Tận dụng đà tăng để chốt lời cổ phiếu dầu khí?

Căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ, Israel và Iran đang khiến thị trường tài chính toàn cầu đối mặt với nhiều biến động khó lường. Việc giá dầu thế giới được dự báo tăng mạnh trở thành tâm điểm chú ý, kéo theo kỳ vọng của nhà đầu tư vào nhóm cổ phiếu dầu khí trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Theo Hãng AFP ngày 2/3, trong phiên giao dịch đầu ngày tại châu Á, giá dầu Brent được giao dịch ở mức 78,21 USD/thùng, tăng 7,45% so với giá đóng cửa 72,87 USD hôm 27/2. Giá dầu WTI tăng 7,27% đạt 71,89 USD/thùng. Các chuyên gia dự báo giá dầu còn có thể tăng lên 90-100 USD nếu xung đột kéo dài.

Chuyên gia kinh tế từ RBC và Barclays đều cảnh báo nếu xung đột lan rộng, giá dầu có thể dễ dàng vượt ngưỡng 100 USD/thùng. Chuyên gia Jorge Leon từ Rystad Energy cho rằng giá dầu có thể tăng lên mức 92 USD/thùng ngay khi mở cửa phiên giao dịch chính thức.

Trên nhiều diễn đàn đầu tư chứng khoán Việt Nam, nhiều nhà đầu tư đã lạc quan cho rằng việc giá dầu được dự báo tăng sẽ ảnh hưởng tích cực đến nhóm cổ phiếu dầu khí.

Ông Trần Tuấn Minh - CEO CTCP Đầu tư tài chính TVI dự đoán căng thẳng địa chính trị sẽ khiến giá dầu, đạm, khí tăng mạnh bởi 20-30% nguồn cung các mặt hàng này đi qua eo biển Hormuz. Tuy vậy, ông Minh nhìn nhận mức hưởng lợi thực tế của các doanh nghiệp dầu khí trong nước từ đà tăng của giá dầu là không lớn.

"GAS chủ yếu thực hiện vận chuyển và phân phối khí; PVS hoạt động trong lĩnh vực thi công các dự án dầu khí; còn PVD cung cấp dịch vụ cho thuê giàn khoan. Hai doanh nghiệp hạ nguồn là BSR và PLX có thể hưởng lợi phần nào, song mức độ không đáng kể", ông Minh phân tích.

CEO TVI cho rằng nhà đầu tư cần cẩn trọng với việc giá cổ phiếu tăng mạnh. Chiến lược an toàn là tiếp tục nắm giữ danh mục hoặc theo dõi, tránh mua đuổi ở vùng giá cao do rủi ro lớn.

Chứng khoán có thể chịu áp lực ngắn hạn

Thống kê từ Chứng khoán Yuanta Việt Nam cho thấy các sự kiện chiến tranh và xung đột vũ trang thường gây tác động tiêu cực lên thị trường chứng khoán trong ngắn hạn, trước khi mức độ ảnh hưởng giảm dần theo thời gian.

Trung bình, thị trường cần khoảng 22 phiên để hình thành vùng đáy và khoảng 47 phiên để phục hồi về mức điểm số trước khi sự kiện xảy ra. So với các khu vực khác, những căng thẳng tại Trung Đông thường gây tác động tiêu cực ở mức thấp hơn.

Theo dữ liệu, VN-Index có thể giảm trung bình khoảng 3,5% khi xảy ra xung đột. Trong khung thời gian 30 ngày và 90 ngày, mức giảm lần lượt vào khoảng 6% và 3%. Dù vậy, xu hướng dài hạn vẫn tích cực khi chỉ số có thể tăng khoảng 10% sau một năm.

Ở chiều ngược lại, giá dầu thường tăng trong giai đoạn đầu của khủng hoảng địa chính trị, trong khi các chỉ số chứng khoán lớn như S&P 500 chịu áp lực điều chỉnh. Tuy nhiên, sau khoảng 22 ngày (như đã đề cập), thị trường quốc tế có xu hướng tạo đáy và hồi phục, khiến giá dầu dần hạ nhiệt.

Từ các thống kê trên, Chứng khoán Yuanta Việt Nam khuyến nghị nhà đầu tư có thể tận dụng nhịp tăng mạnh của giá dầu để hiện thực hóa lợi nhuận ở nhóm cổ phiếu dầu khí trong ngắn hạn. Đồng thời, những nhịp điều chỉnh của các nhóm cổ phiếu khác có thể mở ra cơ hội cơ cấu danh mục.