Chứng khoán Mỹ giảm, giá dầu Brent vượt 90 USD/thùng

Phố Wall đồng loạt giảm trong phiên 17/8, trong khi giá dầu Brent vượt 90 USD/thùng và vàng tăng gần 1% giữa những bất định về đàm phán Mỹ-Iran và triển vọng lãi suất Fed.

Phố Wall đồng loạt giảm, cổ phiếu chip đi ngược thị trường

Kết thúc phiên giao dịch chính thức của thị trường chứng khoán Mỹ ngày 17/8, Dow Jones Industrial Average giảm 272,63 điểm, tương đương 0,51%, xuống 53.459,78 điểm. S&P 500 giảm lùi 0,52% xuống 7.745,06 điểm, còn Nasdaq Composite giảm 0,32% về 26.644,91 điểm.

Sắc đỏ diễn ra trên diện rộng. Trong 11 nhóm ngành chính của S&P 500, năng lượng là nhóm duy nhất tăng điểm, với mức tăng 0,87%, trong bối cảnh giá dầu đi lên.

Nhóm công nghệ có sự phân hóa rõ nét. Philadelphia Semiconductor Index (SOX) tăng 1,6%, trong khi chỉ số phần mềm và dịch vụ thuộc S&P 500 giảm 2,8%. Micron Technology tăng 4% và Applied Materials tăng 5,5%, trái ngược với Microsoft và Meta Platforms, cùng giảm hơn 3%.

Diễn biến này tiếp tục cho thấy sự khác biệt giữa các nhóm hưởng lợi từ đầu tư AI. Cổ phiếu bán dẫn được mua vào, trong khi một số doanh nghiệp phần mềm và công nghệ vốn hóa lớn chịu sức ép. Nhà đầu tư vẫn đang đánh giá liệu lượng vốn rất lớn dành cho AI có tạo ra hiệu quả tài chính tương xứng hay không.

Một biến số tiếp theo là Nvidia, doanh nghiệp chip AI lớn nhất thế giới, dự kiến công bố kết quả kinh doanh vào tuần tới. Kết quả này có thể cung cấp thêm dữ liệu về nhu cầu chip AI và tốc độ chi tiêu hạ tầng của các khách hàng lớn.

Phil Blancato, chiến lược gia thị trường trưởng tại Osaic Wealth, nhận xét những lo ngại về các dữ liệu kinh tế gần đây yếu hơn đã khiến thị trường thận trọng trong lúc chờ báo cáo tài chính ngành bán lẻ. Ông cũng lưu ý thanh khoản thường thấp trong tháng 8 do nhiều nhà giao dịch nghỉ hè.

Home Depot dự kiến công bố kết quả ngày 18/8, còn Walmart vào ngày 20/8. Hai báo cáo được theo dõi sát sau khi doanh số bán lẻ Mỹ tháng 7 bất ngờ giảm, qua đó cung cấp thêm thông tin về sức khỏe người tiêu dùng Mỹ.

Xác suất Fed tăng lãi suất tháng 9 còn 35%

Dữ liệu kinh tế Mỹ yếu hơn gần đây tiếp tục tác động tới kỳ vọng lãi suất. Doanh số bán lẻ tháng 7 bất ngờ giảm, trong khi CPI và PPI công bố tuần trước cho thấy áp lực giá dịu hơn so với những lo ngại trước đó.

Theo CME FedWatch ngày 17/8, các nhà giao dịch định giá 35% khả năng Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9, giảm từ 51,2% một tháng trước. Nói cách khác, mức định giá tương ứng nghiêng khoảng 65% về kịch bản không tăng lãi suất trong tháng sau.

Một diễn biến đáng chú ý khác xuất hiện trên thị trường trái phiếu. Lợi suất Treasury 10 năm tăng 2,79 điểm cơ bản lên 4,724%, trong khi lợi suất trái phiếu 30 năm tăng 4,43 điểm cơ bản lên 5,3103%, mức cao nhất kể từ năm 2007.

Theo Reuters, lợi suất dài hạn chịu tác động trong bối cảnh thị trường lo ngại về quỹ đạo tài khóa Mỹ, trong khi lượng phát hành trái phiếu doanh nghiệp liên quan đến đầu tư AI gia tăng.

