Cổ phiếu AI giúp Phố Wall vượt tuần biến động, giá dầu hạ nhiệt

Tuần giao dịch cuối tháng 7 ghi nhận những biến động đặc biệt lớn ở cổ phiếu bán dẫn, nhất là tại Hàn Quốc, khi thị trường liên tục điều chỉnh kỳ vọng về hiệu quả tài chính của chi tiêu hạ tầng AI.

Microsoft, Amazon kéo Phố Wall đi lên

Kết thúc phiên giao dịch chính thức của thị trường chứng khoán Mỹ ngày 31/7, Dow Jones tăng 276,97 điểm, tương đương 0,53%, lên 52.485,03 điểm. S&P 500 tăng 0,7% lên 7.489,72 điểm, trong khi Nasdaq Composite tăng 1% lên 25.373,85 điểm.

Amazon tăng 15,3% sau khi công bố lợi nhuận vượt dự báo và tốc độ tăng trưởng doanh thu Amazon Web Services mạnh nhất trong hơn bốn năm. Trước đó, Microsoft tăng 15,5% trong phiên 30/7 nhờ kết quả điện toán đám mây và triển vọng dòng tiền tích cực hơn kỳ vọng.

Ở chiều ngược lại, Apple giảm 7,4% trong phiên cuối tuần sau khi đưa ra triển vọng doanh thu thận trọng và cảnh báo về tình trạng thiếu linh kiện. Sự phân hóa giữa Microsoft, Amazon, Meta và Apple cho thấy thị trường không đánh giá đồng nhất toàn bộ chi tiêu cho AI, mà tập trung nhiều hơn vào khả năng tạo doanh thu và dòng tiền của từng doanh nghiệp.

Tính từ mức đóng cửa ngày 24/7 đến ngày 31/7, Dow Jones tăng 1,04%, S&P 500 tăng 1,05% và Nasdaq Composite tăng 1,59%.

Dù các chỉ số tăng, độ rộng thị trường chưa hoàn toàn tích cực. Số cổ phiếu giảm vẫn nhiều hơn số tăng trên S&P 500 trong phiên 31/7, cho thấy đà đi lên phụ thuộc đáng kể vào một số cổ phiếu vốn hóa lớn.

Gina Martin Adams, chiến lược gia trưởng thị trường tại HB Wealth, cho rằng nhà đầu tư đang chuyển sự chú ý từ quy mô chi tiêu AI sang lợi suất đầu tư, tức mức doanh thu và lợi nhuận mà các khoản đầu tư này có thể tạo ra.

Châu Âu tăng tuần thứ ba, Kospi biến động lịch sử

Chứng khoán châu Âu khép phiên 31/7 trong trạng thái phân hóa. Chỉ số STOXX 600 giảm 0,1% xuống 649,19 điểm sau khi lập đỉnh trong phiên, nhưng vẫn tăng 0,73% trong tuần. Đây là tuần tăng thứ ba và tháng tăng thứ tư liên tiếp của chỉ số này.

Ở cấp ngành, cổ phiếu năng lượng thuộc STOXX 600 tăng 1,2% khi giá dầu đi lên, trong khi nhóm truyền thông giảm 5,5% do Universal Music Group lao dốc 25,4% sau báo cáo nửa đầu năm. Nhóm công nghệ tăng 0,3%.

Thị trường cũng phản ứng với số liệu Eurostat cho thấy lạm phát khu vực đồng euro tăng từ 2,8% trong tháng 6 lên 2,9% trong tháng 7. Giá năng lượng tăng 10% so với cùng kỳ và lạm phát dịch vụ lên 3,3%, củng cố khả năng ECB tiếp tục thắt chặt chính sách.

Tại châu Á, Nikkei 225 kết thúc phiên 31/7 ở 64.362,02 điểm, tăng 4,03% trong ngày nhờ sự phục hồi của nhóm bán dẫn và công nghệ. So với ngày 24/7, chỉ số vẫn giảm 0,39% trong tuần.

