Đầu tư phái sinh: 'Giao dịch' cùng Hang Sheng, 'trắng đêm' với Dow Jones

Nhàđầutư
Nhờ dựa vào xu hướng thị trường trong khu vực và trên toàn cầu, nhiều nhà đầu tư đã “thắng lớn” trên thị trường chứng khoán phái sinh Việt Nam.
HÓA KHOA
14, Tháng 11, 2018 | 07:13

Nhàđầutư
Nhờ dựa vào xu hướng thị trường trong khu vực và trên toàn cầu, nhiều nhà đầu tư đã “thắng lớn” trên thị trường chứng khoán phái sinh Việt Nam.

nhadautu - ck phai sinh mua hay ban

 

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam đang vào xu thế “con gấu”, nhiều nhà đầu tư đã ồ ạt đổ tiền vào thị trường phái sinh.

Thống kê từ Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) cho thấy khối lượng giao dịch trên thị trường chứng khoán phái sinh riêng tháng 10 đạt hơn 2,55 triệu hợp đồng, tăng 63,85% so với tháng trước. Khối lượng giao dịch bình quân đạt 110.936 hợp đồng mỗi phiên, tăng 35,35% so với tháng trước.

Khối lượng mở (OI) toàn thị trường tăng 26,08% so với tháng trước. Tính đến cuối ngày 31/10/2018 khối lượng OI toàn thị trường đạt 18.426 hợp đồng.

Số lượng tài khoản phái sinh vẫn tiếp tục tăng. Tại thời điểm cuối tháng 10, số lượng tài khoản giao dịch phái sinh đạt 50.956 tài khoản, tăng 9,45% so với tháng 9.

Thống kê của HNX cũng cho thấy, hoạt động giao dịch vẫn tập trung chủ yếu ở các nhà đầu tư cá nhân trong nước khi chiếm đến 98,83%.

Không khó hiểu khi TTCK phái sinh ngoài lợi thế T+0, nhà đầu tư vẫn có thể kiếm lời kể cả khi thị trường giảm điểm.

Do chỉ cần mở vị thế mua/bán mà không cần cổ phiếu có sẵn như thị trường cơ sở, công việc khó nhất của các nhà đầu tư chỉ là xác định chỉ số VN30 sẽ tăng hay giảm?

Trong bối cảnh hiện tại TTCK Việt Nam đang đồng pha với TTCK toàn cầu, việc nhà đầu tư theo dõi tin tức từ chỉ số chứng khoán Dow Jones của Hoa Kỳ và trực tiếp xem diễn biến chỉ số chứng khoán Shang Hai, Hang Sheng,… để làm căn cứ dự báo xu hướng VN-Index là chuyện bình thường.

Điều này cũng dễ hiểu khi nền kinh tế Việt Nam đang ngày một hội nhập sâu rộng hơn với toàn cầu, do đó khó có thể tránh khỏi xu thế này. 

Điển hình nhất cho sự “đồng pha” này là phiên sáng 2/11, nhiều nhà đầu tư đã mở vị thế “short” 899 điểm khi nhận định áp lực bán ra tại nhiều bluechip đang ngày càng gia tăng. Chỉ số VN30F1811 từ 899 điểm nhanh chóng giảm sâu về 894,6 điểm càng về thời điểm cuối phiên sáng. Ghi nhận Nhadautu.vn là vào thời điểm đó, nhiều người đã giữ vị thế qua trưa vì tin rằng thị trường sẽ còn giảm sâu. 

Tuy nhiên, chỉ số chứng khoán Châu Á đã tăng điểm mạnh mẽ trong thời điểm nghỉ giữa giờ của VN-Index.

chi so chung khoan

 

Ngay từ những giây đầu phiên chiều 2/11, chỉ số tương lai VN30F1811 đã tăng ngay lập tức đạt 906 điểm, điều đó đủ khiến các nhà đầu tư mở vị thế “short” không kịp trở tay đóng trạng thái. Từ việc lãi 5 điểm khi hết phiên sáng, họ bỗng chốc lỗ nặng hơn 12 điểm và phải tìm cách “cut-loss”.

