Lợi nhuận ngân hàng quý II/2026: Thời điểm bứt phá của những nhà băng nhỏ

Trong 27 ngân hàng được tổng hợp, 23 nhà băng ghi nhận lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2026 tăng so với cùng kỳ. Tuy nhiên, nếu các ngân hàng lớn tiếp tục thống trị về lợi nhuận tuyệt đối, thì nhóm quy mô nhỏ và vừa lại chiếm ưu thế về tốc độ.

Vietcombank tiếp tục đứng đầu với 29.222 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong 6 tháng, tăng 33,5%. VietinBank đứng thứ hai với 25.868 tỷ đồng, tăng 36,7%.

Trong khi đó, BVBank đạt 547 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng tới 486%; ABBank đạt 3.016 tỷ đồng, tăng 80%; Vietbank đạt 923 tỷ đồng, tăng 79,4%; PGBank đạt 439,7 tỷ đồng, tăng 65,7%; NCB đạt 726,7 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 57%.

Nhìn vào giá trị tuyệt đối, những con số lợi nhuận của nhóm nhà băng có quy mô tổng tài sản nhỏ chưa thể so sánh với hàng chục nghìn tỷ đồng lợi nhuận của Vietcombank hay VietinBank. Nhưng nếu xét về tốc độ và sự thay đổi nền tảng, đây lại là nhóm đáng chú ý nhất trong mùa báo cáo bán niên năm nay.

Đáng nói, nhiều trường hợp không chỉ tăng lợi nhuận mà đồng thời mở rộng bảng cân đối, tăng tín dụng, củng cố vốn và cải thiện nguồn thu cốt lõi.

BVBank là trường hợp gây chú ý nhất khi lợi nhuận trước thuế 6 tháng đạt 547 tỷ đồng, tăng 486% so với cùng kỳ và hoàn thành khoảng 78% kế hoạch cả năm.

Riêng quý II, ngân hàng đạt 332 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, cao gấp khoảng 25 lần cùng kỳ.

Điểm đáng chú ý là động lực chính không đến từ một khoản thu nhập bất thường đơn lẻ. Thu nhập lãi thuần trong quý II tăng mạnh, trong khi quy mô cho vay khách hàng đến cuối tháng 6 đạt hơn 83.300 tỷ đồng, tăng 7,3% so với đầu năm. Tiền gửi khách hàng tăng gần 14%, lên hơn 81.300 tỷ đồng; tổng tài sản đạt 141.974 tỷ đồng, tăng 6,7%.

Những con số này cho thấy bảng cân đối của BVBank đang mở rộng khá nhanh, đặc biệt ở phía nguồn vốn huy động.

ABBank cũng có mức tăng trưởng lợi nhuận đáng chú ý trong 6 tháng đầu năm với lợi nhuận trước thuế đạt 3.016 tỷ đồng, tăng 80% và hoàn thành 67% kế hoạch cả năm 4.500 tỷ đồng.

Tổng tài sản đạt 260.650 tỷ đồng, dư nợ tín dụng 138.000 tỷ đồng và tổng huy động 163.000 tỷ đồng. Đáng chú ý, tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức 0,55%, trong khi CAR trên 12%.

Nếu BVBank gây ấn tượng bởi tốc độ tăng lợi nhuận, ABBank đáng chú ý ở việc tăng trưởng lợi nhuận đi kèm các chỉ báo an toàn tương đối tích cực. Với 3.016 tỷ đồng lợi nhuận chỉ sau nửa năm, ABBank cũng đã vượt xa mức lợi nhuận của nhiều ngân hàng có quy mô tương đương trước đây. Điều này phần nào cho thấy quá trình củng cố bảng cân đối và năng lực tài chính đang tạo thêm dư địa để quay lại mở rộng hoạt động.

