nhân Đông Nam Á của KKR, cho biết: "Ở Đông Nam Á, mỗi quốc gia đều có những đặc điểm riêng, nhưng các nguyên tắc cơ bản lâu dài thúc đẩy tăng trưởng là như nhau".

Ông cho biết: "Những điều này bao gồm các xu hướng nhân khẩu học thuận lợi với dân số đông, trẻ và ngày càng tăng, tầng lớp trung lưu tăng nhanh, đô thị hóa gia tăng, đột phá công nghệ và mức tiêu dùng nội địa tăng ổn định".

Ông cho biết thêm, Singapore, Việt Nam, Indonesia, Malaysia và Philippines, với tổng dân số khoảng 530 triệu người đang được hưởng lợi từ những yếu tố này, mang lại cơ hội đầu tư hấp dẫn.

"Chúng tôi sẽ xem xét tất cả các lĩnh vực, bao gồm các lĩnh vực ưu tiên như công nghệ, chăm sóc sức khỏe, tiêu dùng, sản xuất và hậu cần chuỗi cung ứng", ông Kumar nói.

Cam kết của KKR đối với khu vực cũng có thể được thể hiện qua việc đóng thành công gần đây quỹ KKR Asia Pacific Agricultural Investor II trị giá 6,4 tỷ USD, quỹ lớn nhất thuộc loại này trong khu vực.

Công ty có trụ sở tại New York cho biết quỹ mới đã phân bổ hơn một nửa số vốn cho 10 khoản đầu tư.

KKR nổi tiếng ở Singapore nhờ đầu tư vào tập đoàn bán lẻ V3, tập đoàn sở hữu các thương hiệu cao cấp như TWG Tea và Bacha Coffee, nền tảng bất động sản trực tuyến PropertyGuru và hoạt động kinh doanh trung tâm dữ liệu khu vực của Singtel.

KKG cũng đã đầu tư vào chuỗi bệnh viện mắt lớn nhất Việt Nam Medical Sài Gòn, tập đoàn bệnh viện tư nhân lớn nhất Philippines Metro Pacific Hospitals và nhà cung cấp dịch vụ cáp viễn thông dưới biển OMS Group của Malaysia.

KKR quản lý tài sản trị giá 528 tỷ USD và có 99 tỷ USD vốn khả dụng để đầu tư tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2023.

Blackstone, nhà quản lý tài sản thay thế lớn nhất thế giới với tài sản đang quản lý trị giá 1 nghìn tỷ USD, cũng đang xem xét các cơ hội ở Đông Nam Á.

Công ty Mỹ sẽ tập trung vào các lĩnh vực bao gồm công nghệ, chăm sóc sức khỏe, dịch vụ tiêu dùng và tài chính.

Dealogic lưu ý: Một số thỏa thuận của họ trong khu vực bao gồm mua lại nhà sản xuất linh kiện chính xác Interplex của Singapore với giá 1,6 tỷ USD vào năm 2022 và bán Dịch vụ phần mềm IBS với giá 450 triệu USD cho công ty mua lại đối thủ Apax Partners vào năm 2023.

Một báo cáo từ công ty luật Norton Rose Fulbright và công ty dữ liệu tài chính Mergermarket lưu ý rằng hoạt động giao dịch ở châu Á dự kiến sẽ tăng rõ rệt vào năm 2024, do các yếu tố như định giá cạnh tranh và môi trường pháp lý nhìn chung ít rắc rối hơn trong khu vực.

Báo cáo ngày 30/1 cho thấy trí tuệ nhân tạo đã trở thành mục tiêu phổ biến của các nhà giao dịch, với hơn một nửa số công ty cổ phần tư nhân lớn được khảo sát đang tìm cách mua các doanh nghiệp như vậy.

Ông Tom Kidd, đối tác tại công ty tư vấn toàn cầu Bain & Company, cho biết việc cắt giảm lãi suất được dự đoán rộng rãi vào năm 2024 sẽ đồng nghĩa với việc môi trường tài trợ ổn định hơn, giúp các nhà giao dịch định giá, thực hiện và lập kế hoạch dễ dàng hơn.

Ông Kidd tin rằng thị trường giao dịch khó có thể lặp lại mức tăng đột biến đã thấy vào cuối năm 2020 và năm kỷ lục 2021, nhưng ông vẫn lạc quan một cách thận trọng.

“Có nhiều sự chắc chắn hơn về các yếu tố vĩ mô như lãi suất so với một năm trước và các quỹ đang chịu áp lực tạo ra tiền mặt cho các nhà đầu tư thông qua việc thoái vốn. Điều đó sẽ giúp hỗ trợ sự gia tăng trong hoạt động giao dịch", ông nói.

Ông cho biết thêm: "Tuy nhiên, có một sự thừa nhận rằng lãi suất có thể sẽ không quay trở lại mức thấp mà chúng ta đã thấy vài năm trước".

Điều đó làm cho việc tính toán thỏa thuận trở nên khó khăn hơn đối với các thương vụ mua lại truyền thống và khiến các quỹ phải tuân thủ kỷ luật về mức giá mà họ phải trả cũng như có luận điểm rõ ràng về việc tạo ra giá trị cho tài sản mà họ mua, ông Kidd nói.

Ông Kidd cho biết thêm rằng Đông Nam Á, đặc biệt là Việt Nam và Philippines, đang thu hút sự quan tâm lớn từ một số nhà quản lý đầu tư thay thế lớn nhất thế giới, lưu ý rằng các động lực thúc đẩy thương vụ sẽ là các lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, cơ sở hạ tầng và không gian tiêu dùng.

S&P Global Market Intelligence lưu ý rằng đầu tư vốn cổ phần tư nhân và vốn mạo hiểm ở châu Á-Thái Bình Dương, ngoại trừ Nhật Bản, đã giảm 30% từ năm 2022 xuống còn 25,08 tỷ USD vào năm 2023, mức tổng vốn hàng năm thấp nhất trong ít nhất 5 năm.

Số lượng giao dịch cũng giảm xuống mức thấp nhất trong 5 năm, giảm xuống còn 210 vào năm 2023 so với 221 vào năm 2022.

Ông Ambarish Srivastava, Phó giám đốc cổ phần tư nhân và tư vấn tại công ty nghiên cứu và phân tích Acuity Knowledge Partners cho biết, sự sụt giảm trong hoạt động đầu tư cổ phần tư nhân trong khu vực có thể là do lãi suất tăng và hoạt động cổ phần tư nhân hạ nhiệt ở Trung Quốc.

Ông hy vọng các công ty cổ phần tư nhân sẽ nhắm mục tiêu vào công nghệ kỹ thuật số, dịch vụ tài chính, cơ sở hạ tầng cũng như lĩnh vực bán lẻ và tiêu dùng vào năm 2024.

Ông Luke Pais, người lãnh đạo quỹ đầu tư tư nhân châu Á-Thái Bình Dương tại EY, nói thêm rằng một chuỗi thỏa thuận mạnh mẽ hơn đang bắt đầu hình thành ở châu Á-Thái Bình Dương trong bối cảnh một lượng vốn tư nhân đáng kể sẵn có để đầu tư, ước tính khoảng 486 tỷ USD, đang chờ được triển khai trong khu vực.

Bài liên quan

Việt Nam có tốc độ phát triển thương mại điện tử dẫn đầu ở Đông Nam Á

PwC: Đông Nam Á đang trên đà bùng nổ cuộc cách mạng thanh toán kỹ thuật số

Cách các nước Đông Nam Á xuất khẩu nông sản

Người tiêu dùng trẻ ở Đông Nam Á thích điện thoại giá rẻ hơn là iPhone