[Infographic] Liệu có thể xác định chu kỳ của thị trường để đạt lợi nhuận lớn?

Việc xác định được chu kỳ của thị trường/xu hướng dòng tiền hiển nhiên sẽ giúp nhà đầu tư kiếm được các khoản lợi nhuận 'kếch xù', nhưng liệu điều này có khả thi?

Giống như nhiều chủ đề tranh cãi về đầu tư, rõ ràng không có sự đồng thuận chính thống về việc xác định thời điểm mua-bán trên thị trường. Những người học thuật cho rằng điều này không thể, trong khi nhà đầu tư và những người phân tích kỹ thuật khẳng định điều ngược lại.

Một điều mà tất cả mọi người đều có thể cùng đồng tình là việc thị trường có tính chu kỳ và chứng khoán cũng có các diễn biến lên - xuống định kỳ. Khó có thể dự báo chính xác mọi lúc, nhưng việc học các nguyên tắc cơ bản về các tính chu kỳ của thị trường chỉ có thể giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn cách thức hoạt động của thị trường.

Infographic dưới đây giải thích 4 giai đoạn quan trọng trong các xu hướng của thị trường, dựa trên phương pháp của của nhà đầu tư chứng khoán nổi tiếng Richard Wyckoff. Lý thuyết ông đưa ra là, nhà đầu tư càng xác định chính xác những giai đoạn trong chu kỳ của thị trường, lợi nhuận thu về sẽ càng nhiều hơn với các cơ hội mua vào cổ phiếu.

Dưới đây là mô tả về từng giai đoạn chính của chu kỳ thị trường:

Tích lũy: Diễn ra sau khi giá giảm. Đây là quá trình lệnh bên bán có vị thế so với lệnh bên mua, qua đó dẫn đến quá trình tăng giá cổ phiếu.

Tiền tích lũy: Bắt đầu quá trình từ pha giảm đến sự trung lập hơn, diễn biến giá dài hạn hơn vẫn trong xu thế giảm và thị giá cổ phiếu sẽ lình xinh quanh mức giá trung bình. Nhiều loại cổ phiếu như thế này sẽ tiếp tục giảm thấp hơn, nhà đầu tư cần tiếp tục lưu ý nhóm cổ phiếu này với những cơ hội ‘trading’ trong ngắn hạn.

Tích Lũy: Lực giảm điểm trở nên trung lập hơn khi người mua bắt đầu tích lũy cổ phiếu, nhưng vẫn chưa cho thấy động lực tăng giá.

Cuối quá trình tích lũy: Các đáy của cổ phiếu này sẽ dần cao hơn nhưng thị giá vẫn chưa thể bứt phá các ngưỡng cản trong chu kỳ dài để đạt được mức giá cao hơn. Tuy vậy, ngưỡng trung bình có thể ngừng tăng trưởng, hoặc vẫn thậm chí giảm điểm khi người mua dần kiểm soát giá.

Tăng trưởng: Giai đoạn tăng trưởng 'hình con bò' của cổ phiếu được xác đỉnh bởi các mức giá đỉnh cao hơn và giá đáy cao hơn. Đây là lúc nhà đầu tư muốn mua theo các phiên 'break-out' (phiên giao dịch ghi nhận giá cổ phiếu tăng mạnh) và sau nhịp điều chỉnh giảm ngắn hạn.

Tiền tăng trưởng: Cổ phiếu ban đầu sẽ tạo ra các mẫu hình giá đỉnh cao hơn và giá đáy cao hơn so với mức tăng trưởng trung bình trong dài hạn. Nhóm cổ phiếu này có thể cho thấy động lực tăng trưởng đáng kể và cần được nhà đầu tư quan sát chặt chẽ với các cơ hội mua rủi ro thấp trong ngắn hạn.

Tăng trưởng: Cổ phiếu có thể điều chỉnh sâu trong giai đoạn tăng trưởng dài hạn nhưng với các cổ phiếu này, nhưng đây có thể coi là giai đoạn ngọt ngào của đà ‘Uptrend’ với lợi nhuận thu được khá nhanh.

Cuối tăng trưởng: Đà tăng trưởng dĩ nhiên vẫn còn nhưng giá phục hồi sẽ chậm hơn sau những nhịp điều chỉnh. Lợi nhuận có thể thu được nhanh, thường là nằm ở các điểm bán tháo của những nhà đầu tư dự đoán sai xu hướng tăng.

Phân phối: Xuất hiện sau một đợt tăng giá kéo dài. Lệnh bên mua kiểm soát giá và dẫn đến cổ phiếu giảm.

Tiền phân phối: Diễn biến cổ phiếu trong ngắn hạn nhìn chung sẽ lình xình, xu hướng diễn biến giá cũng không rõ ràng. Nhiều cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng mạnh hơn do đó nhà đầu tư vẫn nên lưu tâm trong dài hạn.

Phân phối: Đà tăng chững lại, trở nên trung lập và có thể điều chỉnh về giá. Vẫn có khả năng cổ phiếu tiếp tục tăng trưởng, nhưng ít có khả năng hơn.

Cuối phân phối: Một số giai đoạn trong ngắn hạn có thể giảm và có thể kháng cự, nhưng cổ phiều nhóm này chưa mất hoàn toàn mốc hỗ trợ để bước vào chu kỳ giảm. Tuy vậy, thường thì các cổ phiếu trong giai đoạn này sau đó sẽ bước vào chu kỳ suy thoái.

Giảm: Giai đoạn giảm điểm trong vòng đời của cổ phiếu. Đây cũng là thời điểm nhà đầu tư có thể bán khống để thu về lợi nhuận.

Tiền giảm: Đồ thị nhóm cổ phiếu này cho thấy giá đỉnh và giá đáy ngắn hạn càng ngày thấp hơn so với những lần tạo đáy và đỉnh trước đó. Dấu hiệu của sự sợ hãi bắt đầu xuất hiện và cổ phiếu thuộc nhóm này có thể giảm nhanh chóng. Đây là cơ hội với các nhà đầu tư bán khống.

Giảm: Sự hồi phục của đường trung bình động có thể bất thành khi càng nhiều nhà đầu tư cầm cổ phiếu không còn hy vọng và cổ phiếu ngày càng giảm. Những cổ phiếu trong giai đoạn này là cơ hội không thể tốt hơn để bán khống.

Cuối quá trình giảm: Đà giảm tiếp tục và cổ phiếu vẫn có thể giảm mạnh trong giai đoạn này.

Chiến lược cơ bản là chú ý chặt chẽ trong giai đoạn tích lũy và phân phối khi thị trường thay đổi bên áp đảo vị thế từ lệnh mua sang lệnh bán, hoặc ngược lại. Sau đó, bằng cách nhận ra các giai đoạn tăng giá và giảm giá, một nhà đầu tư có thể giao dịch kiếm lợi nhuận ngắn hạn hoặc dài hạn một cách thích hợp.

(Theo BusinessInsider)