NCB lại là trường hợp có ý nghĩa đặc biệt nếu nhìn từ tiến trình tái cơ cấu. Sau 5 năm triển khai phương án cơ cấu lại và chuyển đổi toàn diện, ngân hàng ghi nhận lợi nhuận sau thuế quý II/2026 đạt hơn 510,7 tỷ đồng, tăng 64% so với cùng kỳ và tăng gần 136% so với quý I. Đây là mức lợi nhuận theo quý cao nhất trong lịch sử NCB. Lũy kế 6 tháng, lợi nhuận sau thuế đạt 726,7 tỷ đồng, tăng 57%.

Quan trọng hơn, tăng trưởng lợi nhuận đi cùng sự mở rộng rất nhanh của bảng cân đối. Tổng tài sản đến cuối tháng 6 đạt gần 199.000 tỷ đồng, tăng 21,5% so với cuối năm 2025 và đạt 105% kế hoạch năm. Tổng cho vay khách hàng đạt hơn 133.527 tỷ đồng, tăng gần 36.000 tỷ đồng chỉ sau 6 tháng. Thu nhập lãi thuần quý II đạt gần 1.033 tỷ đồng, tăng 36%.

Câu chuyện của NCB cho thấy sự chuyển dịch từ giai đoạn tập trung xử lý các vấn đề tồn tại sang giai đoạn mở rộng hoạt động kinh doanh. Việc ngân hàng có thể tăng mạnh tín dụng và tạo ra tăng trưởng thu nhập lãi thuần cho thấy năng lực kinh doanh cốt lõi đang được phục hồi.

Hai trường hợp đáng chú ý nữa là PGBank và Vietbank. Trong đó, PGBank ghi nhận 439,7 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong 6 tháng, tăng 65,7%. Dư nợ tín dụng tăng 5,5% so với cuối năm 2025; CASA đạt 20,8%.

Tháng 7/2026, PGBank đã tăng vốn điều lệ lên 7.327 tỷ đồng, tăng 33,2% so với cuối năm 2025. Việc củng cố vốn tạo thêm nền tảng để ngân hàng mở rộng quy mô hoạt động và đáp ứng các yêu cầu an toàn vốn.

Thu nhập dịch vụ tăng hơn gấp đôi cũng là điểm đáng chú ý, bởi đây là nguồn thu ít phụ thuộc hơn vào biên lãi tín dụng.

Đáng lưu ý, tỷ lệ nợ xấu của PGBank cuối quý II ở mức khoảng 1,87%, cho thấy bên cạnh tăng trưởng lợi nhuận và củng cố vốn, chất lượng tài sản vẫn là yếu tố cần theo dõi.

Vietbank cũng đang đi theo hướng tương tự về củng cố nền tảng. Lợi nhuận trước thuế 6 tháng đạt 923 tỷ đồng, tăng 79,4%; thu nhập lãi thuần đạt 1.747 tỷ đồng, tăng 26%.

Dư nợ cho vay đạt 120.294 tỷ đồng, tăng 11%, trong khi tiền gửi khách hàng đạt 132.369 tỷ đồng, tăng 5,6%. Ngân hàng đồng thời hoàn tất tăng vốn điều lệ lên gần 11.846 tỷ đồng và chính thức niêm yết cổ phiếu trên HOSE trong tháng 7.

Những thay đổi này cho thấy câu chuyện của nhóm ngân hàng nhỏ không chỉ nằm ở lợi nhuận. Vốn, huy động, tín dụng và nguồn thu đang đồng thời được cải thiện, tạo ra nền tảng khác với giai đoạn trước.

Áp lực lãi suất, trích lập dự phòng của nhóm ngân hàng quy mô lớn

Đặt cạnh nhóm ngân hàng đang bứt phá, sự suy giảm lợi nhuận của một số ngân hàng càng làm rõ tính phân hóa của chu kỳ hiện tại.

SeABank ghi nhận 2.625 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế 6 tháng, giảm gần 55% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, dư nợ cấp tín dụng đạt 264.453 tỷ đồng, tăng gần 8% so với cuối năm 2025.