Kospi tăng kỷ lục 17,91% trong phiên 31/7 lên 6.595,45 điểm. Samsung Electronics tăng 26,81%, còn SK Hynix tăng 29,95% sau các báo cáo tích cực về nhu cầu bộ nhớ phục vụ AI.

Dù vậy, mức tăng lịch sử của phiên cuối tuần chưa bù hết các phiên giảm trước đó. So với vùng khoảng 6.690 điểm ngày 24/7, Kospi vẫn giảm xấp xỉ 1,4% trong tuần. Trong tuần, Kospi giảm 10,84% ngày 28/7 và gần 6% ngày 29/7, trước khi phục hồi mạnh vào phiên cuối tháng.

Giá dầu giảm theo tuần, lợi suất dài hạn tăng

Kết thúc phiên giao dịch ngày 31/7, giá dầu Brent tăng hơn 1% và thanh toán ở 90,12 USD/thùng. Giá dầu WTI thanh toán ở 84,67 USD/thùng, trong bối cảnh hoạt động vận tải qua eo biển Hormuz và Bab al-Mandeb tiếp tục bị gián đoạn.

So với mức thanh toán ngày 24/7, giá dầu Brent giảm 6,88% trong tuần còn giá dầu WTI giảm khoảng 7,82%.

Giá dầu có tuần biến động mạnh. Theo đó, giá dầu giảm hơn 8% ngày 27/7 sau khi Mỹ tạm dừng không kích Iran rồi tăng gần 8% ngày 29/7 khi xung đột và rủi ro vận tải tại Vùng Vịnh leo thang trở lại.

Suvro Sarkar, Trưởng bộ phận nghiên cứu năng lượng tại DBS Bank, nhận định giá dầu Brent có thể tiếp tục biến động trong vùng 80–100 USD/thùng trong ngắn hạn khi xung đột tại Trung Đông liên tục leo thang rồi hạ nhiệt.

Giá vàng giao ngay giảm còn 4.049,83 USD/ounce tại một thời điểm trong phiên 31/7. So với mức khoảng 4.050,22 USD/ounce ngày 24/7, giá kim loại này gần như đi ngang.

Giá bạc giao ngay ở 57,76 USD/ounce trong phiên 31/7, giảm khoảng 0,2% so với mức 57,66 USD/ounce được ghi nhận cuối tuần trước.

Bitcoin giao dịch quanh 62.898 USD đầu giờ ngày 1/8, giảm khoảng 3,3% so với mức 65.030 USD được ghi nhận sáng 24/7 theo giờ Mỹ. Trong 24 giờ gần nhất, Bitcoin dao động trong vùng 62.426–65.266 USD.

Diễn biến đáng chú ý trong tuần là Fed giữ lãi suất trong khoảng 3,50–3,75% tại cuộc họp ngày 29/7, nhưng ba thành viên FOMC muốn tăng thêm 25 điểm cơ bản. Đến cuối tuần, thị trường hợp đồng lãi suất phản ánh xác suất khoảng 65–69% Fed tăng lãi suất trong tháng 9.

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm nhích từ khoảng 4,33% ngày 24/7 lên 4,289% ngày 31/7. Trong khi đó, lợi suất 10 năm tăng từ 4,69% lên 4,743%, tương đương khoảng 5 điểm cơ bản.

Chỉ số USD dao động quanh vùng 101 điểm vào cuối tuần, không thay đổi lớn so với mức 101,44 điểm ngày 24/7.

Tuần tới, thị trường tập trung vào báo cáo việc làm tháng 7 của Mỹ, các chỉ số ISM sản xuất và dịch vụ cũng như báo cáo tài chính của AMD, Palantir, Caterpillar, Eli Lilly và nhiều doanh nghiệp lớn khác.

Số liệu việc làm mạnh hơn dự kiến có thể làm thay đổi xác suất tăng lãi suất tháng 9, nhưng quyết định cuối cùng vẫn phụ thuộc vào toàn bộ dữ liệu lạm phát và tăng trưởng mà Fed nhận được trước cuộc họp.