CTCP Chứng khoán DNSE vừa thông báo sẽ tiến hành chào bán lần đầu ra công chúng 30 triệu cổ phiếu. Giá chào bán dự kiến không thấp hơn 30.000 đồng/CP, tương đương DNSE mong muốn thu về tối thiểu 900 tỷ đồng. 

Công ty cho biết toàn bộ nguồn tiền thu được sẽ dùng để (1) bổ sung vốn cung cấp dịch vụ ứng trước tiền bán, giao dịch ký quỹ (50% số tiền thu được từ đợt chào bán); bổ sung vốn cho hoạt động tự doanh chứng khoán, đầu tư các giấy tờ có giá trên thị trường (40%) và bổ sung vốn cho hoạt động đầu tư cơ sở hạ tầng, phát triển hệ thống công ty, bổ sung vốn lưu động và các hoạt động hợp pháp khác của công ty (10%). 

Thời gian nhận đăng ký đặt mua và nhà đầu tư nộp tiền đặt cọc mua cổ phiếu từ 8 giờ sáng ngày 4/1/2024 đến 16 giờ ngày 24/1/2024. 

Sự kiện IPO gây nhiều chú ý với giới đầu tư khi đầu tư, bởi DNSE là công ty chứng khoán công nghệ đầu tiên thực hiện IPO. Chưa kể, xét trong 5 năm trở lại đây, DNSE hiện cũng là công ty duy nhất IPO. 

Đáng chú ý, với giá chào bán 30.000 đồng/CP, định giá của DNSE ước tính đạt xấp xỉ 10.000 tỷ đồng. Điều này đồng nghĩa một khi niêm yết thành công sau IPO, DNSE sẽ lọt “top” các công ty chứng khoán giá trị nhất sàn chứng khoán.

Nền tảng từ công nghệ…

Tiền thân của DNSE là CTCP Chứng khoán Đại Nam, được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép thành lập và hoạt động từ năm 2007. 

Đến tháng 12/2020, CTCP Tập đoàn FIT và các pháp nhân/thể nhân có liên hệ đã chuyển nhượng hết 98,23% vốn DNSE. Bên nhận chuyển nhượng là Encapital Holdings (33,23%) và CTCP Công nghệ Tài chính Encapital (65%). 

Kể từ khi về tay chủ mới, DNSE từ một công ty chứng khoán nhỏ nhiều năm thua lỗ, đã nhanh chóng “lột xác” và phát triển nhanh chóng. Xét về quy mô nguồn vốn, DNSE hậu đổi chủ đã thực hiện nâng vốn chủ sở hữu 2 lần lên 3.000 tỷ đồng và lọt top 10 công ty chứng khoán có vốn điều lệ lớn nhất Việt Nam vào năm 2022.  

Không những tăng mạnh về vốn, doanh thu/lợi nhuận DNSE cũng gây ấn tượng. Tính riêng quý III/2023, doanh thu hoạt động công ty tăng mạnh 78% so với cùng kỳ năm 2022, chủ yếu nhờ các khoản lãi từ đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) tăng 213%. Cùng với đó, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ tăng 494,9%. Doanh thu phí môi giới tăng 121,6%. Điều này dẫn đến lợi nhuận trước thuế công ty tăng 241%, đạt hơn 50,6 tỷ đồng. 

Về doanh thu, DNSE ghi nhận doanh thu năm 2022 đạt 452 tỷ đồng, tăng gấp 2,5 lần so với 2021. Trong đó, đóng góp chính cho doanh thu công ty đến từ lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (113 tỷ đồng) và lãi từ các khoản cho vay và phải thu (223 tỷ đồng). Trừ đi các chi phí, lãi ròng DNSE lên đến gần 78 tỷ đồng, tăng gần 43,4%.

Bảng cân đối kế toán DNSE khá lành mạnh với cơ cấu hợp lý. Tính tại ngày 30/9/2023, tổng tài sản công ty đạt 6.700 tỷ đồng, tăng nhẹ hơn 4,54% so với số đầu kỳ. Chiếm chủ yếu tài sản là Tài sản tài chính FVTPL (770 tỷ đồng), HTM (chủ yếu là tiền gửi - 2.173 tỷ đồng) và các khoản cho vay (gần 2.237 tỷ đồng). 

Về cơ cấu nguồn vốn, nợ phải trả DNSE đạt 3.492 tỷ đồng, tăng nhẹ hơn 6,7% so với số đầu năm 2023. Vốn chủ sở hữu hơn 3.207 tỷ đồng, tăng hơn 2,2%. Tính ra, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu công ty đạt mức 1,08 lần. 

