'Fast food' Việt Nam cạnh tranh khốc liệt, phân khúc gà rán hút dòng vốn mới

Thị trường thức ăn nhanh Việt Nam đang bước vào giai đoạn cạnh tranh mạnh mẽ khi nhiều thương hiệu trong và ngoài nước đẩy nhanh mở rộng hệ thống. Tuy vậy, giữa bức tranh cạnh tranh ngày càng dày đặc, phân khúc gà rán đang nổi lên như động lực tăng trưởng chính nhờ mức độ ưa chuộng cao và mô hình kinh doanh phù hợp với hành vi tiêu dùng trong nước.

Theo báo cáo Thị trường thức ăn nhanh Việt Nam và xu hướng tiêu dùng 2026 của Insight Asia, người Việt chi tiêu trung bình khoảng 135.000 đồng cho mỗi lần ghé thăm các nhà hàng thức ăn nhanh. Trong đó, nhóm khách gia đình chi khoảng 212.000 đồng mỗi lần, còn người đi ăn một mình chi khoảng 76.000 đồng. Sự chênh lệch này cho thấy thị trường không chỉ phụ thuộc vào một nhóm khách hàng duy nhất mà đang mở rộng trên nhiều phân khúc tiêu dùng khác nhau — yếu tố quan trọng giúp ngành duy trì tăng trưởng dài hạn.

Xét theo cấu trúc thị trường, các thương hiệu thức ăn nhanh tại Việt Nam hiện được chia thành ba nhóm chính gồm chuỗi gà rán, chuỗi pizza và chuỗi burger. Tuy nhiên, dữ liệu khảo sát cho thấy cán cân tiêu dùng đang nghiêng rõ rệt về phía gà rán khi có tới 82% người tham gia cho biết đã lựa chọn các món liên quan đến gà trong lần tiêu dùng gần nhất, cao hơn nhiều so với burger (11%) và pizza (7%). Điều này cho thấy gà rán không chỉ là lựa chọn phổ biến mà còn đang trở thành phân khúc có khả năng mở rộng quy mô nhanh nhất.

Không dừng ở mức độ yêu thích, phân khúc gà rán còn sở hữu lợi thế rõ rệt về mô hình doanh thu. Trong các lựa chọn liên quan đến gà, 84% người tiêu dùng chọn combo gồm gà, nước uống và món ăn kèm — hình thức dần trở thành lựa chọn mặc định nhờ cảm nhận “đáng tiền” và khả năng kiểm soát chi tiêu. Trên toàn thị trường, các suất combo chiếm 68% lượng đơn hàng nhưng đóng góp tới 72% tổng doanh thu, cho thấy hiệu quả thương mại cao và khả năng tối ưu hóa giá trị đơn hàng.

Đáng chú ý hơn, nhóm khách hàng kết hợp combo với món gọi thêm (combo + à la carte) tuy chỉ chiếm 16% số đơn nhưng đóng góp tới 23% doanh thu. Xu hướng này phản ánh sự chuyển dịch từ tiêu dùng tiết kiệm sang tiêu dùng nâng cấp, qua đó mở ra dư địa gia tăng doanh thu trên mỗi khách hàng — yếu tố đặc biệt hấp dẫn đối với các chuỗi đang tìm kiếm tăng trưởng lợi nhuận.

Song song với thay đổi hành vi tiêu dùng, quá trình số hóa cũng đang trở thành động lực mới của ngành. Hiện hơn 47% đơn hàng của các chuỗi thức ăn nhanh đến từ các nền tảng giao nhận đồ ăn, giúp doanh nghiệp mở rộng khả năng tiếp cận khách hàng ngoài hệ thống cửa hàng vật lý. Với đặc tính sản phẩm dễ tiêu chuẩn hóa và phù hợp giao hàng, các thương hiệu gà rán được xem là nhóm hưởng lợi lớn nhất từ xu hướng này.

Theo Insight Asia, hương vị vẫn là yếu tố quyết định đối với 74% người tiêu dùng, tiếp theo là sự tiện lợi (48%) và giá cả (43%). Những yếu tố này tương đối phù hợp với chiến lược phát triển của các chuỗi gà rán, vốn có khả năng địa phương hóa thực đơn linh hoạt trong khi vẫn duy trì cấu trúc chi phí hiệu quả.