Ngân hàng cho biết nguyên nhân lợi nhuận giảm một phần do nền so sánh cao, chi phí vốn tăng và việc chủ động hạ lãi suất cho vay đối với khách hàng hiện hữu, triển khai các gói tín dụng ưu đãi.

Ở Sacombank, lợi nhuận 6 tháng được ngân hàng ước giảm khoảng 50%, trong bối cảnh ngân hàng tăng mạnh trích lập dự phòng. Theo lãnh đạo Sacombank, chi phí dự phòng quý II có thể vượt 4.700 tỷ đồng và tỷ lệ nợ xấu ước khoảng 5,6%.

SHB cũng ghi nhận kết quả tích cực hơn với 9.092 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong 6 tháng đầu năm, tăng không đáng kể so với cùng kỳ, hoàn thành 51% kế hoạch năm. Đáng chú ý, lãi thuần từ hoạt động dịch vụ đạt 3.825 tỷ đồng, tăng 277%.

Đến cuối tháng 6, tổng tài sản SHB đạt 962.667 tỷ đồng, tăng 8% so với cuối năm 2025; dư nợ cấp tín dụng đạt 664.280 tỷ đồng, tăng 7,22%, trong khi LDR ở mức 80,6% và nợ xấu 1,76%. Với SHB, lợi nhuận tăng trên nền quy mô lớn, đồng thời đi cùng mở rộng bảng cân đối, tăng nguồn thu dịch vụ và củng cố năng lực vốn.

Như vậy, trong khi một số ngân hàng nhỏ đang bước vào giai đoạn hưởng thành quả từ quá trình củng cố bảng cân đối, thì một số ngân hàng khác lại vẫn phải dành nguồn lực đáng kể để xử lý những vấn đề của quá khứ. Đây chính là điểm khiến bức tranh lợi nhuận bán niên 2026 trở nên đáng chú ý nếu nhìn dưới góc độ chu kỳ.

Những gì đang diễn ra tại NCB, PGBank, ABBank, Vietbank hay BVBank có điểm chung là bảng cân đối đang mở rộng trở lại sau giai đoạn củng cố nền tảng. Điểm đáng lưu ý là trạng thái của nhóm này đã thay đổi: từ ưu tiên xử lý các tồn tại sang đồng thời theo đuổi tăng trưởng.

Các công ty chứng khoán vẫn đang đánh giá triển vọng ngành ngân hàng theo hướng tích cực nhưng thận trọng hơn.

MBS dự báo tăng trưởng tín dụng toàn ngành năm 2026 khoảng 15%, trong khi NIM tiếp tục xu hướng thu hẹp do lãi suất huy động tăng và áp lực duy trì ổn định lãi suất cho vay.

Dù vậy, MBS dự báo chất lượng tài sản cuối năm tương đối ổn định, nhờ quá trình xử lý nợ xấu tích cực trong hai năm gần đây; chi phí trích lập dự phòng được dự báo chỉ tăng 9,3%, trong khi lợi nhuận toàn ngành có thể tăng khoảng 18%.

Đây là môi trường tương đối thuận lợi cho những ngân hàng đang ở giai đoạn đầu của chu kỳ tăng trưởng. Với quy mô nhỏ, chỉ cần tín dụng tăng thêm một vài nghìn tỷ đồng cũng có thể tạo ra mức tăng trưởng thu nhập đáng kể so với nền cũ.

Mặt khác, MBS cũng lưu ý NIM sẽ tiếp tục là vấn đề của toàn ngành. Việc tín dụng tăng nhanh hơn huy động khiến chi phí vốn chịu sức ép, trong khi khả năng tăng lãi suất cho vay bị giới hạn.

Điều này lý giải tại sao những ngân hàng có khả năng huy động vốn tốt, CASA cải thiện, nguồn thu ngoài lãi tăng và kiểm soát nợ xấu tốt sẽ có lợi thế hơn.