Dĩ nhiên, các chỉ số tài chính kể trên chỉ phản ánh một phần tiềm lực DNSE. Sẽ là thiếu sót nếu không đề cập đến Encapital Holdings và CTCP Công nghệ Tài chính Encapital – 2 cổ đông lớn giàu tiềm lực và kinh nghiệm của DNSE. Trong đó, hạt nhân quan trọng nhất là doanh nhân Nguyễn Hoàng Giang – Chủ tịch HĐQT DNSE, cùng đội ngũ cộng sự.

Ông Giang được biết đã có kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính khi hiện/từng là lãnh đạo cấp cao tại các đơn vị lớn, trong đó có 8 năm giữ vai trò Tổng Giám đốc CTCP Chứng khoán VNDirect trước khi thành lập Encapital Fintech và phát triển Chứng khoán DNSE.

Chia sẻ với báo giới, ông Giang cho biết DNSE kiên định với mục tiêu trở thành công ty chứng khoán công nghệ dẫn đầu thị trường. Ông khẳng định: "Công nghệ là chìa khoá phát triển, điều này chúng ta đã chứng kiến ở rất nhiều doanh nghiệp "kỳ lân" quốc tế, đặc biệt là ngành tài chính". 

Minh chứng cho những khẳng định này là loạt sản phẩm/dịch vụ của DNSE hướng đến đơn giản hóa việc đầu tư cổ phiếu/chứng khoán phái sinh… Một thí dụ điển hình là hệ thống Margin Deal của DNSE đã cải tiến và giải quyết những điểm yếu trong mô hình cho vay theo tổng tài khoản như truyền thống. Hệ thống này hướng đến sự linh hoạt về lãi suất và tỷ lệ vay; sự minh bạch trong hiển thị lãi lỗ, thuế phí, tránh tối đa rủi ro bán chéo cổ phiếu trong danh mục. 

Chưa kể, DNSE còn thực hiện chiến lược hợp tác cùng ZaloPay, ví điện tử tích hợp trong nền tảng Zalo - ứng dụng chiếm thị phần người dùng hàng đầu Việt Nam. Theo đó, công ty đã ra mắt sản phẩm tài khoản chứng khoán đầu tiên trên ví điện tử, cho phép đầu tư chỉ từ một cổ phiếu. 

Mặt khác, DNSE cũng được biết đến với "nước đi" truyền thông táo bạo thông qua Fan Page "Bò và Gấu" và mạng xã hội cùng tên cho nhà đầu tư chứng khoán. Sau gần 3 năm thì Bò và Gấu với các kênh facebook, tiktok, youtube đã trở thành một cộng đồng được nhà đầu tư yêu thích và theo dõi hàng ngày. Một thống kê cho thấy khoảng 30-35% khách hàng đến với nền tảng giao dịch Entrade X của DNSE từ việc theo dõi Bò và Gấu.

Nhờ chiến lược phát triển và xây dựng hình ảnh độc đáo, DNSE có cơ hội tiếp cận và xây dựng tệp khách hàng trẻ tuổi, năng động. Đặc biệt, hướng đi này cũng giúp DNSE đón đầu làn sóng lớp lớp nhà đầu tư "F0" gia nhập cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán trong tương lai. Điều này giúp công ty xây dựng vững chắc chỗ đứng riêng với nhà đầu tư, là nền tảng để công ty có thể cạnh tranh với nhiều "ông lớn" lâu năm trên TTCK như Chứng khoán VPS, Chứng khoán SSI…

Với mục tiêu phát triển TTCK của Chính phủ hướng đến 11 triệu tài khoản chứng khoán trong năm 2030, triển vọng TTCK Việt Nam được nâng hạng,… DNSE hứa hẹn sẽ là "tay chơi" đáng xem và có dư địa phát triển khổng lồ trên thị trường chứng khoán.

Bước đi IPO của DNSE theo đó được kỳ vọng sẽ giúp công ty có thêm nguồn lực nâng cao năng lực vốn, hiện thực hoá chiến lược dài hạn của doanh nghiệp. Đây cũng là nền tảng hỗ trợ đáng kể cho giá cổ phiếu DNSE sau khi hoàn thành việc niêm yết lên sàn chứng khoán. 

Bài liên quan

IPO - bước khởi đầu cho mục tiêu 'dẫn sóng' công nghệ trong chứng khoán của DNSE

Công ty chứng khoán công nghệ DNSE chào bán cổ phiếu lần đầu, huy động 900 tỷ

Hành trình 16 năm và vị thế mới của DNSE trên đường đua chứng khoán số

Chứng khoán DNSE lọt Top 10 sản phẩm dịch vụ công nghệ tại chương trình Tin dùng Việt Nam 2023