Trong bối cảnh đó, cạnh tranh trên thị trường ngày càng phân hóa rõ rệt. Các thương hiệu châu Á như Jollibee và Lotteria tập trung vào chiến lược giá combo và thực đơn địa phương hóa nhằm mở rộng tệp khách hàng đại chúng. Ngược lại, các thương hiệu Mỹ như KFC và McDonald’s duy trì mức chi tiêu trung bình cao hơn thông qua định vị chất lượng và sức mạnh thương hiệu. Hiện Lotteria dẫn đầu về quy mô với 222 cửa hàng, tiếp theo là Jollibee với 213 cửa hàng, KFC có 172 cửa hàng và McDonald's có 37 cửa hàng.

Nhìn tổng thể, mức độ ưa chuộng cao, cấu trúc doanh thu hiệu quả cùng sự hỗ trợ từ xu hướng giao đồ ăn trực tuyến đang giúp phân khúc gà rán trở thành điểm sáng tăng trưởng của ngành thức ăn nhanh Việt Nam. Chính những yếu tố này cũng lý giải vì sao lĩnh vực này ngày càng thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư quốc tế.

Xu hướng dòng vốn bắt đầu thể hiện rõ qua các thương vụ cụ thể trên thị trường.

Quỹ đầu tư The Venture thâu tóm phần lớn cổ phần của Chicken Plus Việt Nam

Trong diễn biến mới nhất, quỹ đầu tư Hàn Quốc The Venture đã trở thành cổ đông lớn nhất của chuỗi cửa hàng Chicken Plus tại Việt Nam thông qua quỹ đầu tư nước ngoài, đánh dấu bước mở rộng sang lĩnh vực nhà hàng sau thời gian tập trung vào công nghệ và thương mại điện tử.

Chicken Plus là thương hiệu gà rán đến từ Hàn Quốc, hoạt động theo mô hình nhượng quyền thương mại. Chuỗi mở cửa hàng đầu tiên vào năm 2016 và đã phát triển lên hơn 500 địa điểm tại thị trường nội địa trước khi gia nhập Việt Nam vào đầu năm 2019. Hiện thương hiệu này đang vận hành hơn 100 cửa hàng trên toàn quốc.

Theo báo điện tử VentureSquare của Hàn Quốc, The Venture đã mua lại phần lớn cổ phần Chicken Plus Việt Nam thông qua một quỹ đầu tư nước ngoài, với sự tham gia của một công ty nhượng quyền gà lớn trong nước với vai trò nhà đầu tư chiến lược. Thương vụ cho thấy cách các quỹ ngoại lựa chọn hợp tác với đối tác địa phương nhằm tận dụng hiểu biết thị trường và hệ thống vận hành sẵn có.

Sau khi hoàn tất đầu tư, quỹ dự kiến tận dụng mạng lưới cửa hàng và cơ sở hạ tầng hiện hữu để nâng số lượng cửa hàng Chicken Plus Việt Nam lên 270 điểm bán trong vòng bốn năm tới. Đồng thời, doanh nghiệp cũng lên kế hoạch xây dựng trang trại gà riêng và nội bộ hóa sản xuất, phân phối và bán hàng nhằm kiểm soát chi phí và đảm bảo chất lượng — chiến lược thường thấy khi các chuỗi bước vào giai đoạn mở rộng quy mô.

Theo công bố, sẽ không có thay đổi đối với ban quản lý hoặc nhân sự hiện tại sau thương vụ.

Daehyun Kim, đối tác tại The Ventures phụ trách các khoản đầu tư tại Việt Nam, cho biết mục tiêu của thương vụ là gia tăng giá trị tài sản thông qua việc kết hợp hệ thống nhà hàng Hàn Quốc với cơ sở hạ tầng địa phương. Trước đó, The Ventures chủ yếu đầu tư vào các giải pháp dữ liệu hậu cần và startup thương mại điện tử tại Việt Nam và Malaysia, và thương vụ này đánh dấu bước mở rộng sang lĩnh vực F&B — ngành được đánh giá còn nhiều dư địa tăng trưởng tại thị trường Việt Nam.