Phố Wall xanh, giá vàng bứt phá sau cú sốc việc làm Mỹ

Chứng khoán Mỹ và giá vàng cùng tăng mạnh trong tuần, trong khi giá dầu Brent và giá dầu WTI giảm hơn 7% khi số liệu việc làm bất ngờ suy yếu làm giảm kỳ vọng Fed tăng lãi suất.

Phiên cuối tuần đưa S&P 500 lên kỷ lục mới, nhưng biến động lớn của cổ phiếu AI, chip nhớ, lợi suất và giá dầu cho thấy nhà đầu tư vẫn liên tục điều chỉnh vị thế theo kết quả kinh doanh, dữ liệu kinh tế và diễn biến tại Vùng Vịnh.

Nasdaq dẫn đầu, thị trường tiếp tục kiểm tra hiệu quả đầu tư AI

Kết thúc phiên giao dịch chính thức của thị trường chứng khoán Mỹ ngày 7/8, Dow Jones tăng 151,83 điểm, tương đương 0,28%, lên 54.036,93 điểm. S&P 500 tăng 0,62% lên mức đóng cửa kỷ lục 7.757,64 điểm, còn Nasdaq Composite tăng 1,3% lên 26.690,62 điểm.

Theo tính toán của Nhadautu.vn, So với mức đóng cửa ngày 31/7, Dow Jones tăng 2,96%, S&P 500 tăng 3,58% và Nasdaq tăng 5,19% trong tuần.

Đà tăng diễn ra trong một tuần mà tính hiệu quả tài chính của chi tiêu cho AI liên tục được thử thách. AMD và SpaceX từng chịu áp lực sau báo cáo kết quả kinh doanh khi nhà đầu tư xem xét mức chi tiêu vốn rất lớn.

Kết quả mùa báo cáo tổng thể vẫn mạnh: trong 436 doanh nghiệp S&P 500 đã công bố kết quả tính đến sáng 7/8 theo giờ Mỹ, 85,1% có lợi nhuận vượt dự báo, cao hơn mức trung bình 68% kể từ năm 1994 theo LSEG.

Riêng phiên 7/8, SpaceX tăng 15,8% và Atlassian tăng 35,3% sau khi lợi nhuận và doanh thu vượt dự báo; Microchip Technology tăng 13,9% sau dự báo doanh thu quý tốt hơn kỳ vọng. Ngược lại, Trade Desk giảm 21,9% sau khi dự báo doanh thu quý III thấp hơn ước tính.

Tom Siomades, nhà kinh tế trưởng về thị trường tại AE Wealth Management, lưu ý thị trường đang ở thế khó khi số liệu việc làm yếu làm tăng khả năng cho chính sách hỗ trợ tăng trưởng, trong khi lạm phát vẫn là ràng buộc đối với Fed. Ông đồng thời cho rằng kết quả kinh doanh doanh nghiệp rất mạnh là một yếu tố giúp chứng khoán tiếp tục lập kỷ lục.

Tại châu Âu, STOXX 600 đóng cửa ngày 7/8 ở kỷ lục 660,25 điểm, với công nghệ tăng 1,9% và y tế tăng 1,2%. LSEG ước tính lợi nhuận quý II của các doanh nghiệp STOXX 600 tăng khoảng 22,4% so với cùng kỳ, trong đó năng lượng đóng góp lớn.

Ở thị trường châu Á, Nikkei 225 kết thúc phiên 7/8 ở 65.210,13 điểm, giảm 0,7% trong ngày, chịu sức ép đáng kể từ nhóm liên quan chip.

Thị trường Nhật Bản trải qua các phiên đảo chiều lớn trong tuần khi nhóm AI và bán dẫn phản ứng mạnh với kết quả doanh nghiệp Mỹ, trong khi đồng yen biến động sau hoạt động can thiệp của Nhật Bản và Mỹ.

Thị trường chứng khoán Hàn Quốc còn biến động mạnh hơn. Kospi từng tăng hai chữ số trong một phiên cuối tuần trước khi Samsung Electronics và SK Hynix phục hồi từ đợt bán tháo, sau đó lại giảm mạnh trong tuần này.