Chỉ số US Dollar Index (DXY), đo sức mạnh đồng bạc xanh với một rổ tiền tệ mạnh khác, giảm khoảng 0,06% xuống 99,60 điểm cuối ngày 17/8. Đồng euro tăng lên 1,1579 USD và có lúc đạt 1,1614 USD, cao nhất kể từ ngày 17/6.

Tâm điểm chính sách kế tiếp là biên bản cuộc họp FOMC tháng 7, dự kiến công bố ngày 19/8. Thị trường sẽ tìm kiếm thêm thông tin về mức độ khác biệt quan điểm trong Fed và cách các thành viên đánh giá lạm phát, tăng trưởng và thị trường lao động.

Giá dầu Brent vượt 90 USD, giá vàng tăng 0,9%

Giá dầu tăng mạnh trở lại trong phiên đầu tuần. Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/8, giá dầu Brent tăng 2,35 USD, tương đương 2,65%, thanh toán ở 90,87 USD/thùng. Giá dầu WTI tăng 2,10 USD, tương đương 2,55%, thanh toán ở 84,50 USD/thùng.

Diễn biến xảy ra trong bối cảnh thị trường ngày càng thận trọng về triển vọng ngoại giao Mỹ-Iran và rủi ro nguồn cung tại Vùng Vịnh.

Tổng thống Mỹ Donald Trump ngày 17/8 tuyên bố Washington không tìm cách gia hạn biên bản ghi nhớ với Iran, trong khi một quan chức cấp cao Iran cảnh báo Tehran có thể gia tăng căng thẳng tại eo biển Hormuz và các khu vực khác nếu thỏa thuận hòa bình tạm thời không được thực thi đầy đủ.

Hoạt động vận tải qua Hormuz tiếp tục là biến số quan trọng. Theo dữ liệu Kpler, chỉ 5 tàu chở hàng hóa đi qua eo biển trong ngày 15/8 và không có tàu nào được ghi nhận ngày 16/8, so với 31 tàu trong cuối tuần trước đó. Trước khi xung đột Mỹ-Israel với Iran bắt đầu cuối tháng 2, khoảng một phần năm nguồn cung dầu và LNG toàn cầu đi qua tuyến đường này.

Bjarne Schieldrop, chuyên gia tại SEB Research, cho rằng giá dầu khó tăng mạnh hơn đáng kể nếu dòng dầu thô qua Hormuz vào ban đêm chưa dừng lại hoàn toàn hoặc Bab al-Mandeb chưa bị đóng cửa. Theo ông, thị trường quanh 90 USD/thùng đang phản ánh sự cân bằng giữa nguy cơ gián đoạn sâu hơn và khả năng một thỏa thuận có thể mở lại Hormuz.

Một yếu tố khác cần theo dõi là kho dự trữ Mỹ. Lượng dầu trong Kho Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược Mỹ (SPR) giảm khoảng 5,3 triệu thùng xuống 293,4 triệu thùng trong tuần trước, thấp nhất kể từ tháng 12/1982, theo dữ liệu Bộ Năng lượng Mỹ.

Trên thị trường kim loại quý, giá vàng giao ngay tăng 0,9% lên 4.417,24 USD/ounce lúc 13h34 ngày 17/8 giờ miền Đông Mỹ.

Hợp đồng vàng tương lai Mỹ giao tháng 12 thanh toán ở 4.473,70 USD/ounce, tăng 0,8%.

Bart Melek, Giám đốc chiến lược hàng hóa toàn cầu tại TD Securities, cho rằng thị trường vàng đang phản ánh sự kết hợp giữa dữ liệu việc làm mềm hơn, kỳ vọng về chính sách Fed và USD yếu.

Tại châu Á, một điểm đáng chú ý của ngày 17/8 là dữ liệu kinh tế Trung Quốc yếu hơn kỳ vọng. Sản lượng công nghiệp và doanh số bán lẻ Trung Quốc đều giảm tốc trong tháng 7, cho thấy đà phục hồi mất động lực vào đầu nửa cuối năm.

Hai biến số quan trọng trong những phiên tới là kết quả kinh doanh của Home Depot và Walmart, qua đó cung cấp thêm tín hiệu về sức khỏe người tiêu dùng Mỹ, và biên bản FOMC ngày 19/8. Với hàng hóa, thị trường tiếp tục theo dõi lưu lượng tàu qua eo biển Hormuz và tiến triển ngoại giao Mỹ-Iran sau khi giá dầu Brent vượt 90 USD/thùng.