Nhãn tiền nhất là trước giờ mở cửa phiên giao dịch sáng 13/11, nhiều nhà đầu tư mở vị thế “short” chấp nhận lỗ trong phiên 12/11 và giữ vị thế qua đêm.

“Chỉ số Dow-Jones đang trong pha xả và dù có tăng trưởng trong thời gian gần đây, chỉ số này sẽ giảm sâu tiếp”, một nhà đầu tư chia sẻ Nhadautu.vn về lý do cầm vị thế qua đêm cho dù anh đang lỗ 2-3 điểm trên mỗi hợp đồng vị thế “bán” nắm giữ.

Đêm hôm 12/11, rạng sáng 13/11, Dow –Jones đã giảm 600 điểm do cổ phiếu công nghệ và đồng thuận với xu thế này, VN-Index cũng giảm mạnh ngay từ đầu phiên. Điều đáng nói là chỉ số VN30F1811 đã giảm 16 điểm sau khi kết thúc phiên ATO, đó là chưa kể ở những giây đầu tiên phiên ATO chỉ số tương lai này đã lập tức giảm 46 điểm. 

Nhiều người đã nhanh chóng đóng vị thế để chốt thành quả có được.

chi so chung khoan

 

Trong bối cảnh xác định xu hướng chỉ số VN30 ngày càng trở nên khó khăn, việc coi xu hướng TTCK quốc tế  làm “kim chỉ nam” được đánh giá là phương án hữu dụng. Điều này càng thu hút nhà đầu tư với TTCK này đặc biệt trong bối cảnh phí giao dịch chứng khoán phái sinh đang ở mức rất ưu đãi.

Tuy vậy, cần nhớ rằng dòng tiền trên TTCK phái sinh vẫn chỉ mang tính chất đầu cơ, vì lẽ đó hoạt động giao dịch này vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro. Ông Lê Hải Trà – người đứng đầu Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM trong một chia sẻ cá nhân trên Facebook đã khẳng định, “chỉ có 5% nhà đầu tư có lời trên thị trường phái sinh”.

Trong bối cảnh dòng tiền lớn đã “ra trận” trên TTCK phái sinh, cuộc chơi của các nhà đầu tư nhỏ lẻ ở thị trường này cũng chỉ là nương theo xu thế và xu hướng của dòng tiền lớn này, do vậy việc nhìn nhận xu hướng TTCK quốc tế cũng chỉ là một phương án.

Ông Vũ Xuân Hiệu – Giám đốc Tư vấn đầu tư Công ty CP Chứng khoán Trí Việt nhận định, việc chỉ số chứng khoán Việt Nam đồng pha hay lệch pha với chỉ số Shanghai Trung Quốc hay trùng pha với DJ chỉ có tính khá ngẫu nhiên theo từng phiên, xu hướng chung trong 1 chu kỳ 1-2 quý thị trường chứng khoán Việt Nam khó tránh khỏi xu hướng chung của thị trường chứng khoán thế giới. Vì vậy một nhà phân tích và tư vấn không thể không theo dõi và nghiên cứu các chỉ số chứng khoán lớn trên thế giới như DJ, Shanghai.

“Tuy nhiên tôi đánh giá theo xu hướng 2-3 tháng của từng chỉ số, không theo dõi xu hướng ngắn hạn từng ngày của các chỉ số chứng khoán thế giới”, ông Hiệu nhận định.

Ngoại tệ Mua tiền mặt Mua chuyển khoản Giá bán
USD 24550.00 24560.00 24880.00
EUR 26323.00 26429.00 27594.00
GBP 30788.00 30974.00 31925.00
HKD 3099.00 3111.00 3212.00
CHF 27288.00 27398.00 28260.00
JPY 161.63 162.28 169.90
AUD 15895.00 15959.00 16446.00
SGD 18115.00 18188.00 18730.00
THB 669.00 672.00 700.00
CAD 17917.00 17989.00 18522.00
NZD   14768.00 15259.00
KRW   17.70 19.32
DKK   3538.00 3670.00
SEK   2323.00 2415.00
NOK   2274.00 2365.00
       

Nguồn: Agribank

Điều chỉnh kích thước chữ