Việc làm Mỹ giảm, lợi suất và USD đi xuống

Báo cáo của Bộ Lao động Mỹ công bố ngày 7/8 cho thấy nền kinh tế mất 23.000 việc làm phi nông nghiệp trong tháng 7, trái với dự báo tăng 80.000 việc làm trong khảo sát Reuters.

Số việc làm của các tháng trước cũng bị điều chỉnh giảm, trong khi tỷ lệ thất nghiệp từ 4,2% xuống 4,1%, một phần do người lao động rời lực lượng lao động.

Sau báo cáo, xác suất Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9 được thị trường định giá ở khoảng 44% theo CME FedWatch, từ 55% ngay trước báo cáo và 67% một tuần trước.

Thierry Wizman, chiến lược gia ngoại hối và lãi suất toàn cầu tại Macquarie, cho rằng dữ liệu việc làm yếu làm khả năng tăng lãi suất trong tháng 9 giảm xuống và có thể đẩy thời điểm thị trường kỳ vọng Fed hành động sang các cuộc họp sau.

Trong một khảo sát nhanh khác của Reuters, Brian Jacobsen của Annex Wealth Management và Anthony Saglimbene của Ameriprise Financial đều nhấn mạnh Fed phải cân bằng giữa thị trường lao động yếu hơn và rủi ro lạm phát, thay vì coi một báo cáo việc làm là tín hiệu quyết định chính sách.

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ cũng giảm theo tuần. Lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm từ 4,28% ngày 31/7 xuống 4,19% ngày 7/8, tức giảm 9 điểm cơ bản; kỳ hạn 10 năm giảm từ 4,75% xuống 4,65%, tương đương 10 điểm cơ bản.

Đồng USD cũng suy yếu trong tuần. Theo Dow Jones Data Talk, WSJ Dollar Index kết thúc tuần ở 95,91 điểm, giảm 0,19 điểm, tương đương 0,20%, so với cuối tuần trước.

Giá vàng tăng hơn 7%, giá dầu lại đi ngược

Vàng là một trong những tài sản biến động mạnh nhất tuần. Giá vàng giao ngay ở 4.336 USD/ounce vào một thời điểm ngày 7/8, tăng 2,3% trong phiên và từng tăng hơn 3%. Giá bạc giao ngay ở 63,29 USD/ounce, tăng 3%.

So với giá ghi nhận trong ngày 31/7, giá vàng tăng khoảng 7,34% trong tuần. Với bạc, mức tăng tương ứng khoảng 9,38%.

Hợp đồng vàng tương lai Mỹ được Reuters ghi nhận thanh toán ngày 7/8 ở 4.399,70 USD/ounce.

Giá dầu diễn biến theo chiều ngược lại nếu so với cuối tuần trước. Kết thúc phiên giao dịch ngày 7/8, giá dầu Brent thanh toán ở 83,55 USD/thùng, tăng 1,06 USD hay 1,3% trong ngày. Giá dầu WTI thanh toán ở 78,18 USD/thùng, tăng 0,89 USD hay 1,15%.

So hai mức thanh toán 31/7 và 7/8, tính giá dầu Brent giảm 7,29% trong tuần và giá dầu WTI giảm 7,67%.

Mức giảm theo tuần diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng về khả năng khôi phục vận tải qua eo biển Hormuz tăng lên vào giữa tuần, trước khi giá dầu phục hồi trong phiên 7/8 do những điều kiện của phương án Iran – Oman vẫn chưa rõ ràng. Vẫn còn bất đồng về tàu Mỹ và Israel, quyền kiểm soát tuyến vận tải cũng như mức phí.

Tuần tới, tâm điểm chuyển từ việc làm sang lạm phát. BLS sẽ công bố CPI tháng 7 vào ngày 12/8 và PPI tháng 7 ngày 13/8, trong bối cảnh thị trường vừa hạ đáng kể xác suất Fed tăng lãi suất tháng 9.

Bên cạnh đó, thị trường sẽ tiếp tục theo dõi điều kiện cụ thể để mở lại eo biển Hormuz, diễn biến vận tải tại Vùng Vịnh và Biển Đỏ, cũng như phản ứng của cổ phiếu bán dẫn trước các bằng chứng mới về khả năng chuyển hóa chi tiêu AI thành doanh thu và lợi nhuận.